Transacciones

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Bruchou & Funes de Rioja y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoran en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XIII de Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Buenos Aires, 26 de junio de 2023. El pasado 16 de junio de 2023, Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”) emitió las obligaciones negociables clase XIII, simples, no convertibles en acciones, denominadas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable por un valor nominal de $2.107.000.000 (Pesos dos mil ciento siete millones), con vencimiento a los 12 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta US$30.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas localmente como “ML A-2 .ar” por Moody ́s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. y como “A3(arg)”, con perspectiva estable, por Fix SCR S.A. (afiliada de Fitch Ratings). A su vez, las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
En la emisión de las Obligaciones Negociables, BST actuó como emisor y colocador siendo asesorado por el equipo de Bruchou & Funes de Rioja liderado por el Socio José María Bazan, con la participación de los Asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.
Por su parte, Banco Santander Argentina S.A., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., SBS Trading S.A. y Banco Comafi S.A. actuaron como colocadores, siendo asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten liderado por su Socio Diego Serrano Redonnet con la participación de los Asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.
					
									Emisión de obligaciones negociables clase 2 de Loma Negra Compañía Industrial Argentina SA por USD 71.722.774							
		
El 21 de junio de 2023, Loma Negra Compañía Industrial Argentina SA emitió sus obligaciones negociables clase 2 a tasa de interés fija nominal anual del 6,50% con vencimiento el 21 de diciembre de 2025, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses por un monto de USD 71.722.774, en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por hasta USD 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas). 
Loma Negra es la empresa líder en producción y comercialización de cemento en Argentina, y destinará los fondos provenientes de la colocación de las obligaciones negociables para integrar capital de trabajo en el país y para refinanciar pasivos de corto plazo.
Banco de Galicia y Buenos Aires SAU; Banco Santander Argentina SA; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) SAU; Banco Patagonia SA; Facimex Valores SA; Buenos Aires Valores SA; Max Capital SA; Puente Hnos. SA; Allaria SA, y Balanz Capital Valores SAU actuaron como agentes colocadores de las obligaciones negociables clase 2. A su vez, el Banco de Galicia y Buenos Aires SAU actuó como agente de liquidación.
Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de Loma Negra Compañía Industrial Argentina SA, a través de su socio Sergio Tálamo y el asociado Juan Pablo Lentino; mientras que Luciano Babuin y Mikaela Badaracco; y Guillermo Braun Vedoya y Diego Jalón actuaron como el equipo legal y financiero interno de Loma Negra.
Por último, Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró a los agentes colocadores de esta emisión a través del equipo liderado por su socia Julieta De Ruggiero, y los asociados Eduardo N. Cano, Agustín Ponti y Sebastián Chibán Zamar.

									DLA Piper, Lorente & López Abogados y Martínez de Hoz & Rueda asesoran en una nueva emisión de Letras del Tesoro de la Provincia del Chubut							
		
La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el pasado 21 de junio de 2023 Letras del Tesoro Serie CIV Clase 1 y Clase 2 por un valor nominal total de $3.103.474.000 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia.
Las Letras del Tesoro Serie CIV Clase 1 y Clase 2 se emitieron con vencimiento el 25 de julio de 2023 y 22 de septiembre de 2023, respectivamente, amortizan íntegramente en la fecha de vencimiento de cada una de ellas, y devengan intereses a la tasa que resulte mayor entre: (i) una tasa nominal anual fija; y (ii) la resultante de la sumatoria de la tasa BADLAR más un margen fijo determinado en la licitación.
Asesores legales de la Provincia
DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia del Chubut, en su carácter de emisor, a través de su socio Justo Segura, sus asociados Federico Vieyra, Marcelo Ra y el paralegal Iñaki Jordan.
Asesor legal del Banco del Chubut S.A.
Lorente & López Abogados asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, a través de sus socios Martín Rozental y Ariel A. Di Bártolo, y su asociada Giselle Comesaña.
Asesores legales de Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Hipotecario S.A.
Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Hipotecario S.A., en su carácter de colocadores, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y su asociada Luisina Luchini.

									Marval asesoró en la ampliación de monto del Programa Global de Valores Fiduciarios RED MUTUAL							
		
La firma argentina participó una vez más en un asunto referido al mercado de capitales.
En este caso, Marval asesoró en la ampliación del monto de emisión del Programa Global de Valores Fiduciarios RED MUTUAL. La operación alcanzó un monto total de USD 50.000.000 y fue autorizada por el Directorio de la Comisión Nacional de Valores el 17 de mayo de 2023. Asimismo, los condicionamientos fueron levantados por la Gerencia de Fideicomisos Financieros el 30 de mayo de 2023.
La Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante, mientras que TMF Trust Company (Argentina) SA lo hizo en carácter de fiduciario y Banco Voii SA como organizador.
Marval se desempeñó como asesor legal de Asociación Mutual Unión Solidaria y Banco Voii SA, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a sus asociados Carmen Del Pino y Agustin A. Centurion. Además, asesoró a TMF Trust Company (Argentina) SA, a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Juan F. Vignati Otamendi.

									Marval asesora en la emisión de valores fiduciarios “Mercado Crédito Consumo XXI”							
		
La firma argentina sigue brindando asesoramientos en transacciones referidas al derecho bancario, finanzas y fintech.
Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigesimoprimera serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 6.999.993.394 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 15 de junio de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 5.424.994.880 y certificados de participación por V/N ARS 1.574.998.514.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXI consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Carmen Del Pino, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de Letras del Tesoro Serie III de la Provincia del Neuquén							
		
Con fecha 9 de junio de 2023 la Provincia del Neuquén (la “Provincia”), emitió las Letras del Tesoro Serie III por un monto total de $10.000.0000.000 a una tasa variable Badlar más un margen de 8,90% y garantizadas con recursos prevenientes de la Coparticipación Federal de Impuestos; que se emitieron mediante el mecanismo de Suscripción directa por parte de: a) el Banco Provincia del Neuquén S.A. por la suma de $8.500.000.000 y b) Gas y Petróleo del Neuquén S.A. por la suma de $1.500.000.000.
El Ministerio de Economía e Infraestructura de la Provincia del Neuquén actuó como organizador y colocador; y el Banco Provincia del Neuquén S.A.  como agente de cálculo.
El estudio TCA Tanoira Cassagne asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti y Juan Manuel Simó.

									Nicholson y Cano asesoró a la Municipalidad de Rosario en la emisión de Bonos de Deuda							
		
La Municipalidad de la Ciudad de Rosario realizó, el 7 de junio, una emisión de bonos de deuda garantizados, a tasa fija del 3% nominal anual, ajustables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”), con vencimiento el 7 de junio de 2026, por un monto de Valor Nominal $ 2.740.000.000 (los “Bonos CER Vencimiento Junio 2026”). 
Los Bonos CER Vencimiento Junio 2026 están garantizados, en segundo grado de privilegio, con recursos provenientes de la Coparticipación Provincial de Impuestos conforme el Contrato de Agencia de Garantía y Pago celebrado entre el Municipio y BMR Mandatos y Negocios S.A..
La oferta fue dirigida al mercado local y los Bonos CER Vencimiento Junio 2026 han sido autorizados para su listado en el Mercado Argentino de Valores S.A.
Actuaron como colocadores: (i) el Mercado Argentino de Valores S.A.,(ii) Banco Municipal de Rosario, (iii) SBS Trading S.A., (iv) Puente HNOS S.A., (v) Facimex Valores S.A., (vi) Adcap Securities S.A., (vii) Transatlántica Bursátil S.A. (viii) Rosental S.A., (ix) Banco Patagonia S.A. y (x) Balanz Capital Valores S.A.
Asimismo, Banco Municipal de Rosario intervino como organizador de la emisión y el Mercado Argentino de Valores S.A. como organizador de la colocación.
Nicholson y Cano Abogados intervino como asesor legal de la emisión a través del socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro.

									PAGBAM asesoró en la emisión de las “Cuotas Cencosud Serie XXIX” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”.							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXIX” Clases A y B, por un monto total de $2.432.862.355.
Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXIX” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXIX el día 13 de junio de 2023; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 16 de junio de 2023. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.
Asesores legales de la transacción
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Martina Mastandrea y paralegal Violeta Okretic.
Cencosud S.A.
Abogada interna: Gilda Strk
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Enrique Cullen.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la emisión del valores fiduciarios del Fideicomiso Financiero “Centrocard Créditos V” bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “CENTROCARD”							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la reciente emisión y colocación por oferta pública en la República Argentina de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por $442.000.000, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por $20.700.000, Valores de Deuda Fiduciaria por $48.000.000 bajo el Fideicomiso Financiero “Centrocard Créditos V”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “CENTROCARD” por un valor nominal de hasta US$30.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Standard & Poor´s Argentina S.R.L calificó los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A como ‘‘RaAA+ (sf)’’.
Centro Card S.A., una prestadora de servicios de tarjeta de crédito, actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario financiero; Adcap Securities Argentina S.A. actuó como organizador y colocador; y Global Valores S.A. y StoneX Securities S.A actuaron como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria el 30 de mayo de 2023 y los títulos fueron emitidos el 8 de junio de 2023.
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere, Facundo Suárez Loñ y Teo Panich.
Sebastián Toledo se desempeñó como asesor legal interno de Centro Card S.A.
 
									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase XXV de YPF							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXV por un valor nominal de U$S125.000.000, emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase XXV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 13 de febrero de 2026 y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,00%.
Las Obligaciones Negociables Clase XXV han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).
Asesoramiento legal a YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci  Branko Serventich y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de YPF S.A.
Paola Garbi, [Fernando Gomez Zanou], Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.
Asesoramiento legal a los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero, Juan Manuel Simó y Federico Grieben.
Asesoramiento legal interno de los colocadores:
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Fernán de Pereyra De Olazabal y Enrique Cullen.
Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe, Paula Balbi y Ezequiel Guerrero.
Banco Hipotecario S.A.: Guillermo Miedan y Gabriela Weiss
Allaria S.A.: Ezequiel Politi
BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.: Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo.

									Bomchil y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en una nueva exitosa emisión de Compañía General de Combustibles bajo su programa de Emisor Frecuente.							
		
Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja a los colocadores, en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 31 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija nominal anual del 0,00% y con vencimiento en junio 2026, emitidas a un precio de emisión del 116,300% por un monto total de US$52.379.297 y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 32 denominadas en dólares y pagaderas en dólares a una tasa fija nominal anual del 6,00% y con vencimiento en diciembre 2025, emitidas a un precio de emisión del 100,000% por un monto total de US$12.896.452. 
La emisión tuvo lugar el 9 de junio de 2023 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación de las ONs Clase 31 y 32 serán destinados a: (i) la inversión en activos físicos situados en el país, (ii) refinanciación de pasivos; (iii) integración de capital de trabajo en el país; (iv) adquisición de fondos de comercio situados en el país; y/o (v) integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la sociedad emisora, a la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Allaria S.A y Banco Santander Argentina S.A. como organizadores y colocadores. Por su parte, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, Facimex Valores S.A, Banco Hipotecario S.A., Banco Mariva S.A., TPCG Valores S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Cocos Capital S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Patagonia S.A., Macro Securities S.A.U. y Max Capital S.A actuaron como agentes colocadores.
Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:
Bomchil: Socio: Fermín Caride. Asociados: María Victoria Tuculet y Luciano Zanutto.
Asesores de los Colocadores: 
Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Josefina Mortola Saiach y Teo Panich.
 
									TCA Tanoira Cassagne asesoró a PRISMA Medios de Pago en la primera emisión de un Fideicomiso Financiero en el mercado de capitales							
		
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la creación del programa global de valores fiduciarios “PAYWAY” (el “Programa”) por un valor nominal de US$100.000.000 y en la emisión del primer fideicomiso, “PAYWAY COBRO ANTICIPADO SERIE I” en el marco del Programa (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de Pesos 1.000.000.000, los cuales contaron con una calificación “AAAsf(arg)” otorgada por Fix SCR S.A. 
Prisma Medios de Pago S.A.U. es una compañía líder en el mercado que procesa transacciones de tarjetas de crédito, débito y prepagas, y brinda soluciones tecnológicas de red y de medios de pago seguras, ofreciendo, además, servicios de prevención de fraudes.
TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y Prisma Medios de Pago S.A.U. como fiduciante. Banco Macro S.A. participó como Organizador del Fideicomiso y Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. lo hicieron como Colocadores del Fideicomiso.
El objetivo del Fideicomiso es financiar el servicio de Cobro Anticipado a clientes de Payway. Mediante esta funcionalidad, los comercios pueden adelantar la acreditación de sus ventas con tarjetas de crédito y prepagas a 24hs. de la venta, de manera que puedan hacerse de los fondos anticipadamente.
Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Alejo Medici Raymundi.

									EGFA y PAGBAM asesoraron en la emisión de Obligaciones Negociables de Toyota Compañía Financiera de Argentina							
		
El 7 de junio de 2023, las Obligaciones Negociables Clase 31 fueron emitidas exitosamente por un valor nominal de $2.500.000.000, con vencimiento el 7 de marzo de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen de corte de 1,23% nominal anual y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 7 de septiembre de 2024 (por el 33,3% del capital), el 7 de diciembre de 2024 (por el 33,3% del capital) y el 7 de marzo de 2025 (por el 33,34% del saldo del capital). Asimismo, las Obligaciones Negociables pagarán intereses trimestrales el 7 de septiembre de 2023, el 7 de diciembre de 2023, el 7 de marzo de 2024, y el 7 de junio de 2024, el 7 de septiembre de 2024, el 7 de diciembre de 2024 y el 7 de marzo de 2025. La Compañía utilizará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables para el otorgamiento de préstamos de corto plazo en Pesos Argentinos a concesionarios de la red Toyota en la Argentina.
Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. es la compañía financiera de Toyota Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa.
EGFA Abogados asesoró a Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. (la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables simples no convertibles en acciones Clase Nº 31 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables de dicha compañía por la suma de hasta $6.000.000.000 (Pesos seis mil millones) (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida).
Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.
Asesores legales de Toyota Compañía Financiera Argentina S.A.
EGFA Abogados
Socia Carolina Curzi y asociadas, Chiara Basso y Marina Galindez.
Asesores legales de Banco Santander Argentina S.A., Banco Comafi S.A.,  BBVA Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socia María Gabriela Grigioni y asociados Nahuel Perez de Villarreal y María Sol Martínez.
 
									 Obligaciones Negociables Clase XVII de IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima							
		
Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA” o la “Compañía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XVII (las “Obligaciones Negociables Clase XVII” y/o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 750.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas).
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Puente Hnos S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., SBS Trading S.A., Invertir en Bolsa S.A., Petrini Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Bull Market Brokers S.A. e Industrial Valores S.A. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).
El 7 de junio de 2023, IRSA finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XVII, por un valor nominal total de USD 25.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones), con vencimiento el 7 de diciembre de 2025, a una tasa de interés fija nominal anual del 5,00% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores Legales de IRSA
Zang, Bergel & Viñes Abogados 
Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.
Asesores Legales de los Colocadores
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.

									Nicholson y Cano asesoró en el Fideicomiso Financiero MIS XXIV							
		
Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MIS XXIV y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de $ 437.613.028 (el “Fideicomiso”).
Mutual Integral de Servicios, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para operaciones de préstamos personales.
 La Comisión Nacional de Valores autorizó el 30 de mayo de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 263.500.000, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $14.500.000 y los Certificados de Participación por un V/N de $159.613.028.
Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, First
 Corporate Finance Advisors S.A. como organizador y asesor financiero, Banco Bica como agente de custodia, Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores S.A., SBS Trading S.A., BACS Banco de Créditos y Securitización S.A., Banco Mariva S.A. e Integrar S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como colocadores.
Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo en la emisión de sus ONs Serie V							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas), a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y a Allaria Ledesma & Cía S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Banco Hipotecario S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de Obligaciones Negociables emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de Credicuotas por hasta de U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 4.024.740.051   (las “Obligaciones Negociables Serie V”), emitidas el 5 de junio de 2023.
Las Obligaciones Negociables Serie V Clase 1 están denominadas en pesos, con vencimiento el 5 de junio de 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 6%.
Las Obligaciones Negociables Serie V Clase 2 están denominadas en pesos, con vencimiento el 5 de diciembre de 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 7%.
Las Obligaciones Negociables Serie V Clase 1 fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las obligaciones negociables serie I y las obligaciones negociables serie II clase 1 previamente emitidas por Credicuotas.
Las Obligaciones Negociables Serie V Clase 2 fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las obligaciones negociables serie II clase 2 y las obligaciones negociables serie III clase 1 previamente emitidas por Credicuotas.
Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie V en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 
Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de las Letras del Tesoro Serie II de la Provincia de Tierra del Fuego							
		
La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie II Clase 1 y Clase 2 con vencimiento el 6 de julio de 2023 y el 4 de agosto de 2023, respectivamente, por un monto total de AR$2.300.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie II”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$5.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie II fue el 6 de junio de 2023.
Las Letras del Tesoro Serie II fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.
Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco Supervielle S.A. actuaron como co-colocadores.
El estudio TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

									PAGBAM asesoró en la creación del nuevo Programa de Fideicomisos Financieros de Fullcredit S.A denominado “FULLCREDIT” y en la emisión de la primera Serie denominada “FULLCREDIT I”							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites &amp; Arntsen asesoró a (i) Fullcredit S.A., en su carácter de Fiduciante y a CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A., en su carácter de Fiduciario en la creación del nuevo Programa Global de Emisión de Valores Fiduciarios “Fullcredit” por un valor nominal de hasta US$ 5.000.000 millones (dólares estadounidenses cinco millones) o su equivalente en otras monedas; y (ii) Fullcredit S.A., en su carácter de Fiduciante, a CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, ARG Capital S.A. en su carácter de Organizador y Asesor Financiero y a Arpenta S.A. en su carácter de Colocador, en la emisión de la primera Serie de Valores Fiduciariosdenominados “Fullcredit I” Clases A y B por un monto total de $88.663.923 (el “Fideicomiso”).
El Directorio de la Comisión Nacional de Valores autorizó la creación del Programa el 15 de marzo de 2023 y el levantamiento de los condicionamientos por parte de la Gerencia de Fideicomisos Financieros fue realizado el 31 de marzo de 2023. La oferta pública de los Valores Fiduciarios del Fideicomiso fue autorizada el 5 de abril 2023 y sus condicionamientos fueron levantados por Dictamen de Gerencia de Fideicomisos Financieros el 19 de mayo de 2023, en tanto la emisión del Fideicomiso se llevó a cabo el 8 de junio de 2023.
Como Colocador de los Valores Fiduciarios actuó Arpenta S.A .Standard and Poor´s Global Ratings Argentina S.R.L ACR Calificadora de Riesgo S.A. otorgó calificación “AAfe(arg)INI” para los VDFA y “Afe(arg)INI”para los VDFB.
Asesores legales de la transacción
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Socia María Gabriela Grigioni y asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Martina Mastandrea y paralegal Violet Okretic.
 
									Bruchou & Funes de Rioja junto con TCA Tanoira Cassagne asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1 y Obligaciones Negociables Clase 2 de Oleoductos del Valle S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos de Valle S.A y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U como organizador y colocador (el “Organizador”), Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Allaria S.A., como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1 por un valor nominal de US$21.160.980 (Dólares Estadounidenses veintiún millones ciento sesenta mil novecientos ochenta), adicionales a las obligaciones negociables clase 1 originalmente emitidas por la Compañía el 18 de abril de 2023, a tasa fija del 0,00% con vencimiento el 18 de abril de 2026 y a un precio sobre la par del 121,5%. (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1”) y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal de US$43.324.070 (Dólares Estadounidenses cuarenta y tres millones trescientos veinticuatro mil setenta) a tasa fija del 1,00%, con vencimiento el 9 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1, las “Obligaciones Negociables”).
Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para financiar parcialmente obras de infraestructura, principalmente la relacionada con el Proyecto Duplicar, que consiste en una obra de ampliación de la capacidad de transporte de Oldelval que incluye: (i) el tendido de aproximadamente 525 km de caños a lo largo de Rio Negro, La Pampa y Buenos Aires; (ii) la repotenciación de estaciones de bombeo; y (iii) el reemplazo de tramo en la zona de Bahía Blanca. Esto permitirá, una vez culminada la obra, incrementar la exportación de petróleo del país entre aproximadamente 180.000 y 250.000 barriles/día.
Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Josefina Mortola Saiach y Sofía Maselli.
Asesoramiento legal al Organizador Principal, el Organizador y los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Diaz, Lucia Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Alejo Medici Raymundi.

									Bruchou & Funes De Rioja y Beccar Varela asesoran en reapertura de Obligaciones Negociables de Vista Energy Argentina							
		
Buenos Aires, [●] de mayo de 2023. El pasado 29 de mayo, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XVI Adicionales —simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos—, por un valor nominal de US$ 40.785.237 (las “Obligaciones Negociables Clase XVI Adicionales”), cuya integración fue realizada exclusivamente en especie a través de la entrega de las Obligaciones Negociables Clase VII (emitidas en fecha 10 de marzo de 2021). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase XVI Adicionales, cuyo vencimiento operará el 6 de junio de 2026, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 0,00% nominal anual, por lo que no se efectuarán de intereses bajo estas, y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento. Cabe destacar que fueron suscriptas íntegramente mediante la entrega del 93,45% de las Obligaciones Negociables Clase VII en circulación.
Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase XVI Adicionales han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.. El pasado 17 de mayo, Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables Clase XVI Adicionales como “AAA.ar” con perspectiva estable.
En esta emisión, Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú Argentina S.A., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A.U. e Itaú Valores S.A. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).
Asesores legales de Vista 
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Ramón Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Branko Serventich.
Asesores legales de los Colocadores
Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Inés Cappelletti y María Belén Tschudy.

									Bruchou & Funes de Rioja y Beccar Varela asesoran en emision de Obligaciones Negociables de Vista Energy Argentina							
		
Buenos Aires, [ ] de junio de 2023. El pasado 5 de junio, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XX — simples, no convertibles en acciones, denominadas, integradas y a ser pagaderas en Dólares Estadounidenses —, por un valor nominal de US$ 13.500.000 (las “Obligaciones Negociables Clase XX”). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase XX, cuyo vencimiento operará el 20 de julio de 2025, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 4,50% nominal anual y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.
Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase XX han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 24 de mayo, Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. y FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) calificaron a las Obligaciones Negociables Clase XX como “AAA.ar” con perspectiva “estable”.
En esta emisión, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Macro S.A., y Macro Securities S.A.U. actuaron como colocadores. (todos ellos, en conjunto, los “Colocadores”).
Asesores legales de Vista 
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Ramón Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Branko Serventich.
Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.
Asesores legales de los Colocadores
Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Inés Cappelletti y María Belén Tschudy.
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