ALBANESI ENERGÍA S.A., una compañía argentina dedicada a la generación de energía, emitió el 22 de agosto de 2022 sus (i) Obligaciones Negociables Clase V, denominadas en Dólares Estadounidenses, pagaderas en Pesos, emitidas por un valor nominal de U$S 16.933.400, a tasa fija del 2,75% nominal anual, con vencimiento el 22 de agosto de 2024; y (ii) Obligaciones Negociables Clase VI, denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, emitidas por un valor nominal de $1.191.500.000, a tasa variable, con vencimiento el 22 de agosto de 2023, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta U$S 250.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A se desempeñaron como organizadores, y SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Bursátil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, AWM Valores S.A., Macro Securities S.A., Banco Supervielle S.A., Supervielle Agente de Negociación S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase V y Clase VI. A su vez, SBS Trading S.A. actuó como agente de liquidación.

Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados se desempeñó como asesor legal de Albanesi Energía S.A., a través de sus socios Roberto Lizondo y Pablo Fernández Pujadas y los asociados Lucía de Miceu, Camila Mindlin y Sebastian Swinnen.

Albanesi Energía S.A. también fue asesorada por su equipo legal integrado por Fabiana Lopez León, Claudio Gastón Mayorca, y Mercedes Cabello.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani se desempeñó como asesor legal de los Organizadores, de los Agentes Colocadores y del Agente de Liquidación, a través de su socio Francisco Molina Portela, y sus asociados, Ximena Sumaria, Fiorella Ascenso Sanabria y Agustín Ponti.

 Un nuevo asesoramiento brindado por Marval O’Farrell Mairal da cuenta del expertise y el dominio de la firma en asuntos de mercado de capitales.

Tras haber participado en el ingreso a la oferta pública de CNH Industrial Capital Argentina S.A. (CNHI Capital) en el año 2020, Marval O’Farrell Mairal asesoró a CNHI Capital en la actualización del programa global de emisión de obligaciones negociables no convertibles en acciones por hasta USD 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas u otras unidades de valor). La actualización fue autorizada el 10 de agosto de 2022 por la Comisión Nacional de Valores (CNV) mediante dictamen de la subgerencia de emisoras de la CNV de la misma fecha.

CNHI Capital es una empresa comercial con objeto de financiación dentro del Grupo CNH Industrial que ofrece a clientes y concesionarios de CNH Industrial financiamiento destinado a la adquisición de vehículos nuevos y usados, y financiamiento a la red de concesionarios sobre su stock de unidades. El Grupo CNH Industrial, ubicado en 44 países y con presencia comercial en aproximadamente 180 países, es líder mundial en bienes de capital que diseña, fabrica y distribuye a través de sus variadas marcas, productos que contribuyen al crecimiento de la agricultura, construcción y transporte, incluido la prestación de servicios financieros.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la operación, a través de sus socios Gabriel Matarasso y Sergio Tálamo, y sus asociados Federico Nahuel Pitarch y Marina Rotman.

Un nuevo asesoramiento brindado por Marval O’Farrell Mairal da cuenta del expertise y la preponderancia de la firma en asuntos de derecho bancario y finanzas, y fintech.

Tras participar en las primeras diez series, Marval O’Farrell Mairal actuó nuevamente como asesor legal en la emisión de la 11^a serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 3.436.561.597 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 10 de agosto de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 2.663.335.237 y certificados de participación por V/N ARS 773.226.360.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro El Banco Patagonia S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria Ledesma & Cía. S. A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo X consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores, a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Marina Rotman. Federico Nahuel Pitarch y Maximo Espinosa Paz. Micaela Varas Bleuer y Rosario López actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

Buenos Aires, 24 de agosto de 2022. El pasado 29 de julio, INVAP S.E. (“INVAP”) emitió las Obligaciones Negociables Clase V, llevada a cabo en dos series por un valor nominal total de AR$1.212.301.586, en el marco del Programa Global por hasta US$50.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

La Serie I fue emitida por un valor nominal de AR$642.857.142, con vencimiento el 29 de julio de 2024. Devengará intereses a una tasa variable, equivalente a la Tasa Badlar Privada, y amortizará su capital en cinco pagos en los últimos cinco trimestres. La Serie II fue emitida por un valor nominal de AR$569.444.444, con vencimiento el 29 de julio de 2025, devengando intereses a una tasa variable equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 2% n.a. Amortizará su capital en cuatro pagos que serán efectuados en los últimos cuatro trimestres.

El pasado 22 de julio, FIX SCR S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables Clase V como “A-(arg)”. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase V, Banco Patagonia S.A. actuó como organizador, mientras que Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., SBS Trading S.A. y Nación Bursátil S.A. actuaron como colocadores. Todas las partes fueron asesoradas por Beccar Varela, con un equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.

INVAP S. E. es una empresa argentina de alta tecnología dedicada al diseño, integración, y construcción de plantas, equipamientos y dispositivos en áreas de alta complejidad como energía nuclear, tecnología espacial, tecnología industrial y equipamiento médico y científico.

El 22 de agosto de 2022, CT Barragán S.A. emitió sus obligaciones negociables clase 8 a tasa variable, con vencimiento el 22 de febrero de 2024, por un monto total de $ 4.235.555.555 (las “Obligaciones Negociables Clase 8”) en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 400.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase 8 se encuentran denominadas en pesos y serán pagaderas en pesos.

Las Obligaciones Negociables cuentan con una garantía personal, sujeta a condición suspensiva y resolutoria otorgada por YPF S.A. y Pampa Energía S.A.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., HSBC Bank Argentina S.A., SBS Trading S.A., Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S.A., Invertir en Bolsa S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Cocos Capital S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco Patagonia S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., BNP Paribas Sucursal Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U. y Banco Comafi S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables.

Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados se desempeñó como asesor legal de CT Barragán S.A., a través de su socio Roberto Lizondo y los asociados Lucía de Miceu, Sebastián Fernández y Tomás Hodgers

CT Barragán S.A. también fue asesorado por su equipo de finanzas integrado por Patricio Benegas, Debora Tortosa y Julieta Castagna y de legales, integrado por Agustina Montes, Maite Zornoza y Juan Manuel Recio.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los agentes colocadores a través del equipo liderado por su socio Marcelo Rafael Tavarone y por los asociados Martina Ximena Sumaria, Fiorella Ascenso Sanabria y Ramiro Catena.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a TIPCI (Tecnología Integral en Protección Contra Incendios) S.A. (la “Sociedad”) como emisor, y a Balanz Capital Valores S.A.U., como organizador Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. como colocadores y entidades de garantía y a Fid Aval SGR como entidad de garantía (los “Colocadores”) en la primera emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I por un valor nominal de $150.000.000 (las “ONs PYME”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 22 de agosto de 2024 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 2,5%. Las ONs PYME fueron emitidas el 22 de agosto de 2022.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Fid Aval S.G.R. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

TIPCI es una compañía líder en protección contra incendios, posicionada como la número uno en los mercados de petróleo, energía, minería, industria, logística, telecomunicaciones, entre otros. Dedicados a la provisión de obras llave en mano, TIPCI provee ingeniería, equipamiento, montaje y mantenimiento de sistemas de detección y extinción de incendios complementando su propuesta con sistemas de video vigilancia, control de accesos, control de intrusión y completando su oferta de valor con montajes industriales. Ejecuta obras en todo el territorio nacional y posee bases operativas en cinco locaciones del país.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga Asociados Ignacio Criado Díaz, Pilar Domínguez

Lipsa S.R.L. (“Lipsa”), una empresa familiar, dedicada a la actividad agropecuaria en el Norte argentino, cuya principal actividad es la producción agrícola de soja, maíz y trigo, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de: (i) las Obligaciones Negociables Clase II “dollar linked” por un valor nominal de US$4.566.290 (las “Obligaciones Negociables Clase II”); y (ii) las Obligaciones Negociables Clase III “dollar linked” por un valor nominal de US$10.266.604 (las “Obligaciones Negociables Clase III” y junto con las Obligaciones Negociables Clase II, las “Obligaciones Negociables”).

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de Lipsa y Martinez de Hoz & Rueda actuó como asesor legal de Banco Mariva S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. como organizadores y colocadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Nuevo Chaco Bursátil S.A. como agentes colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables.

Las Obligaciones Negociables, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, fueron emitidas el 23 de agosto de 2022. El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase II será el 23 de agosto de 2024, mientras que el vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase III será el 23 de agosto de 2025.

Asesores Legales Lipsa: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica; y Asociados: Pilar Domínguez Pose y Agustín Astudillo.

Asesores Legales de los Colocadores: Martinez de Hoz & Rueda a través de su equipo integrado por su Socio José Martinez de Hoz; y Asociados: Pablo Schreiber y Luisina Luchini.

Asesores Internos de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra de Olazabal y Patricia Araujo

Asesores Internos de Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao.

Asesores Internos de Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.

Asesores Internos de Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguia.

Asesores Internos de Nuevo Chaco Bursátil S.A.: Saravia Frías Abogados.

La empresa LIAG ARGENTINA S.A. es una de las principales compañías del sector agrícola ganadero en el país.

ESTUDIO ORTIZ & ASOCIADOS, a través de los socios Jorge D. Ortiz y Vanesa Fernanda Mahia, con la colaboración de los abogados Constanza Soledad Rudi y Jerónimo Cassisi, asesoró a Gerardo Luis Bartolomé e Ignacio Mario Bartolomé nuevos accionistas de LIAG ARGENTINA S.A.

La Dra. Mariana WERNER, y el ESTUDIO MOLTEDO, a través de sus socios Martín Del Río, Sebastián Serra y Andrés Sanguinetti, asesoraron a los vendedores Kahlbetzer Australia Pty Limited, sociedad extranjera constituida en Australia y a Verónica Ana Nicholson en la venta de la totalidad de las acciones de LIAG ARGENTINA S.A.

El trabajo de ESTUDIO ORTIZ & ASOCIADOS, de la Dra. WERNER y del ESTUDIO MOLTEDO incluyó la negociación de los acuerdos de compra de acciones, la redacción de los diferentes documentos de la transacción para la transferencia de la venta, el asesoramiento sobre los aspectos fiscales relevantes para la operación, así como el nombramiento de los nuevos miembros del directorio y comisión fiscalizadora de la sociedad.

LIAG ARGENTINA S.A. posee una importante operación dedicada a la comercialización agrícola-ganadera, siendo una de las empresas más importantes del país en ese sector.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (“Cresud” o la “Compañía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX (las “Obligaciones Negociables Clase XXXIX”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 500.000.000 (Dólares Estadounidenses quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Banco Patagonia S.A. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).

El 23 de agosto de 2022, Cresud finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX, por un valor nominal total de ARS 5.122.470.588 (Pesos cinco mil ciento veintidós millones cuatrocientos setenta mil quinientos ochenta y ocho), con vencimiento el 23 de febrero de 2024, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más 1% nominal anual, pagadera trimestralmente y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de Cresud

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Socias Carolina Zang y María Angélica Grisolia y sus asociados Cristian Bruno, Nadia Dib y Luis Lario Perfetto.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet y sus asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

El 8 de agosto de 2022, Pampa Energía S.A. (“Pampa”), compañía líder en el mercado de energía, gas y petróleo, concluyó exitosamente el procedimiento de canje de sus obligaciones negociables serie T en circulación a una tasa de interés fija igual a 7,375% con vencimiento en 2023 (emitidas originalmente por Petrobras Argentina S.A.) (las “Obligaciones Negociables Existentes”), por nuevas obligaciones negociables al 9,500% con vencimiento el 8 de diciembre de 2026 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y por la contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), en el marco del suplemento de prospecto y canje y del Exchange Offering Memorandum, ambos de fecha 16 de junio de 2022 (conforme fueran posteriormente enmendados).

En el marco de la Oferta de Canje, Pampa logró una participación de US$407.093.000 del monto del capital de las Obligaciones Negociables Existentes, representativas de aproximadamente el 81,4% del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación.

Citigroup Global Markets Inc., Santander Investment Securities Inc., BNP Paribas Securities Corp., HSBC Securities (USA) Inc., y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como dealer managers (los “Dealer Managers”), y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).

Asesores Legales de Pampa:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de Pampa, con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y las asociadas Lucía de Miceu, Delfina Meccia y Camila Mindlin.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de Pampa en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez y los asociados Rodrigo López Lapeña, José Fuentes y Sofía Montes de Oca.

Asesores Internos de Pampa:

Pampa fue asesorada por su equipo in-house conformado por María Agustina Montes, Juan Manuel Recio y Maite Zornoza como abogados internos, y Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez  y Julieta Castagna como asesores financieros internos.

Asesores Legales de los Dealer Managers y los Agentes Colocadores Locales:

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio José Bazan y los asociados Leandro Belusci, Lucila Dorado y Manuel Rodríguez Costi.

Davis Polk & Wardwell LLP se desempeñó como asesor legal de los Dealer Managers en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Maurice Blanco y los asociados Katia Brener y Cristian Ragucci.