Nicholson y Cano Abogados

El estudio es asesor legal de MatbaRofex, el nuevo mercado de futuros.

Lo hicieron en emisión de obligaciones negociables subordinadas.

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.(la “Emisora” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie XII (las “Obligaciones Negociables Serie XII”), emitidas el 6 de febrero de 2025, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$250.000.000. La Emisora aplicará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie XII para la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de sus pasivos de corto plazo.

Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón, incluyendo sus operaciones en Uruguay y Sudáfrica. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.

Las Obligaciones Negociables Serie XII; están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, fueron emitidas por un valor nominal de US$16.269.057, a un precio de emisión del 100% de su valor nominal, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 9,50% nominal anual, y su vencimiento será el 6 de febrero de 2027.

San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados,mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsenasesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., en su carácter de organizadores y colocadores, y a Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., StoneX Securities S.A., Cohen S.A., Mills Capital Markets S.A., Bull Market Brokers S.A., Allaria S.A., Neix S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires y PP Inversiones S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.

Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro.Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Ledesma S.A.A.I. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “Ledesma”, en forma indistinta), empresa agroindustrial líder en Argentina, emitió las obligaciones negociables simples clase 15 por un valor nominal de US$ 31.092.846, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta USD 150.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). Los recursos obtenidos serán aplicados a capital de trabajo en Argentina, y/o inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, y/o a la refinanciación de pasivos financieros de corto plazo de la Sociedad. La licitación de las Obligaciones Negociables tuvo lugar el 30 de enero de 2025, demostrando así un renovado interés del mercado local por bonos corporativos de calidad.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 4 de febrero de 2025, están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), a tasa de interés fija del 7,0% nominal anual, y su vencimiento será el 4 de octubre de 2027.

Ledesma recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsenasesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A. y Banco Piano S.A., en su carácter de colocadores.

Con 116 años de historia, Ledesma es una empresa líder en la producción de azúcar y papel, con una importante participación en los mercados de frutas y jugos cítricos, alcohol, bioetanol, carne y cereales. Comprometida con el desarrollo del país, la Sociedad emplea cerca de 7.000 personas que en su mayoría trabajan en Jujuy, provincia en la que nació y donde tiene 40.000 hectáreas destinadas a la cosecha de su principal materia prima: la caña de azúcar.

Asesores legales de la Emisora:

Nicholson y Cano Abogados:Socio: Marcelo Villegas. Asociados: Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Darío Pessina.

Asesores legales de los Organizadores y Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio: Diego Serrano Redonnet. Consejero: Alejo Muñoz de Toro. Asociados:, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Nicholson y Cano Abogados actuó como asesor legal local de Golar LNG Limited en el cierre de una de las transacciones más relevantes para el desarrollo de infraestructura energética en Argentina: la decisión final de inversión (FID, por sus siglas en inglés) y los acuerdos definitivos para el desarrollo del proyecto de licuefacción de gas natural con miras a la exportación, incluyendo la celebración de los contratos de fletamento a casco desnudo por 20 años de dos plantas flotantes de licuefacción de gas natural (FLNG, por sus siglas en inglés), la FLNG Hilli Episeyo y la MKII FLNG, frente a las costas de la provincia de Río Negro.

Este proyecto representa un hito sin precedentes en la historia energética del país: el primer permiso de libre exportación de GNL por un período de 30 años, y una inversión de infraestructura de escala global que permitirá monetizar el gas natural de la formación Vaca Muerta, la segunda reserva de shale gas más grande del mundo. El proyecto obtuvo, además, la adhesión al Régimen de Incentivo para las Grandes Inversiones (RIGI), bajo la modalidad “Proyecto de Exportación Estratégica de Largo Plazo”, enmarcado en el Sector “Petróleo y Gas”.

Mariana Guzian y Nicolás Perkins, socios del estudio, lideraron el equipo local que brindó asesoramiento a Golar en todos los aspectos regulatorios, contractuales y societarios relacionados con la operación. También participaron los socios Horacio Payá (Ambiental), Cecilia Martín (Impuestos), Martín Rodríguez (Regulatorio), María Victoria Duarte Inchausti (Corporativo) y Pablo Venarotti (Laboral), junto con los asociados Sofía Ravenna, Ignacio Muneta, y Federico De La Torre.

Las FLNG estarán ubicadas frente al Golfo San Matías y operarán bajo contratos con Southern Energy S.A. (SESA), una sociedad integrada por Pan American Energy (30%), YPF (25%), Pampa Energía (20%), Harbour Energy (15%) y Golar LNG (10%).

El inicio de operaciones de Hilli comenzará en 2027 y el de MKII está previsto para 2028, una vez confirmada la decisión final de inversión y completada su conversión en los astilleros de CIMC Raffles, China. El ingreso estimado combinado para Golar será de aproximadamente US$ 685 millones anuales, con una tarifa variable vinculada al precio internacional del GNL.

La operación involucró el trabajo conjunto con el estudio internacional Latham & Watkins LLP, a cargo de un equipo multi jurisdiccional (liderado por el socio Christopher Peponis, secundado por el asociado Carlos Díaz) y con el staff interno de Legales de Golar, compuesto por Pernille Noraas, Alejandro Figueroa y Elizabeth Lord.

Este desarrollo marca el comienzo de una nueva era para la industria energética argentina, al facilitar la infraestructura necesaria para llevar el gas no convencional de Vaca Muerta a los mercados internacionales, a través de un modelo innovador, sustentable y altamente eficiente.

“Nos produce una gran satisfacción haber sido parte activa en la concreción de esta operación, tanto por lo que implica a nivel de desarrollo energético e inversión, del país y hacia el exterior, como desde el punto de vista de la amplitud de áreas legales del Estudio que participaron”, señaló Mariana Guzián, socia de Nicholson y Cano, quien lideró esta transacción.

En la misma línea, Nicolás Perkins, también socio y parte del equipo que estuvo a cargo del asesoramiento, agregó: “Gracias a ser un estudio integral, pudimos tener el músculo suficiente y dar respaldo en las diferentes áreas de prácticas que debieron intervenir, desde los temas contractuales y administrativos, pasando por cuestiones ambientales, impositivos, y regulatorios, y también corporativos y laborales, entre otros”.     

Nicholson y Cano asesoró en el fideicomiso de Arcor y Coca Cola para apoyar emprendedores

Nicholson y Cano asesoró a BID Invest en un crédito por US$ 30 millones a Desdelsur

Los principales productores de petróleo de Argentina concretaron el lanzamiento del Oleoducto Vaca Muerta Sur con una inversión de aproximadamente US$3 mil millones.

La iniciativa se ejecutará mediante VMOS S.A., una empresa de midstream de propósito único, cuyos accionistas iniciales son YPF, Vista Energy, Pampa Energía y Pan American Energy, a los que se ha sumado Pluspetrol, en un proyecto de infraestructura de midstream orientado a la exportación. Además, Chevron y Shell Argentina ejecutaron opciones para ingresar al proyecto en los próximos meses.

En este marco, Nicholson y Cano Abogados conformó dos equipos de trabajo separados para asesorar a Vista Energy y Pluspetrol.  Los otros estudios que intervinieron son: Sullivan & Cromwell y Bruchou & Funes de Rioja asesoróa VMOS S.A.; Mayer Brown y Martínez de Hoz & Rueda, a Chevron; y Bomchil a Shell Argentina.

El 13 de diciembre de 2024, VMOS anunció el lanzamiento del “Proyecto Vaca Muerta Sur”, una iniciativa estratégica para la construcción, desarrollo y operación de un importante oleoducto de aproximadamente 437 kilómetros enfocado a impulsar las exportaciones argentinas de petróleo crudo. Este oleoducto conectará Allen con Punta Colorada en la Provincia de Río Negro.

La iniciativa tiene como objetivo mejorar la capacidad de transporte de petróleo crudo desde la región de Vaca Muerta, desbloqueando el potencial para aumentar las exportaciones. La infraestructura incluirá una terminal de carga y descarga con monoboyas interconectadas, un parque de tanques y otras instalaciones auxiliares relacionadas.

La construcción comenzará de inmediato con la finalización mecánica prevista para el cuarto trimestre de 2026 y las operaciones comerciales comenzarán a mediados de 2027. El oleoducto tendrá una capacidad de transporte de diseño de 550.000 barriles diarios, con la flexibilidad de aumentar hasta 700.000.

El proyecto “Vaca Muerta Sur” representa el proyecto de infraestructura de hidrocarburos más significativo en Argentina, con una inversión estimada de aproximadamente US$3 mil millones. El financiamiento se asegurará a través de contribuciones de los accionistas y financiamiento adicional local e internacional, que se espera ocurra durante 2025.

VMOS tiene además la intención de desarrollar el proyecto bajo el “Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones” (RIGI).

En el asesoramiento de Vista Energy participaron, por parte de Nicholson y Cano, los socios: Mariana Guzian (O&G – M&A), Eduardo Koch (Infraestructura) y Emiliano Silva (Financiamiento – Mercado de Cambios), y la asociada: Sofía Ravenna (Societario – M&A).

A su vez, asesoraron a Pluspetrol los socios Nicolás Perkins (O&G – M&A), María Fraguas (Societario – M&A) y Martín Rodríguez (O&G – Regulatorio), además del  asociado: Diego Caride (O&G – M&A).

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Megabono 299 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $3.662.273.287. 

Electrónica Megatone S.A., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 10 de noviembre de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $3.077.867.975 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $584.405.312.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. como colocadores, y Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro. 

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero METALCRED XVII y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de $7.822.972.296.

Metalfor S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos derivados de la venta de maquinaria agrícola e instrumentados en contratos de prenda con registro. El Fideicomiso calificó como uno destinado al fomento del desarrollo productivo y de las economías regionales conforme a las normas de la Comisión Nacional de Valores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 17 de diciembre de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $3.220.683.446, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $600.570.407 y los Certificados de Participación por un V/N de $4.001.718.443.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, Worcap S.A. como organizador y asesor financiero, y Stonex Securities S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y GMC Valores S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con intervención de la junior Teresa de Kemmeter. 

Nicholson y Cano, estudio full service líder en Argentina, anuncia la renovación de su identidad corporativa, un cambio que incluye un nuevo logotipo, eslogan, web y una estética modernizada.  

El nuevo eslogan, “Excelencia legal que transforma negocios”, busca sintetizar la filosofía que trasciende al Estudio. El valor de lo humano, el derecho como herramienta para transformar la realidad, el cliente en el centro de la escena y las relaciones sostenibles y de confianza. 

La nueva imagen, presentada oficialmente el 16 de diciembre, marca un hito en los casi 50 años de historia de la empresa. Y refleja la evolución del Estudio jurídico corporativo y su compromiso para mantenerse a la vanguardia en un mercado en constante transformación. 

“Dicha imagen simboliza este recorrido, destacando nuestros valores fundamentales: confianza, excelencia, integridad, trabajo en equipo y una visión de negocio capaz de posicionarnos como aliados estratégicos de nuestros clientes”, señaló el Estudio en un comunicado.