Nicholson y Cano Abogados

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero “GRANCOOP CRÉDITOS III” y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $2.566.000.000. 

Gran Cooperativa de Crédito, Vivienda, Consumo y Servicios Sociales Ltda., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos personales en pesos originados o adquiridos por el Fiduciante en operaciones de préstamos en efectivo cuya cobranza se percibe a través del sistema de código de descuento.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 12 de noviembre de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $2.220.000.000 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $346.000.000.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y emisor; Zofingen Securities S.A. y Banco de Valores S.A. actuaron como organizadores, y ambas entidades junto con los Agentes Miembros de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. participaron también como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro con la intervención de Teresa de Kemmeter y Milagros Sofia Salvatierra. 

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero CONFIBONO LXXXIII y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 14.105.083.120.

BAZAR AVENIDA S.A y CONSUMO S.A., fiduciantes bajo el Fideicomiso, obtuvieron financiamiento mediante la titulización de créditos de consumo y personales, originados en pesos por los Fiduciantes.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 31 de octubre de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 11.257.477.443, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 1.682.985.930 y los Valores de Deuda Fiduciaria de Clase C por un V/N de $ 1.164.619.747.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesorfinanciero, StoneX Securities S.A. y First Corporate Finance Advisors S.A. como organizadores, y los Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter y Jesica Pabstleben. 

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero CONSUBOND 195 por un valor nominal de  $16.365.415.124 

Frávega, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos personales documentados puramente por medios electrónicos a través de un sistema informático desarrollado por el Fiduciante.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 4 de septiembre de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por V/N$14.898.487.158 y Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por V/N $ 1.466.927.966.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, emisor y organizador, Banco Macro S.A. como organizador, Banco Saenz S.A. como administrador, mientras que Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A., Macro Securities S.A.U, y Banco Ciudad de Buenos Aires intervinieron como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Teresa De Kemmeter.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financieros FIDUCAR XXIX y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal total de $ 10.323.744.231.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 26 de septiembre de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 5.437.485.153, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 432.378.338 y los Certificados de Participación por un V/N de $4.453.880.740

Asociación Mutual 18 de Julio, Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos prendarios sobre automotores en pesos. 

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario y emisor, Worcap S.A. como asesor financiero y organizador, y StoneX Securities S.A. intervino como organizador y colocador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter y Milagros Sofia Salvatierra.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero HAB V y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de U$S 6.467.056.

HÉCTOR A. BERTONE, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos originados en la venta de insumos a productores agropecuarios.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática por su mediano impacto, por un valor nominal de U$S 6.467.056, y comprende la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de U$S 4.267.820, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de U$S 704.656 y Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de U$S 1.494.580.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. actuó como fiduciario y emisor; Worcap S.A. como asesor financiero, Rosental S.A., StoneX Securities S.A. y Worcap S.A., como organizadores, y Rosental S.A., Stonex Securities S.A., Banco Supervielle S.A., los Agentes de Negociación del Mercado Argentino de Valores S.A. e Incapital S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Jesica Pabstleben y Teresa de Kemmeter. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente a todas las partes en la constitución del Fideicomiso Financiero Inmobiliario LANDTOKEN I, su autorización de oferta pública (incluyendo la posibilidad de emitir Certificados de Participación Digitales) y de listado, y la emisión del primer tramo de certificados de participación –susceptibles de tener una representación adicional digital- por un valor nominal de U$S 4.777.518  (el “Fideicomiso”).

Del total emitido, Certificados de Participación por un valor nominal de U$S 2.192.500 fueron adjudicados al fideicomiso privado Landtoken I – fiduciario CFA Cía. Fiduciaria Americana S.A.- como contraprestación por la transferencia del dominio fiduciario de dos establecimientos rurales. Dichos Certificados de Participación serán distribuídos entre los inversores en el fideicomiso privado.

El contrato del Fideicomiso prevé un plazo inicial de 180 días contados desde la Fecha de Emisión para que resulten adquiridos Inmuebles Rurales por un valor de adquisición equivalente al menos al 75 % del patrimonio neto del Fideicomiso (tal resultado el “Monto Mínimo de Inversión Real”).

“Inmuebles Rurales”: son los campos o fracciones de campos situados en Argentina y aptos para la Explotación Productiva, que seleccione el Administrador Inmobiliario y sean incorporados al Fideicomiso, que se vincularán a determinadas Condiciones de Arrendamiento.

“Explotación Productiva”: es la gestión que realizarán los Arrendatarios sobre cada Inmueble Rural que se incorpore a un Fideicomiso como Bien Fideicomitido, consistente en los trabajos y actividades propios de la agricultura, la ganadería o la silvicultura, de conformidad con los Contratos de Arrendamiento que celebren con el Fiduciario.

Allaria Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario y Allaria S.A. como organizador y colocador principal, conjuntamente con Adcap Securities Argentina S.A., Cohen S.A., Bull Market Brokers S.A., Invertir en Bolsa S.A., Negocios de Granos S.A. y Comafi Bursátil S.A. como sub-colocadores.

Landtken S.A. actúa como Administrador Inmobiliario.

Hasta la totalidad de los Certificados de Participación emitidos podrán tener en forma adicional una representación digital mediante el uso de tecnología de registros distribuidos, para su negociación en plataformas digitales o aplicaciones móviles (los “CP Digitales”), tratándose éste del primer fideicomiso cuyos valores fiduciarios son susceptibles de tokenización.

La generadora de los CP Digitales es la firmaTech Demeter S.A., que opera bajo el nombre comercial ”Justoken”.

El Titular registral de los CP Digitales es Allaria Fiduciaria S.A., y el Agente Depositante de los CP Digitales en Caja de Valores S.A. Allaria S.A.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con intervención de Teresa de Kemmeter y Jesica Pabstleben.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Megabono 299 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $3.662.273.287. 

Electrónica Megatone S.A., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 10 de noviembre de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $3.077.867.975 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $584.405.312.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. como colocadores, y Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO 335 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 17.065.701.151 (el “Fideicomiso”).

ELECTRÓNICA MEGATONE S.R.L., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 17 de septiembre de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 15.788.055.076 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 1.277.646.075.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. intervino como fiduciario, StoneX Securities S.A. y Banco Macro S.A. como organizadores, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter y Jesica Pabstleben. 

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO 339 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 15.895.180.401.

ELECTRÓNICA MEGATONE, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 15.895.180.401, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 15.720.508.089 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 174.672.312.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. intervino como fiduciario, StoneX Securities S.A. y Banco Macro S.A. como organizadores, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter y Jesica Pabstleben. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 334 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 20.846.945.117.

CFN S.R.L., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 20.846.945.117, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 18.697.775.517 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.149.169.600.  

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro S.A. como organizador, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con la intervención de Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 342 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 16.531.479.620. 

CFN S.R.L., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 16.531.479.620, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 13.832.462.539 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.699.017.081.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro S.A. como organizador, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero METALCRED XVII y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de $7.822.972.296.

Metalfor S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos derivados de la venta de maquinaria agrícola e instrumentados en contratos de prenda con registro. El Fideicomiso calificó como uno destinado al fomento del desarrollo productivo y de las economías regionales conforme a las normas de la Comisión Nacional de Valores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 17 de diciembre de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $3.220.683.446, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $600.570.407 y los Certificados de Participación por un V/N de $4.001.718.443.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, Worcap S.A. como organizador y asesor financiero, y Stonex Securities S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y GMC Valores S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con intervención de la junior Teresa de Kemmeter. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Moni Mobile XVII y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 7.015.762.000. 

Moni Online, fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos personales originados por el fiduciante a través de su plataforma virtual, ya sea a través de la página de Internet de Moni o de su aplicación móvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 31 de marzo de 2026 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 6.417.253.000 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 598.509.000.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, junto con First Capital Markets S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Provincia Bursátil S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Mariva S.A. en carácter de colocadores, y First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero y organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Bassi.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero SECUBONO 242 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal total de $5.175.374.906. 

CARSA S.A., fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.  

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 12 de agosto de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $2.809.403.854, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 99.836.669, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de $ 39.934.66739.934.667 y los Certificados de Participación por un V/N de $ 2.226.199.716.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, emisor, colocador y organizador, Macro Securities S.A.U, Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Provincia Bursátil S.A. intervinieron como colocadores; Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Milagros Sofia Salvatierra.

El desarrollo, pionero en el país, fue realizado por la empresa Landtoken. 

El estudio Nicholson y Cano, con la intervención de su socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Teresa De Kemmeter, brindó asesoramiento legal a la empresa Landtoken para el desarrollo del primer fideicomiso financiero con oferta pública cuyos certificados de participación tokenizados. 

De esta manera, cualquier persona podrá invertir, con un mínimo de U$S 50, en campos productivos, con un rendimiento cercano hasta el 10% anual con la inversión.

La oferta pública fue autorizada el pasado 20 de agosto por la Comisión Nacional de Valores (CNV) - autorización sujeta a la aprobación del suplemento de prospecto definitivo -, en el marco del Programa de Fideicomisos Financieros Landtoken autorizado por la CNV en abril del corriente año. El Fiduciario es Allaria Fiduciaria S.A., y el administrador la empresa Landtken S.A.

La oferta pública de los Certificados de Participación, por hasta U$S 20 millones (ampliable), implica también la autorización para que estos instrumentos estén “tokenizados”. Es decir, que tengan en forma adicional una representación digital mediante el uso de tecnología de registros distribuidos (tal como “Blockchain”), para su negociación en plataformas digitales o aplicaciones móviles de Proveedores de Servicios en Activos Digitales (los "PSAVs") registrados en la CNV (los “CPs Digitales”).

El Fiduciario y el Administrador designaron como entidad generadora de los CPs Digitales a Tech Demeter S.A., una empresa líder en sistemas de tokenización de activos que gira bajo la denominación “Justoken”. 

Se tratará de la primera oferta de valores negociables digitales en el país, en base a una reciente regulación de la CNV (resoluciones generales 1069/25 y 1081/25), que estableció un régimen innovador y pionero para Argentina y el resto de Latinoamérica, con pocos antecedentes a nivel mundial.

El fideicomiso tiene por objeto viabilizar la participación de inversores  en la propiedad de inmuebles rurales con destino a su arrendamiento para su explotación agrícola, ganadera y de silvicultura.

Nicholson y Cano Abogados fue el asesor legal en la estructuración de este producto innovador, que se espera amplíe el mercado local de capitales y lo proyecte al futuro.

CFN, empresa líder de créditos personales y para consumo con 132 sucursales distribuidas en el centro y norte del país, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables denominadas Serie X, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas). 

Las ON Serie X se emitieron el 18 de agosto de 2026 por un valor nominal de $21.910.063.930 (Pesos veintiún mil novecientos diez millones sesenta y tres mil novecientos treinta), y fueron integradas en efectivo en pesos o en especie con las obligaciones negociables Serie VIII. Son pagaderas en pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar más un Diferencial de Tasa del 9,00% nominal anual, con vencimiento el 18 de mayo de 2027.

Las ON Serie X han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en A3 Mercados S.A.

La intervención de Nicholson y Cano, como asesor legal de la transacción, fue a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, y la asociada Teresa de Kemmeter.

En la operación también participó StoneX Securities S.A. como colocador.

Nicholson y Cano asesoró en la modificación de términos y condiciones del Programa Global de Valores Fiduciarios “CONSUBOND II”por un monto de hasta V/N USD 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), la cual fue autorizada por el Directorio de la Comisión Nacional de Valores el 21 de enero de 2026 y cuyos condicionamientos fueron levantados por la Gerencia de Fideicomisos Financieros con fecha 28 de enero de 2026.

A partir de las modificaciones aprobadas, el Programa pasó a quedar constituido por los siguientes fiduciantes: Banco Sanz S.A., Frávega S.A.C.I. e I. y Electrofueguina S.A. Por su parte, Banco de Valores S.A. continuará desempeñándose como fiduciario.

Nicholson y Cano se desempeñó como asesor legal, a través de un equipo liderado por los socios Mario Kennyy Juan Martín Ferreiro, con la colaboración de las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa de Kemmeter.

El 29 de septiembre de 2025 Alberto J. Olivero e Hijos, conocida comercialmente como Olivero Online, empresa dedicada a la distribución y venta de electrodomésticos para el hogar con una trayectoria de más de 40 años en el sector, realizó su primera emisión de obligaciones negociables bajo el régimen PYME CNV Garantizadas.

Se emitieron las obligaciones negociables PYME CNV Garantizadas Alberto J. Olivero e Hijos Serie I denominadas, integradas y pagaderas en pesos a una tasa de interés variable con un diferencial de tasa del 6% nominal anual, con vencimiento 29 de septiembre de 2027 por un valor nominal de V/N $ 1.000.000.000.

Se recibieron un total de 15 ofertas por V/N$ 1.869.300.000.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en A3 Mercados S.A.

En la operación participó como organizador y colocador Tarallo S.A., siendo también colocador Industrial Valores S.A., y como entidades de garantía recíproca intervinieron Acindar Pymes S.G.R. y Garantías Bind S.G.R.

Nicholson y Cano, participó como asesor legal de la transacción, a través del equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro con la intervención de Teresa de Kemmeter y Milagros Sofía Salvatierra.

Segufer, empresa dedicada al servicio de abastecimiento integral -siendo facilitador líder para la industria en ferretería industrial, realizó su primera emisión de obligaciones negociables PYME CNV Garantizadas bajo el régimen de oferta pública con autorización automática por su bajo impacto, las cuales fueron emitidas el 19 de diciembre de 2025. Dicha operación marcó un hito para la compañía, atento que la misma concretó su primera emisión en el mercado de capitales.

Se emitieron obligaciones negociables Serie I por un V/N de $ 950.000.000 (Pesos novecientos cincuenta millones), con vencimiento el 19 de diciembre de 2027 y a una tasa fija nominal anual del 3,5%. El interés de los inversores superó ampliamente lo previsto, registrándose una sobresuscripción del 64,74%.

La Emisora aplicará los fondos obtenidos por la colocación de las obligaciones negociables para capital de trabajo, principalmente a la compra de mercadería de reventa, conforme con lo previsto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.

La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las obligaciones negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., pudiendo ser negociadas en A3 Mercados S.A. o en otro mercado autorizado.

En la operación participó como organizador y colocador Tarallo S.A., siendo también colocadores Industrial Valores S.A. y Allaria S.A. Asimismo, Garantías Bind S.G.R., Acindar Pymes S.G.R., Argenpymes S.G.R. y Potenciar S.G.R. intervinieron como entidades de garantía.

Nicholson y Cano, participó como asesor legal de la transacción, a través del equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Milagros Sofía Salvatierra.