Beccar Varela

TOTAL EREN, KFW, FMO Y KFW IPEX acuerdan financiamiento sin recurso para el proyecto eólico “Malaspina i”

Buenos Aires, 5 de febrero de 2025 — Beccar Varela asesoró al Grupo Quintana en la obtención del financiamiento de US$ 30.000.000 otorgado por Trafigura Argentina S.A. en el marco de un prepago de compra de crudo y ciertos contratos, para el desarrollo de la nueva demanda de gas natural en Argentina y la región.

Los fondos obtenidos serán utilizados por Grupo Quintana para: (a) la adquisición de los campos maduros convencionales vendidos por YPF S.A. en el marco del Proyecto Andes, incluyendo: (i) la Estación Fernandez Oro, y (ii) el clúster Mendoza Sur; y (b) capital de trabajo necesario para la expansión del negocio.

El préstamo fue otorgado por Trafigura bajo la modalidad de pago anticipado por el petróleo crudo adquirido en virtud del contrato comercial celebrado anteriormente entre Grupo Quintana y Trafigura para la venta de petróleo crudo Medanito, proveniente del área Estación Fernández Oro. Esta estructura de financiamiento es utilizada por Trafigura globalmente y, en el caso de Argentina, se utiliza tanto para petróleo crudo con destino al mercado local sino también, orientado al mercado internacional. Este esquema de financiamiento es un mecanismo muy ágil y efectivo para impulsar el crecimiento de los productores y fortalecer la industria. Es el segundo financiamiento otorgado por Trafigura a Grupo Quintana desde 2021.

Asesores legales de Grupo Quintana

Equipo legal in-house.Directora de legales: Inés Moronta.

Asesor legal externo: Beccar Varela. Socio: Pedro Silvestri. Asociadas: Sofia Gallo y Mora Mangiaterra Pizarro.

Buenos Aires, 10 de enero de 2025 — Beccar Varela, un estudio jurídico líder en Argentina, se complace en anunciar que ha asesorado a McDonald’s Latinoamérica en la firma de un nuevo Acuerdo Maestro de Franquicia (AMF) por un período de 20 años con Arcos Dorados Holdings Inc., el mayor franquiciado independiente de McDonald’s en el mundo.

El AMF se firmó el 30 de diciembre de 2024 y entró en vigor el 1° de enero de 2025, reemplazando al AMF anterior. El nuevo AMF también incluye una opción de renovación, a discreción de McDonald’s, para un nuevo AMF de 20 años, que comenzaría el 1 de enero de 2045.

Beccar Varela, con su vasta experiencia, desempeñó un papel clave en el acompañamiento a McDonald’s a lo largo de este importante hito. Arcos Dorados anunció que espera abrir aproximadamente entre 90 y 100 restaurantes en 2025.

Asesores de McDonald’s Latinoamérica LLC:

Beccar Varela: Socio Ricardo Castañeda y asociada senior Inés Cappelletti.

Cleary Gottlieb: Socios Nallini Puri y Chantal Kordula

Asesora interna: Patrícia Borges, Directora Global Business Counsel – Regional Counsel Latin America.

Asesores de Arcos Dorados Holdings:

Davis Polk: Socios Maurice Blanco y Frank Azzopardi

Asesor interno: General Counsel Juan David Bastida

Buenos Aires, 7 de enero de 2025. El 23 de diciembre de 2024, Asociación Civil Sumatoria para una Nueva Economía(“Sumatoria”) emitió su sexta clase de obligaciones negociables, cuyos fondos serán destinados al financiamiento de proyectos y emprendimientos con impacto social, ambiental y sostenible en inclusión financiera, agroecología, ganadería regenerativa, conectividad, energías limpias, y alimentos saludables, conservación y regeneración ambiental, infraestructura sociourbana, economía social, economía circular y respaldo a organizaciones y empresas de impacto.

Las Obligaciones Negociables Clase VI fueron emitidas en única serie bajo el régimen PYME CNV Garantizada, por un valor nominal de $1.825.000.000 (Pesos mil ochocientos veinticinco millones), con vencimiento el 23 de diciembre de 2026, con una tasa de interés equivalente a la tasa BADLAR Privada más un margen de corte equivalente al 5,49% (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron autorizadas para su negociación en Bolsas y Mercados Argentinos (“BYMA”) y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”). Además, BYMA ha autorizado la inclusión de las Obligaciones Negociables en el Panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (BONOS SVS), dada la naturaleza sostenible de los proyectos a financiar.

En esta emisión, Sumatoria actuó como emisor, mientras que Banco BBVA Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Hipotecario S.A., Banco Santander Argentina S.A. y Banco Supervielle S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía; al tiempo que TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como agente de la garantía otorgada a favor de los bancos garantes. Todas las partes asesoradas por el equipo de Beccar Varelaliderado por su socia Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Martina Puntillo, Pedro Volpe y Julián Ojeda.

Buenos Aires, 27 de enero de 2025 — El 6 de diciembre de 2024, Grupo Financiero Galicia S.A. (“Grupo Galicia”) emitió 113.821.610 acciones ordinarias, escriturales, Clase “B”, de valor nominal $1 (un Peso) y un voto por acción (las “Nuevas Acciones”), representadas en American Depositary Receipts (“ADRs”) a los fines de proceder al pago de la contraprestación establecida en el contrato de compraventa celebrado el 9 de abril de 2024 entre Grupo Galicia y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (“Banco Galicia”), por un lado y HSBC Latin America B.V. (“HLA”), por el otro (el “Acuerdo”). Mediante el Acuerdo, Grupo Galicia y Banco Galicia adquirieron simultáneamente, directa e indirectamente, del 99,99% del capital social y de los votos de HSBC Bank Argentina S.A. y del 100% de HSBC Argentina Holdings S.A., HSBC Participaciones (Argentina) S.A., HSBC Global Asset Management S.A., HSBC Seguros de Vida (Argentina) S.A. y HSBC Seguros de Retiro (Argentina) S.A. (la “Transacción”).

La Transacción fue autorizada por el Banco Central de la República Argentina el 12 de septiembre de 2024. La oferta pública de las Nuevas Acciones fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores el 17 de octubre de 2024, mientras que su listado fue autorizado por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. el 5 de noviembre de 2024.

Asesores de Grupo Galicia:

Beccar Varela (Buenos Aires): equipo liderado por la socia Luciana Denegri con la participación de María Victoria Pavani, Julian Alejandro Ojeda, Mora Mangiaterra Pizarro y María Carolina Pilchik. Asimismo, participaron los socios Roberto H. Crouzel, Maria Shakespear y María Benson.

Abogados In-House: Esteban Tresserras y Martín Berrotarán.

Gibson Dunn:equipo liderado por Tomer Pinkusiewicz, con la participación de Marie Kwon y Amaranta Chuquihuara.ï

Buenos Aires, 12 de marzo de 2025 —El pasado 25 de febrero, el Club Atlético River Plate Asociación Civil llevó a cabo su primera emisión de obligaciones negociables, bajo el régimen especial para emisiones con impacto social, convirtiéndose así en el primer club de fútbol del país en emitir deuda corporativa en el mercado de capitales.

Las Obligaciones Negociables Serie I, cuyo vencimiento operará el 27 de febrero de 2027, fueron emitidas por un valor nominal de AR$12.000.000.000, devengando intereses a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen de 3,89%.

A su vez, las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a lo establecido en los Principios de Bonos Sociales (SBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association). La calificación como bono social se encuentra emitida por la Universidad Nacional de Tres de Febrero (UNTREF) como revisor externo. En su informe, UNTREF ha concluido que la emisión está alineada a los cuatro componentes principales de los Principios del ICMA generando un impacto social positivo y ha calificado a las Obligaciones Negociables como bono social “BS2+”.

El Club destinará los fondos obtenidos de la emisión principalmente al financiamiento de la construcción de una nueva Casa River, un proyecto pensado para brindar alojamiento y formación integral a jóvenes futbolistas, cuyo objetivo es garantizar un entorno propicio para el desarrollo deportivo y educativo de jugadores provenientes de diversas regiones y contextos socioeconómicos.

El Club ha solicitado el listado de las Obligaciones Negociables en el panel de bonos SVS de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el A3 Mercados (antes denominado Mercado Abierto Electrónico S.A.) 

En la emisión, Banco Supervielle S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco CMF S.A., Banco de Valores S.A. y Banco Comafi S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía, mientras que Latin Securities S.A., Invertir Online S.A. y Allaria S.A. actuaron como colocadores.

El equipo de Beccar Varela,asesor legal de la transacción fue liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Alejandro Ojeda, Martina Puntillo y Carlos Nicolás Saúl Lucero, mientras que el equipo de Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, integrado por Francisco Molina Portela, Federico Salim, Ramiro Catena y Agustín Ponti, actuó como asesor legal del Emisor.

Buenos Aires, 22 de diciembre de 2022. El pasado 19 de diciembre, Eskabe S.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el régimen PYME CNV Garantizada por un valor nominal total de $350.000.000.  

Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 19 de diciembre de 2024, devengarán intereses a una tasa de interés variable equivalente a la suma de la Tasa BADLAR Privada más un Margen de Corte del 1,49% n.a. Asimismo, su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 18 meses y el segundo pago a los 21 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal, y el tercer pago a los 24 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal. 

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. A su vez, se encuentran avaladas por Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A. y Banco Itaú Argentina S.A., quienes a su vez participaron como organizadores y colocadores. 

Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados Julián Ojeda y María Belén Tschudy.

Buenos Aires, 20 de diciembre de 2022. El pasado 25 de noviembre, Unitán S.A.I.C.A. emitió su primera clase de Obligaciones Negociables (las “Obligaciones Negociables Serie I”) bajo el régimen PYME CNV Garantizada, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos argentinos, por un valor nominal total de US$1.842.758.

Las Obligaciones Negociables Serie I, cuyo vencimiento operará el 25 de noviembre de 2024, no devengarán intereses y su capital será amortizado en tres pagos estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 18 meses y el segundo a los 21 meses, ambos equivalentes al 33% del valor nominal; el tercer pago a los 24 meses, equivalente al 34% restante del valor nominal. A su vez, su precio de emisión fue de 108,27%.

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, se encuentran avaladas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., quien a su vez participó como organizador y colocador.

Todas las partes fueron asesoradas por Beccar Varela, con un equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados Julián Ojeda y María Belén Tschudy.

Buenos Aires, 11 de marzo de 2025 — Beccar Varela asesoró a IDB Invest en un financiamiento corporativo por un monto de hasta USD 14.200.000 otorgado a las subsidiarias brasileña y chilena de Promedon Group, Promedon Do Brasil Produtos Médico-Hospitalares Ltda. y Productos Médicos Promedon Chile S.A., en calidad de co-prestatarias.

El financiamiento contó con una garantía corporativa de su empresa matriz en España, Promedon Life Sciences Holdings S.A., así como garantías reales y corporativas de su subsidiaria en Argentina, Promedon S.A. Además, Productos Médicos Promedon Chile S.A. otorgó una garantía sobre cuentas bancarias y concederá una garantía inmobiliaria.

El financiamiento consiste en un préstamo a mediano plazo destinado al desarrollo de nuevos productos y equipos médicos, incluyendo ensayos clínicos y el registro de productos en diversos mercados. El primer desembolso se realizó el 20 de diciembre de 2024.

Asesores legales de IDB Invest

Argentina: Beccar Varela – Socio Pablo Torretta; asociados Gonzalo Ochoa y Franco Montiel.

Brasil: Dias Carneiro Advogados – Socios Thiago Vallandro Flores y Gustavo Junqueira; asociados Fernanda Savorelli Melhem y Cecilia Vecchi.

España: DLA Piper Spain, S.L.U – Socio Cesar Herrero; asociada Sara Espina.

Chile: Dentons – Socio Felipe Rencoret; asociados Ana Azócar y Patricio Tellez.

Abogada interna: Patricia Toledo.

Asesores legales de Promedon

Brasil: Novaes & Roselli – Socio Luiz Roselli Neto.

Argentina: Bruchou & Funes de Rioja – Socio José María Bazán; asociados Juan Rosatto y Quimey Waisten.

España: Deloitte Spain – Socio Agustin del Río Galeote.

Chile: Montes Olivos Eyzaguirre Arostegui – Socio Pedro Alberto de la Cuadra.

La empresa realiza oferta pública con cotización en la Bolsa de Nueva York

Por segundo año consecutivo, Beccar Varela obtuvo el Gold Award “Best Latin American Law Firm” en Derecho Corporativo en la décimo segunda edición de los Premios “International Legal Alliance Summit and Awards”, celebrados el pasado 27 de junio en el Hotel Marriott Essex House, de la ciudad de Nueva York, EE. UU.

Buenos Aires, 26 de marzo de 2025 — El 13 de febrero de 2025, Grupo Financiero Galicia S.A. emitió 17.740.028 nuevas acciones ordinarias, escriturales, Clase “B”, de valor nominal $1 cada una y con derecho a 1 voto por acción, a fin de proceder al pago del ajuste de precio establecido en el contrato de compraventa celebrado el 9 de abril de 2024 entre Grupo Galicia y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. por un lado y HSBC Latin America B.V. y HSBC Latin America Holdings (UK) Limited, por el otro para la adquisición de HSBC en Argentina.

Las nuevas acciones fueron adjudicadas a accionistas en Argentina en el marco del ejercicio de los derechos de suscripción preferente y de acrecer, y a tenedores de ADRs en el exterior. Los fondos aportados por estos inversores (a un precio previamente fijado en US$5,382 por cada nueva acción o de US$53,82 por cada ADR) permitieron cubrir el saldo de la deuda con HSBC conforme al acuerdo de compraventa.

La emisión de las nuevas acciones permitió completar el pago del precio acordado en el acuerdo de compraventa, financiándose así el 100% de la transacción a través del mercado de capitales, teniendo en consideración laemisión de acciones realizada por Grupo Galicia el pasado diciembre y laemisión de Obligaciones Negociables internacional llevada a cabo por la subsidiaria de Grupo Galicia, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

La oferta pública de las nuevas acciones fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores el 23 de diciembre de 2024, mientras que su listado fue autorizado por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. el 22 de enero de 2025.

Asesores de Grupo Galicia

Beccar Varela (Buenos Aires):Liderado por la Socia Luciana Denegri con la participación de María Victoria Pavani, Julián Alejandro Ojeda, Mora Mangiaterra Pizarro y María Carolina Pilchik. Asimismo, participaron los socios Roberto H. Crouzel, Maria Shakespear y María Benson.

Abogados In-House:Esteban Tresserras, Martín Berrotarán y Pilar María Dominguez Pose.

Gibson Dunn:Equipo liderado por Tomer Pinkusiewicz, con la participación de Marie M. Kwon y Amaranta Chuquihuara.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de marzo de 2025.

El pasado 28 de febrero, Petróleos Sudamericanos S.A.(la “Sociedad”) emitió las obligaciones negociables clase II, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas, pagaderas e integrables en dólares estadounidenses en Argentina (Dólar MEP), por un valor nominal total de U$S 9.158.045 (las “Obligaciones Negociables”), a una tasa de interés fija del 8,75 % nominal anual, pagaderos en forma semestral. El capital total de las Obligaciones Negociables será pagadero a su vencimiento, el 28 de agosto de 2027.

Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas “A-.ar” por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. el pasado 21 de febrero, y han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el A3 Mercados (antes denominado Mercado Abierto Electrónico S.A.).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por la Sociedad en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, por un valor nominal en circulación de hasta US$35.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor).

En la emisión de las Obligaciones Negociables, Banco Santander Argentina S.A. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Patagonia S.A., Banco CMF S.A., Provincia Bursátil S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A., Adcap Securities S.A. y GMC Valores S.A. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores de Petróleos Sudamericanos S.A.:

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Martina Puntillo y Carlos Nicolás Saul Lucero.

Asesores de los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: equipo liderado por Diego Serrano Redonnet, con la participación de Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodriguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

Buenos Aires, 7 de febrero de 2024. El pasado 5 de febrero, Tarjeta Naranja S.A.U. emitió las obligaciones negociables Clase LXI —simples, no convertibles en acciones, no garantizadas— por un valor nominal de AR$35.000.000.000. La emisión fue realizada en el marco del Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables Clase LXI, cuyo vencimiento operará el 5 de febrero de 2025, devengarán intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 3,50% nominal anual, y amortizará el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

Las Obligaciones Negociables Clase LXI han sido calificadas localmente como “A1(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 31 de enero. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión de las Obligaciones Negociables el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A. actuaron como colocadores.

Asesores de Tarjeta Naranja y Banco de Galicia y de Buenos Aires S.A.U.

Beccar Varela: equipo conformado por la socia Luciana Denegri y los asociados María Victoria Pavani y Julián Ojeda.

Asesores de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: equipo conformado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

Buenos Aires, 27 de diciembre de 2022. El pasado 20 de diciembre, Petróleos Sudamericanos S.A. realizó su primera emisión en el mercado de capitales local, al emitir las obligaciones negociables Clase I, no convertibles en acciones, no garantizadas, denominadas en dólares estadounidenses, pagaderas en pesos argentinos al tipo de cambio aplicable, por un valor nominal total de US$2.791.280. Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual del 2,10%, su vencimiento será el 20 de diciembre de 2024 y el 100% de su capital será amortizado en tres pagos trimestrales a ser realizados a partir del 20 de junio de 2024.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, por un valor nominal en circulación de hasta US$35.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor).

Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas localmente como “A-(arg)” por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. el pasado 13 de diciembre. Además, han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión, Petróleos Sudamericanos S.A. actuó como emisor siendo asesorado por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Franco Scervino y Tomás Cappellini. Por su parte, Banco Santander Argentina S.A. actuó como organizador y colocador, y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U, Invertir en Bolsa S.A., Provincia Bursátil S.A. y Puente Hnos S.A. actuaron como colocadores, siendo asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten, liderado por su socio Diego Serrano Redonnet, con la participación de los asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

El 29 de abril de 2025, Tarjeta Naranja S.A.U. (“Tarjeta Naranja”) emitió las obligaciones negociables clase LXIV simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, emitidas en tres series, alcanzando en total el monto máximo de US$ 150.000.000, en el marco del Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Las obligaciones negociables clase LXIV serie I, fueron emitidas por un valor nominal de US$32.684.639, denominadas, a ser integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 7,90% n.a., con pagos trimestrales y amortizarán el 100% del capital en un único pago pagadero en la Fecha de Vencimiento de la Serie I, es decir, el 30 de abril de 2027 (las “Obligaciones Negociables Serie I”).

Las obligaciones clase LXIV serie II, fueron emitidas por un valor nominal de US$45.000.000, denominadas, a ser integradas y pagaderas, en Dólares Estadounidenses en el exterior, cuyo capital será amortizado en un único pago por un monto igual al 100% del capital total a ser pagado en la Fecha de Vencimiento de la Serie II, es decir, el 31 de octubre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie II”).

Las obligaciones negociables clase LXIV serie III, fueron emitidas por un valor nominal de $85.072.997.708, denominadas en Pesos, integradas en efectivo en Pesos y/o en especie, mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Elegibles y pagaderas en Pesos, devengarán intereses a una tasa de interés variable compuesta por la tasa TAMAR Privada, más un margen de 4,50% n.a., con pagos trimestrales y amortizarán el 100% del capital en un único pago pagadero en la Fecha de Vencimiento de la Serie III, es decir, el 30 de abril de 2026 (las “Obligaciones Negociables Serie III” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Serie I y las Obligaciones Negociables Serie II, las “Obligaciones Negociables Clase LXIV”).

Las Obligaciones Negociables Serie I han sido calificadas localmente como “AA(arg)”, mientras que las Obligaciones Negociables Serie II y las Obligaciones Negociables Serie III han sido calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (afiliada de Fitch Ratings) (“Fix”). Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LXIV, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A., actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores de Tarjeta Naranja y Banco de Galicia y de Buenos Aires S.A.U.:

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Martina Puntillo y Carlos Nicolás Saúl Lucero.

Asesores de los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: equipo liderado por Diego Serrano Redonnet, con la participación de Juan Ignacio Rodriguez Goñi, Tamara Friedenberger, Juan Cruz Carenzo y Catalina Hermida Pini.

Buenos Aires, 23 de noviembre de 2022. El pasado 10 de noviembre, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) finalizó exitosamente el canje de las Obligaciones Negociables Clase III (emitidas el 21 de febrero de 2020), emitiendo las Obligaciones Negociables Clase XIV —simples, no convertibles en acciones, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses—, por un valor nominal de US$40.510.815 (las “Obligaciones Negociables Clase XIV”). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples a corto, mediano y/o largo plazo, no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XIV, cuyo vencimiento operará el 10 de noviembre de 2025, devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 6,25%, amortizando el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento. Cabe destacar que fueron suscriptas íntegramente mediante la entrega en canje del 81,02% de las Obligaciones Negociables Clase III en circulación.

Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase XIV han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 1° de noviembre, Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables como “AA+. ar” con perspectiva estable, al tiempo que en la misma fecha han sido calificadas con la misma nota por FIX SCR S.A.

En esta emisión, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Valores S.A., Banco Macro S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores legales de Vista

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Ramón Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Branko Serventich.

Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.

Asesores legales de los Colocadores

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.

Buenos Aires, 13 de marzo de 2025 — Beccar Varela asesoró a Grupo Quintana en la adquisición del cien por ciento (100%) de la participación de YPF S.A. sobre el área denominada Estación Fernandez Oro, ubicada en la Provincia de Río Negro, Argentina.

El área se encuentra ubicada en el corazón del Alto Valle en la zona rural de Allen y es estratégica para el suministro de gas natural en la región y el país.

Grupo Quintana, mediante esta adquisición de campos maduros convencionales, busca implementar un plan de inversiones robusto para potenciar la productividad en el área, generar oportunidades de desarrollo económico y social en la provincia y asegurar una gestión responsable y sostenible del medio ambiente.

Asesores legales de Grupo Quintana

Equipo legal in-house: Directora de legales: Inés Moronta.

Asesor legal externo:Beccar Varela. Socio: Pedro Silvestri. Asociadas: Sofia Gallo y Mora Mangiaterra Pizarro.

Los Grobo Agropecuaria y Agrofina obtienen préstamos sindicados.

Buenos Aires, 7 de febrero de 2025 — A&O Shearman y Beccar Varela asesoraron legalmente al grupo neerlandés SHV Holdings, mientras que Milbank y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) asesoraron legalmente a la empresa de capitales chilenos Cencosud S.A. en la venta de Supermercados Mayoristas Makro S.A. La operación incluye el traspaso de la cadena Roberto Basualdo S.A., especializada en perfumería y limpieza. El acuerdo fue suscrito el 30 de enero pasado por un monto de US$ 122,5 millones.

Con esta adquisición, Cencosud ingresa en el segmento mayorista argentino con el formato cash & carry, fortaleciendo su presencia en el país y generando sinergias con sus actuales operaciones.

Makro es una cadena mayorista líder que formaba parte del grupo holandés SHV. Inició sus actividades en Argentina en 1988 y actualmente cuenta con 24 sucursales y tres marcas propias de alimentos: Aro, M&K y Ternes. En 2009, adquirió la empresa mayorista de perfumería y limpieza Roberto Basualdo S.A., añadiendo a su operación en el país capacidad comercial, operativa y de distribución.

Cencosud es una empresa de origen chileno presente en América Latina, Estados Unidos y China. Sus operaciones se extienden a través de distintas líneas de negocios: supermercados, comercios de mejoramiento del hogar, tiendas departamentales, centros comerciales y servicios financieros. En la Argentina controla a los supermercados Jumbo, Disco y VEA, la cadena de homecenters Easy y el shopping Unicenter, entre otras empresas.

Asesores de SHV

A&O Shearman (Nueva York, San Francisco y Amsterdam): equipo liderado por los socios Stephen Besen y Romain Dambre, junto a los asociados Hugo Eijsvogel, Aaron Schwartzman, Philippe Gimbrère y James Heaney. También contó con la participación de la socia Caroline Lapidus y asociados Jose Rego, Kelly Zhao y Ryan Sedwick (Derecho Tributario).

Beccar Varela (Buenos Aires): equipo liderado por los socios Ramón Moyano y Lucía Degano (Corporate – M&A) junto a los asociados María Inés Cappelletti, Fermín Gonzalez Argüello y Paloma de Posadas. También contó con la participación del socio Enrique López Rivarola (Derecho Tributario).

Asesores de Cencosud

Milbank LLP (Nueva York): equipo liderado por los socios Marcelo Mottesi y Francisco Núñez, junto al asociado Steve Ahn, el abogado internacional Luis Felipe García Rubio y el abogado especialista John Garces. También contó con la participación del socio Edward Lemanowicz y el asociado Michael Rivkin (Derecho Tributario) y el abogado especialista Gonzalo Guitart (Corporate Finance y Securities).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) (Buenos Aires): equipo liderado por el socio P. Eugenio Aramburu, junto a los consejeros Juan Ignacio Dighero y F. Nicanor Berola. También contó con la participación de los socios Geraldine Moffat (Derecho Laboral) y Facundo Fernández Santos (Derecho Tributario), el consejero Matías Fuse (Derecho Laboral) y las asociadas María Florencia González Klebs (Derecho Tributario) y Ana Gabriela Cuenca y Lucía Daniela Campos (Derecho Societario).