Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor), la mayor distribuidora de electricidad de Argentina, emitió con fecha 5 de agosto de 2026 Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales denominadas y pagaderas en dólares, a tasa del 9,5% nominal anual y con vencimiento el 28 de abril de 2033 (“Fecha de Vencimiento”) por un valor nominal de US$200.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales”), en el marco de su programa global de emisión por hasta US$ 1.700.000.000 (o su equivalente en otras monedas) aprobado por la Comisión Nacional de Valores.
Las Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales son adicionales a, constituyen una única clase y votan de forma conjunta con, las obligaciones negociables clase 10 originalmente emitidas por Edenor con fecha 28 de abril de 2026 por un valor nominal de US$550.000.000. En consecuencia, el monto total en circulación de las Obligaciones Negociables Clase 10 asciende a US$750.000.000.
La emisión de las Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales se realizó conforme a la Regla 144A y a la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense y se estructuró mediante un supplemental indenture de fecha 4 de agosto, complementario al indenture de fecha 28 de abril de 2026.
Las Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales cotizan en el Listado Oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y A3 Mercados S.A.
BofA Securities, Inc.; Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, Santander US Capital Markets LLC y UBS Securities LLC actuaron como Coordinadores Globales y Colocadores Internacionales Conjuntos y Latin Securities S.A. como Colocador Internacional Conjunto, en el marco de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 10 Adicionales (en conjunto, los “Colocadores Internacionales”). Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Global Valores S.A., Latin Securities S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. actuaron como colocadores locales (en conjunto, los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del indenture (conforme fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con Edenor y con Banco de Valores S.A., este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.
Asesores legales de Edenor bajo derecho de Estados Unidos y de Argentina
DLA Piper se desempeñó como asesor legal de Edenor bajo el derecho de Nueva York y Argentina. El equipo estuvo conformado por los socios Tom Levato y Marcelo Etchebarne, el of counsel Nicolás Teijeiro y la asociada Daiana Suk (derecho de Nueva York); y por el socio Alejandro Noblía, los asociados Federico Vieyra, Ignacio Comparato, Martina Mastandrea y la paralegal Maia Klein (derecho argentino).
Asesoramiento legal interno de Edenor
La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli, la abogada Senior Sabrina Belén Hernández y el abogado Marcos Mogni brindaron asesoramiento legal interno a Edenor, en su carácter de emisora.
Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos
Clifford Chance US LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y conformado por los asociados Cristian Ragucci y Juan Andrés Bosch.
Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ramón Augusto Poliche, Juan María Rosatto, Gonzalo Javier Vilariño y Mariana Carbajo.
Asesores legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia
Reed Smith LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia.