Transacciones

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Grupo Smurfit Kappa en la adquisición de Argencraft S. A.

Smurfit Kappa Group es uno de los mayores productores integrados de empaques de papel del mundo. El 1 de abril, compró el 100 % del paquete accionario de Argencraft S. A., con la asesoría de Marval O’Farrell Mairal. Con esta transacción, la empresa aumenta sus operaciones en Argentina.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal a través de su socio Gabriel Matarasso junto a los asociados Jazmín Daruich, Carolina Fiuza y Juan Pablo Lentino, en el área impositiva la socia María Inés Brandt, en el área laboral José María Llano y Sofía Mezzadra, y en temas ambientales la asociada Gimena Montoya
					
									TCA (Tanoira Cassagne) asesora en la emisión de Obligaciones Negociables de Buyatti, a tasa 0% con una sobresuscripción de más de 3 veces del monto máximo de emisión							
		
TCA (Tanoira Cassagne Abogados) asesoró a Buyatti S.A.I.C.A., como emisor, y a Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, y a Futuros del Sur S.A. como colocador; en la colocación de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie III por un valor nominal U$S 2.644.245, a tasa de interés fija de 0,00%, con vencimiento en el año 2024 (las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables lograron una sobreoferta mayor de lo requerido, recibiendo ofertas de inversión por un total de U$S 7.928.800.
Buyatti S.A.I.C.A es una compañía que se dedica principalmente a la elaboración de aceites y grasas vegetales sin refinar.
Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) y su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).
Asesores legales de la Transacción  
Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Asociados Ignacio Criado Díaz, Pilar Dominguez Pose y Mariana Troncoso.

									Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron en la creación del Programa Global de Valores Fiduciarios “SUPERCANAL” y en la emisión de los valores fiduciarios del Fideicomiso Financiero “Supercanal I”.   							
		
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron en la creación del Programa Global de Valores Fiduciarios “SUPERCANAL” y en la reciente emisión y colocación por oferta pública en la República Argentina de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por $200.000.000 y Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por $800.000.000 bajo el Fideicomiso Financiero “Supercanal I”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SUPERCANAL” por un valor nominal de hasta US$30.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Moody´s Local AR ACR S.A. calificó los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A como ‘‘A+.ar (sf)’’, y a la Clase B como ‘‘A.ar (sf)’’.
Supercanal S.A., una prestadora de servicios de televisión por cable líder, actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario financiero; y Adcap Securities Argentina S.A. y Global Valores S.A. actuaron como organizadores y colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria el 10 de febrero de 2022 y los títulos fueron emitidos el 7 de abril de 2022.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Delfina Calderale.

									Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron en la emisión de los valores fiduciarios del Fideicomiso Financiero “Centrocard Créditos II” bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “CENTROCARD”							
		
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron en la reciente emisión y colocación por oferta pública en la República Argentina de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por $239.118.096 bajo el Fideicomiso Financiero “Centrocard Créditos II”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “CENTROCARD” por un valor nominal de hasta US$30.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). 
Standard & Poor´s Argentina S.R.L calificó los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A como ‘‘RaAA (sf)’’.
Centro Card S.A., una prestadora de servicios de tarjeta de crédito, actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario financiero; Adcap Securities Argentina S.A. actuó como organizador y colocador; y Global Valores S.A. y StoneX Securities S.A actuaron como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria el 21 de marzo de 2022 y los títulos fueron emitidos el 30 de marzo de 2022.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Delfina Calderale.

									Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron a Netrix en la adquisión de Edrans, logrando un incremento en su cartera de soluciones en la nube y capacidades técnicas avanzadas							
		
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi ha asesorado a Netrix, un proveedor de ciberseguridad y servicios informáticos integrales, en la adquisición global de Edrans, un proveedor de soluciones centrado en aprovechar el poder de la nube para clientes de medianas empresas.
La transacción fue liderada por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom y Womble Bond Dickinson con el apoyo de firmas locales: Bruchou, Fernández Madero & Lombardi por Argentina, Guyer & Regules por Uruguay, Galicia por México y Pérez Llorca por España.
La adquisición aporta un incremento sustancial en la cartera de soluciones en la nube de Netrix y añade capacidades técnicas avanzadas para servir mejor a la creciente base de clientes globales de la compañía. Al unirse al equipo internacional de Netrix con sede en Estados Unidos, India, Bulgaria y Filipinas, los consultores y desarrolladores de Edrans atienden a los clientes desde los centros de entrega cercanos y off-shore en Buenos Aires, Argentina y Barcelona, España, con personal adicional en Estados Unidos, México y Uruguay.
Los socios fundadores de Edrans, Javier D'Ovidio y Martín Bianco, continuarán con la supervisión de los clientes y el personal actual de Edrans, al tiempo que apoyarán las iniciativas de crecimiento de Netrix, incluyendo la expansión de la adquisición de talento y las capacidades de formación en América Latina y Europa, apoyando los esfuerzos de salida al mercado a través de la plataforma combinada de soluciones de nube pública.
Asesoramiento jurídico proporcionado a Netrix:
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom: Socia Brett Fleisher. Asociado Jerome Newton.
Womble Bond Dickinson.  Asociada Sarah Wilk. Asociado Hayden Holliman.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio Estanislao Hernan Olmos. Asociados Hernan Alal, Macarena Rolón y Sofía Benegas Lynch.
Guyer & Regules: Asociadas María Noel Riotorto y Romina Maderni Pittaluga.
Galicia: Socio Héctor Kuri. Asociadas Cecilia Valdés y Gabriela Lomelí R.
Pérez Llorca: Socio Ivan Delgado.  Asociados Ignacio Rodríguez Azpiazu, Pablo Hontoria y Iciar de Lorenzo.

									Marval O’Farrell Mairal asesoró en la constitución del Fideicomiso Financiero Unicred Factoring Serie XV en el marco del Programa de Fideicomisos Financieros “Unicred Asset Backed Securities”							
		
Marval O’Farrell Mairal participó recientemente en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al Fideicomisos Financieros “Unicred Factoring Serie XV”, por un monto total de hasta V/N $513.208.251. La emisión se realizó el 1 de abril de 2022 e inclutó Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por V/N $423.396.807, Clase B por V/N $ 26.943.433 y Certificados de Participación por V/N $62.868.011 (CP).
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios y se negociarán y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actuó como fiduciante y administrador. AdCap Securities Argentina S.A. participó en carácter de organizador y colocador. TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario y emisor.  Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A. y Allaria Ledesma & Cía. S.A., participaron en calidad de colocadores.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción con un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h), asistido por sus asociados Pablo Lapiduz, Cecilia Ramos y Mauro Dellabianca.

									Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y Perkins Coie LLP actuaron como asesores en la ronda de inversiones de TravelX que recaudó más de 10 millones de dólares y en la estructuración y subasta del “primer vuelo NFT de la historia.”							
		
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y Perkins Coie LLP actuaron como asesores legales en la constitución y estructuración de TravelX, que en su ronda de financiación inicial recaudó más de 10 millones de dólares, así también como en la estructuración y subasta del primer ticket aéreo tokenizado (NFTicket) de la historia.
La ronda seed de inversión fue liderada por Borderless Capital, con la participación de Algorand, Draper Cygnus, Myelin Capital, AIC Capital y Primary Ventures, entre otros, y logró levantar más de 10 millones de dólares.
Cofundada por un equipo de expertos en viajes, aerolíneas, tecnología, venture capital y empresas de Blockchain, la empresa está construyendo el primer sistema de distribución de la industria turística basado en blockchain.
TravelX es liderada por Juan Pablo Lafosse, fundador de ASATEJ y Almundo, y fue creada en 2021 a los fines de acelerar el impacto de la Web3 en el sector del turismo, permitiendo un modelo de distribución más transparente, ágil, eficiente y sin fricciones. La empresa ofrece soluciones, servicios y marketplaces en todos los niveles de la infraestructura global de turismo, lo que beneficia tanto a los clientes como a las aerolíneas, dotando a los viajeros de acceso a mejores productos, con condiciones claras, y herramientas para disponer libremente de sus activos de viaje.
El objetivo de TravelX es reducir los costos estructurales que actualmente tiene el sector turístico a la hora de emitir billetes y prestar servicios, mediante la tokenización de estos productos para que los procesos sean más eficientes y rentables. El proyecto está diseñado para que los servicios se transformen en cripto-tokens que tengan la posibilidad de ser intercambiados en una plataforma de intercambio similar a la de las criptomonedas.
Su lanzamiento se realizó mediante subasta en directo del primer ticket aéreo tokenizado de la historia (el primer NFTicket), en alianza con Air Europa, en un evento exclusivo en la mítica Torre Eiffel en el marco del NFT Day de París y la París Blockchain Week, que tuvieron lugar entre el 12 y el 14 de abril en la ciudad de París.
Asesoramiento jurídico prestado a TravelX:
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio: Santiago Balbi, y Asociados: Agustina Rocca y Franca Stafforini.
Perkins Coie LLP: Socios Lowell Ness, Marcelo Halpern, Sarah Shtylman y Alberto Araiza, y Asociados Will Conley, Carolyn White, Scott Griffin, Austin Harms y Jun Llas

									Marval O'Farrell Mairal asesoró a Carrefour en la reestructuración de la deuda de Ribera Desarrollos S. A.							
		
En el marco del concurso preventivo más significativo de la historia del mercado inmobiliario argentino, Marval O'Farrell Mairal asesoró a Carrefour. El asesoramiento brindado para la reestructuración de la deuda de Ribera Desarrollos S. A. consistió en la verificación de numerosos créditos vinculados a desarrollos urbanísticos inconclusos.
La firma también asistió a Carrefour en la negociación y signatura de un acuerdo transaccional que acordó el reconocimiento a su favor de créditos litigiosos. Asimismo, la importante cadena de supermercados recibió asesoramiento en la reconfiguración de sectores del exclusivo complejo urbanístico Al Río, la subdivisión de unidades funcionales, la estructuración de compensaciones económicas-financieras con motivo de la construcción de una nueva torre de 55 000 metros cuadrados y la asignación a la empresa de más de 400 de cocheras que deberán construirse en el complejo.
El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por los socios Rodrigo F. García, Gabriel Matarasso y Julio César Rivera, asistidos por los asociados Fernando M. Alemany y Martín Cammarata.

									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró a Grupo Albanesi en una fusión por absorción							
		
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró a Grupo Albanesi en una reorganización societaria intra-grupo (la “Fusión por Absorción”), mediante la cual Generación Mediterránea S.A. (“GEMSA”) absorbió a Generación Centro S.A. (“GECE”) y a Albanesi S.A. (“ASA”). El prospecto de la Fusión por Absorción fue oportunamente publicado y puede ser consultado en la Autopista de Información Financiera bajo el ID 2747258.
GEMSA y ASA son sociedades sujetas al contralor societario de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), mientras que GECE opera en el ámbito de la Inspección General de Justicia (la “IGJ”). La Fusión por Absorción fue aprobada sin objeciones por parte de ambos organismos, así como de los acreedores interesados en las distintas compañías y demás organismos y entidades interesados (Bolsas y Mercados Argentinos, el Mercado Abierto Electrónico, la Caja de Valores, Secretaría de Energía, CAMMESA y la Administración Federal de Ingresos Públicos, entre otros).
Luego de que CNV conformara la Fusión por Absorción por la CNV (Resoluciones N° 21.508 y 21.509) e IGJ la disolución sin liquidación de GECE (Inscripción N° 3810 del libro 107 de Sociedades por Acciones), el proceso fue formalmente concluido mediante la cancelación de oferta pública de ASA el 30 de marzo próximo pasado (Resolución N° 21.694).
Fabiana López León, Claudio Gastón Mayorca y Soledad Baratta actuaron como asesores legales internos de las compañías fusionadas.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal externo de las compañías fusionadas a través de sus socios Juan Pablo Bove y Julián Razumny y de su asociada Constanza Nofal.

									Tanoira Cassagne Abogados y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoran en una nueva emisión de títulos de deuda (con suscripción en Pesos y/o en especie) por parte de la Provincia de Río Negro.							
		
La provincia de Río Negro (la “Provincia”), concluyó de forma exitosa la emisión de títulos de deuda pública “Bono Río Negro 2022 Serie I” con vencimiento el 12 de abril de 2023, como parte de su programa de financiamiento para el año 2022 (los “Titulos de Deuda”)
Los Títulos de Deuda fueron emitidos por un monto total de AR$ 2.500.000.000 y a una tasa variable Badlar más un margen de 7%.
Los repagos de los Títulos de Deuda se encuentran garantizados con una cesión en garantía de los derechos de cobro de la Provincia sobre los fondos o cualquier otro pago proveniente del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, o aquél que en el futuro lo sustituya. La fecha de emisión de los Títulos de Deuda fue el 12 de abril de 2022.
El Banco Patagonia S.A. actuó como organizador y colocador; Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U y Macro Securities S.A. actuaron como sub-colocadores en el marco de la emisión.
El Estudio Tanoira Cassagne Abogados asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Pilar Domínguez Pose y Rodrigo Córdoba.
El Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró al organizador y colocador principal y sub-colocadores, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y las asociadas Lucila Dorado y Delfina Calderale.

									Tanoira Cassagne Abogados (TCA) y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoran en la emisión de Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén garantizadas y lograron una sobreoferta de más del 50%.							
		
Con fecha 12 de abril de 2021 la Provincia del Neuquén (la “Provincia”), emitó   las Letras del Tesoro Serie I, Clase I Tramos A y B con vencimiento el 11 de octubre 2022 el Tramo A y el 7 de abril de 2023 el Tramo B, como parte de su programa de financiamiento para el año 2022 (las “Letras”).
Las Letras fueron emitidas por un  monto total en conjunto de AR$6.000.000.000 y con una tasa variable Badlar más un margen de 5,00% para el Tramo A y del 7,00% para el Tramo B.
Las Letras lograron una sobreoferta de más del 50% de lo requerido, recibiendo ofertas de inversión por un total de AR$9.309 millones.
El Banco Provincia del Neuquén S.A. actuó como organizador, colocador principal y agente de cálculo; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Macro S.A. actuaron como co-organizadores; y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A., AdCap Securities Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A.,  Compañía Financiera Argentina S.A., Banco Comafi S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como co-colocadores.
El estudio Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Pilar Domínguez Pose y Rodrigo Cordoba.
El estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a los co-organizadores y co-colocadores, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Leandro E. Belusci, Manuel Etchevehere y Sebastian Pereyra Pagiari.

									Beccar Varela asesora en la emisión de Obligaciones Negociables Clase LIII de Tarjeta Naranja 							
		
Buenos Aires, 6 de abril de 2022. El pasado 5 de abril, Tarjeta Naranja S.A. emitió las Obligaciones Negociables Clase LIII; simples, no convertibles en acciones y no garantizadas. La emisión se llevó a cabo en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de la compañía por hasta US$1.000.000, en dos series, por un valor nominal en conjunto de AR$8.725.255.841. Las Serie I fue emitida por un valor nominal de AR$4.532.644.152. Su vencimiento operará el 5 de abril de 2023, devengando intereses a una tasa variable, equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 3,75% n.a., y amortizando el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento. Por su parte, la Serie II fue emitida por un valor nominal de AR$4.192.611.689. Vencerá el 5 de abril de 2024; devengará intereses a una tasa variable, equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 5,25% n.a., y amortizará el 100% del capital en su fecha de vencimiento.
El pasado 28 de marzo, FIX SCR S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables Clase LIII Series I y II como “A1(arg)” y “AA-(arg)”, respectivamente. Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Macro Securities S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A. actuaron como colocadores. Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, Tomás Cappellini y María Belén Tschudy.

									Beccar Varela asesora en emisión de Obligaciones Negociables Clase LII de Tarjeta Naranja   							
		
Buenos Aires, 4 de abril de 2022. El pasado 22 de marzo, Tarjeta Naranja S.A. emitió las Obligaciones Negociables Clase LII -simples, no convertibles en acciones y no garantizadas-, con el objetivo de refinanciar parcialmente las Obligaciones Negociables Clase XXXVII, en cumplimiento de las disposiciones del Texto Ordenado de Exterior y Cambios del BCRA. La emisión fue llevada a cabo en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor), por un valor nominal de US$7.500.000.
Las Obligaciones Negociables Clase LII, con vencimiento al 30 de abril de 2024, devengarán intereses a una tasa nominal anual fija, que será equivalente al 5%, y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.
El pasado 14 de marzo, FIX SCR S.A. calificó las Obligaciones Negociables Clase LII localmente como “AA-”, las cuales fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador. Tarjeta Naranja y Banco Galicia fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.

									PAGBAM asesoró en la emisión de las “Cuotas Cencosud Serie XX” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XX” Clases A, B y C, por un monto total de $1.367.398.027.          
Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XX” consistieron en créditos derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XX el día 23 y 28 de marzo de 2022; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 31 de marzo de 2022. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAA ar (sf)” para los VDFA, “A+sf (arg)” para los VDFB y “CCCsf (arg)” para los VDFC.
Asesores legales de la transacción
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, Jerónimo Juan Argonz y Francisco Vignati Otamendi.
Cencosud S.A.
Abogado interno: Javier Luzzi.
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados Internos: Luis Vernet, Felipe Coudjmedjian y Melina Lozano. 
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Fernán Pereyra de Olazabal.

									Tanoira Cassagne (TCA) asesoró en la creación del Programa de Fideicomiso “Grupo Agroempresa” y la creación del primer Fideicomiso Financiero “Grupo Agroempresa Serie I”							
		
Tanoira Cassagne Abogados (TCA) actuó como asesor legal en la creación del programa global de valores fiduciarios “Grupo Agroempresa” (el “Programa”) y de la transacción en la emisión del primer fideicomiso, “Grupo Agroempresa Serie I” en el marco del Programa (el “Fideicomiso”).
Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Agroempresa Colón S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $285.785.376.
Banco CMF S.A. intervino como organizador y, junto a Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A., como colocadores del Fideicomiso.
Esta emisión del Fideicomiso bajo la Resolución General 870 de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) para el Fomento del Desarrollo Productivo y de las Economías Regionales, tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.
La CNV autorizó el Programa el 17 de febrero de 2022 y el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria fueron autorizados el 16 de marzo de 2022.
Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados (TCA) actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso y Rodrigo Córdoba.

									Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesora en la primera emisión de Obligaciones Negociables de Credicuotas Consumo							
		
Credicuotas Consumo S.A. (“Credicuotas”) realizó la primera emisión de Obligaciones Negociables bajo su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta de U$S 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 2.000.000.000 (las “ONs Serie I”).
Participaron de la transacción Banco Industrial S.A. (“BIND”) e Industrial Valores S.A. (“IVSA”) como co-organizadores e IVSA, Banco Mariva S.A. (“Mariva”), Banco Comafi S.A. (“Comafi”), Banco CMF S.A. (“CMF”), Banco Supervielle S.A. (“Supervielle”), Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U (“Galicia”), Banco de la Provincia de Buenos Aires (“Banco Provincia”), Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”), Banco Hipotecario S.A. (“Banco Hipotecario”), Balanz Capital Valores S.A.U. (“Balanz”), Allaria Ledesma & Cía S.A. (“Allaria”) y Facimex Valores S.A. (“Facimex”) como colocadores (todos ellos conjuntamente, los “Colocadores”), en la emisión de las ONs Serie I.
Las ONs Serie I están denominados en pesos, con vencimiento el día 5 de octubre de 2023 y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 4,75%. Las ONs Serie I fueron emitidas el 5 de abril de 2022.
Los ONs Serie I han sido admitidos para ser  listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para ser negociados en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las ONs Serie I en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 
Asesores Legales de Credicuotas: Tanoira Cassagne Abogados (TCA): Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados: Juan Sanguinetti, Pilar Domínguez Pose y Carolina Mercero.

									Beccar Varela y Covington & Burling asesoran en la venta del 49% de Prisma Medios de Pago a Advent							
		
Buenos Aires, 30 de marzo de 2022. Tras ejercer una opción de venta el 1° de octubre de 2021 y luego de un proceso de negociaciones, catorce de los bancos más importantes de Argentina (Banco Santander Río S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Macro S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, HSBC Bank Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Patagonia S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Nación Argentina, Banco Credicoop Coop. Ltdo. y Sucursal de Citibank N.A. establecida en la República Argentina) junto con Visa Internacional vendieron a Advent International el 49% restante de las acciones de Prisma Medios de Pago S.A. el pasado 18 de marzo. Prisma es la empresa líder en medios de pago electrónicos de Argentina y, a su vez, licenciataria de la marca VISA, y propietaria de Banelco, Payway, Todo Pago, LaPos y Pago mis Cuentas. 
Beccar Varela y Covington & Burling LLP actuaron como abogados de la transacción por parte de los vendedores, mientras que el estudio Cravath, Swaine & Moore asesoró en cuestiones vinculadas a resolución de conflictos. Baker McKenzie asesoró a la parte compradora.
El precio de venta fue de aproximadamente US$360 millones, financiado a un plazo de seis años, con instrumentos sujetos a ley de Nueva York y garantías por el precio financiado regidas por la ley argentina.
La adquisición se concretó dentro del marco del acuerdo de desinversión celebrado con la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia. Con esta operación culminó la compra del total de Prisma por parte de Advent.    
Esta venta constituye un hito, por concluir exitosamente la desinversión iniciada en 2019 y ser una de las operaciones más importantes de Argentina de los últimos años.
Asesores legales de los vendedores
En Argentina
Beccar Varela: socios Roberto H. Crouzel, María Shakespear, María Benson, Carolina Serra (M&A), Agustín Waisman (Defensa de la Competencia), Pablo J. Torretta (Regulatorio Financiero), y Santiago L. Montezanti (Derecho Tributario), y los asociados, Valeria Kemerer, Delfina Carregal, Agustina Saporiti, Francisco Grosso y Marina Alvarado. 
En Estados Unidos
Covington & Burling LLP: Sergio Urias, Thomas Lopez, Brent Little, y Nicole Duclos.
Prisma Medios de Pago: Juan Cruz Alvarez y Eliana Tylkovitch.
Asesores legales de Advent International Corporation
En Argentina
Baker McKenzie (Buenos Aires): socios Vanina Caniza, Gabriel Gómez-Giglio, Francisco Fernández-Rostello, y Geraldine Mirelman, y los asociados Rocío Rojas Iglesias y Candelaria Munilla.
En Estados Unidos
Baker McKenzie (Nueva York y Chicago): socio Alan Zoccolillo.

									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesora en la emisión del Fideicomiso Financiero “Wenance I”							
		
Lo hace para la emisión de Valores Representativos de Deuda por $135.289.000 bajo el Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios “Wenance”

		Leer más: Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesora en la emisión del Fideicomiso Financiero “Wenance I”	

									PAGBAM asesoró en la emisión de la serie “Concepción Serie III” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros “Concepción”.							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Ad Cap Securities Argentina S.A., como Organizador y Colocador, a Cohen S.A., como Fiduciario, Emisor y Colocador y a Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A como Co-Colocadores, en la serie III del Fideicomiso Financiero “Concepción” por un monto total de $ 110.000.000, compuesta por Valores Deuda de Fiduciaria Clase A emitidos por $88.000.000, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B emitidos por $7.700.000 y Certificados de Participación por hasta $14.300.000, adjudicados a Concepción, en su carácter de Fiduciante, en el marco de su Programa Global de Valores Fiduciarios “Concepción” por un monto total en circulación de hasta V/N U$S 20.000.000 (o su equivalente en otras monedas).
Los Bienes Fideicomitidos son los derechos creditorios presentes y futuros que derivan de los cheques de pago diferido y las facturas de Cooperativa de Vivienda, Crédito y Consumo Concepción Ltda (“Concepción”).
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios el 22 de febrero de 2022 y los mismos fueron emitidos el día 3 de marzo de 2022. FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo ha calificado a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A con “AAsf(arg)”, a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B con “BBB+sf(arg)”, y a los Certificados de Participación con “CCCsf(arg)”.
Abogados de la transacción:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.
Socia María Gabriela Grigioni, Asociados Nahuel Perez Villarreal, Jerónimo Juan Argonz y Francisco Vignati Otamendi.
Abogados de los colocadores
Cohen S.A.Abogado interno: Iván Samaniego.

									Beccar Varela y Bruchou asesoran en emisión de ON’s PYME CNV Clase I de Tecnomyl							
		
Buenos Aires, 21 de marzo de 2022. El pasado 16 de marzo, Tecnomyl S.A. emitió las Obligaciones Negociables PYME CNV Clase I, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, por un valor nominal de US$11.398.000. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por hasta un monto máximo en circulación de AR$1.500.000.000 bajo el Régimen PYME CNV. 
El vencimiento de las Obligaciones Negociables PYME CNV Clase I tendrá lugar el 16 de marzo de 2024, devengando intereses a una tasa fija del 4,95% n.a. y amortizando su capital en cuatro pagos consecutivos, cada uno equivalente al 25% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables, efectivos a partir del mes 15 contando desde la fecha de emisión.
El pasado 25 de febrero, Moody’s calificó localmente a las Obligaciones Negociables como “BBB+.ar”, conforme fuera ratificado mediante informe del 4 de marzo. Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.  
En esta emisión, el emisor Tecnomyl S.A. fue asesorado por Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini. 
Los colocadores y organizadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Puente Hnos. S.A. y Banco Santander Río S.A., y los subcolocadores Petrini Valores S.A. y Max Capital S.A. fueron asesorados por el equipo de Bruchou, Fernández, Madero & Lombardi, liderado por José Bazán, con la participación de Leandro Exequiel Belusci y Delfina Calderale.

									Beccar Varela asesora en emisión de Obligaciones Negociables subordinadas Clase XXV de Compañía Financiera Argentina							
		
Buenos Aires, 22 de marzo de 2022. El pasado 16 de marzo, Compañía Financiera Argentina S.A. emitió las Obligaciones Negociables Clase XXV en dos series (simples, subordinadas y no convertibles en acciones); la Serie I por un valor nominal de AR$192.496.592 y la Serie II de UVAs 5.758.872 (equivalente a AR$607.503.407,28 al Valor UVA Inicial). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por hasta un monto máximo en circulación de US$250.000.000. 
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas bajo los términos y condiciones fijados por el Banco Central de la República Argentina en las Normas sobre Capitales Mínimos de las Entidades Financieras, a fin de que el monto de capital de las Obligaciones Negociables sea computable como patrimonio neto complementario (capital de nivel dos) (PNc) de CFA a efectos de la determinación de la responsabilidad patrimonial computable.
La Serie I vencerá el 16 de marzo de 2029, devengando intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 8% nominal anual, y amortizando el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento. Por su parte, la Serie II vencerá el 16 de marzo de 2029, devengará intereses a una tasa de interés fija equivalente al 4,05% nominal anual y amortizará el 100% del capital en su fecha de vencimiento.
El pasado 7 de marzo, FIX SCR S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables como “BBB-(arg)”. Las mismas fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.  
En esta emisión, CFA actuó como emisor y colocador, mientras que Banco Comafi S.A. y Banco Patagonia S.A. actuaron como organizadores y colocadores. Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.