Marcelo Villegas

El estudio es asesor legal de MatbaRofex, el nuevo mercado de futuros.

Havanna culminó con éxito la primera emisión de obligaciones negociables simples serie I, emitidas el 8 de julio de 2025, en el marco del programa global de emisión individual o co-emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta US$ 50.000.000 de la Emisora y de Havanna Holding S.A., controlante de Havanna. 

La Emisora aplicará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie I para la refinanciación de pasivos (en particular, se destinará aproximadamente el 50% del producido de las Obligaciones Negociables Serie I a este fin), inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, e integración de capital de trabajo en el país.

Havanna es líder en la industria repostera artesanal dedicada a la producción, comercialización, y exportación de alfajores, dulce de leche, galletitas y productos derivados. Opera principalmente bajo la modalidad de “coffee store” o “cafeterías especializadas”, conocidas como “Havanna Café”, tanto en locales propios como a través de franquicias. Havanna es una de las marcas más prestigiosas y emblemáticas en Argentina, y una de las franquiciantes más importantes del país. Para mantener sus elevados estándares de calidad, Havanna lleva a cabo todo el proceso de producción en sus tres (3) plantas propias, estando la planta principal ubicada en la ciudad de Mar del Plata. Havanna ha logrado posicionarse como un referente en la industria, manteniendo su liderazgo en el mercado local y expandiendo su presencia internacional.

Las Obligaciones Negociables Serie I; están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, fueron emitidas por un valor nominal de US$ 18.534.790, a un precio de emisión del 100% de su valor nominal, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 8,75% nominal anual, y su vencimiento será el 8 de julio de 2028.

Havanna recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados,mientras que Bomchilasesoró a Macro Securities S.A.U., en su carácter de organizador y colocador, y a Banco Patagonia S.A., Banco Comafi S.A., Industrial Valores S.A., Puente Hnos. S.A. e Invertir en Bolsa S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales deHavanna:

Nicholson y Cano Abogados:Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben, Andrea Schnidrig y Solana Mac Karthy.

Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:

Bomchil: Socia María Victoria Tuculet.Asociado Francisco Diskiny Lourdes Aguirre.

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.(la “Emisora” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie XII (las “Obligaciones Negociables Serie XII”), emitidas el 6 de febrero de 2025, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$250.000.000. La Emisora aplicará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie XII para la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de sus pasivos de corto plazo.

Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón, incluyendo sus operaciones en Uruguay y Sudáfrica. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.

Las Obligaciones Negociables Serie XII; están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, fueron emitidas por un valor nominal de US$16.269.057, a un precio de emisión del 100% de su valor nominal, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 9,50% nominal anual, y su vencimiento será el 6 de febrero de 2027.

San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados,mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsenasesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., en su carácter de organizadores y colocadores, y a Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., StoneX Securities S.A., Cohen S.A., Mills Capital Markets S.A., Bull Market Brokers S.A., Allaria S.A., Neix S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires y PP Inversiones S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.

Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro.Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Ledesma S.A.A.I. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “Ledesma”, en forma indistinta), empresa agroindustrial líder en Argentina, emitió las obligaciones negociables simples clase 15 por un valor nominal de US$ 31.092.846, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta USD 150.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). Los recursos obtenidos serán aplicados a capital de trabajo en Argentina, y/o inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, y/o a la refinanciación de pasivos financieros de corto plazo de la Sociedad. La licitación de las Obligaciones Negociables tuvo lugar el 30 de enero de 2025, demostrando así un renovado interés del mercado local por bonos corporativos de calidad.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 4 de febrero de 2025, están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), a tasa de interés fija del 7,0% nominal anual, y su vencimiento será el 4 de octubre de 2027.

Ledesma recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsenasesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A. y Banco Piano S.A., en su carácter de colocadores.

Con 116 años de historia, Ledesma es una empresa líder en la producción de azúcar y papel, con una importante participación en los mercados de frutas y jugos cítricos, alcohol, bioetanol, carne y cereales. Comprometida con el desarrollo del país, la Sociedad emplea cerca de 7.000 personas que en su mayoría trabajan en Jujuy, provincia en la que nació y donde tiene 40.000 hectáreas destinadas a la cosecha de su principal materia prima: la caña de azúcar.

Asesores legales de la Emisora:

Nicholson y Cano Abogados:Socio: Marcelo Villegas. Asociados: Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Darío Pessina.

Asesores legales de los Organizadores y Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio: Diego Serrano Redonnet. Consejero: Alejo Muñoz de Toro. Asociados:, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.