Transacciones

Nicholson y Cano acompañó al Grupo Matba Rofex en su proceso de expansión en la región, mediante su asistencia en la adquisición estratégica de LUMINA AMERICAS, actuando como asesores legales del comprador junto a FIRST CAPITAL GROUP, que actuó como Asesor Financiero de Matba Rofex. Dicha adquisición le permite seguir consolidando el liderazgo del Grupo Matba Rofex en la provisión de servicios y plataformas de tecnología al mercado financiero.

Matba Rofex S.A., es uno de los principales mercados autorizados en el Mercado de Capitales, surgido en 2019 a partir de la fusión de dos mercados de tradición centenaria en la operatoria de futuros y opciones en Argentina: el Mercado a Término de Buenos Aires S.A. y ROFEX S.A. Adicionalmente a la negociación, liquidación y garantía de futuros y opciones, provee servicios de infraestructura y tecnología para los participantes del mercado de capitales y el sistema financiero argentino, soluciones de registro de derivados over the counter, de cuotapartes de fondos comunes de inversión  y de  instrumentos de financiamiento PyME.

Cuenta con una Bolsa en Uruguay y un Agente de Liquidación y Compensación Integral en Argentina. Matba Rofex provee plataformas de tecnología principales para su propio Grupo, así como también para los participantes del mercado: brokers, administradores de fondos e inversores finales. Además, acompaña a las fintechs en sus integraciones con el mercado de capitales. El objetivo de la adquisición es seguir liderando la tecnología financiera en Argentina y en la región.

En efecto, el pasado 12 de julio Matba Rofex aceptó la oferta para la adquisición de la totalidad de las acciones y votos de la sociedad argentina Lumina Americas SA, junto con la totalidad de las acciones y votos de su subsidiaria y controlada, la sociedad operativa mexicana Lumina Americas SA de CV (“Lumina”), una empresa líder en el mercado mexicano y en la región.

La misión de Lumina es implementar soluciones de software que ayuden a desarrollar y soportar negocios de alto desempeño en el mercado financiero. Desde 2001 provee soluciones para la industria de servicios financieros en América Latina. De esta manera, está comprometida con brindar soluciones innovadoras en el ámbito financiero, contando con una cartera de clientes de primer nivel.

Nicholson y Cano Abogados, asesoró a Matba Rofex a lo largo de toda la operación de adquisición, abarcando tanto el due diligence previo a la adquisición, la negociación con los accionistas vendedores de LUMINA AMERICAS, como la totalidad los documentos relativos a la Transacción, que incluyen el contrato de compraventa de acciones, los convenios con los managers de la sociedad, las garantías, condiciones precedentes y los documentos de cierre.

El asesoramiento a Matba Rofex fue brindado a lo largo de toda la Transacción a través del socio senior del Departamento Financiero, Dr. Marcelo Villegas, la asociada senior Dra. Mercedes Jándula del equipo de Corporate y Derecho Societario del Estudio y las Asociadas junior Clara Pancotto y Sofía Vetrugno. A su vez, el socio Pablo Venarotti y los asociados senior Federico De la Torre y Juliana Mariel Cabrera brindaron asesoramiento en materia laboral en todos los aspectos laborales de la operación. Por Matba Rofex participaron María Sol Mas y María Victoria Pelaez en todo el proceso de la Transacción.

Asimismo, Nicholson coordinó con el Asesor Financiero de la Transacción, Fernando Terre de FIRST CAPITAL GROUP, los aspectos financieros de la negociación.

Con fecha 22 de julio de 2022, MSU Energy S.A. (la “Sociedad”) emitió obligaciones negociables Clase V por un valor nominal de US$ 15.100.000, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento a los 24 meses desde la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación de hasta US$ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

La Sociedad podrá destinar los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables a la refinanciación de pasivos y/o a inversiones en activos fijos que incrementen su producción energética, incluyendo sin limitación, obras de infraestructura.

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos S.A., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir Online S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Industrial Valores S.A. y Banco de la Ciudad de Buenos Aires actuaron como colocadores.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de MSU Energy S.A., a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela, y por los asociados Sofía Rice, Ramiro Catena y Fiorella Ascenso Sanabria.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal del organizador y de los colocadores, a través del equipo liderado por el socio José María Bazán, y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramon Augusto Poliche y Facundo Martin Suárez Loñ

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Agroempresa Colón S.A., como emisor, a Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador, en la emisión las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie VI Clase II por un valor nominal de US$4.467.805 (las “ONs PYME”), a tasa 0,00% con una sobresuscripción de 62 veces el monto máximo de emisión, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 19 de julio de 2024.

Las ONs PYME fueron emitidas el 19 de julio de 2022. Las ONs PYME están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Agroempresa Colón S.A. es una compañía agrícola que se dedica no solo a la venta de insumos agropecuarios de las marcas más reconocidas del mercado y de producción propia, sino también a la comercialización de granos.

Asesores Legales de la Emisora, Banco Supervielle S.A. Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Mariana Troncoso y Carolina Mercero.

Asesores Legales de Banco Santander Argentina S.A.: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo integrado por su Socio Diego Serrano Redonnet y Asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

Un nuevo asesoramiento brindado por Marval O´Farrell Mairal da cuenta del expertise y la preponderancia de la firma en asuntos de derecho bancario y finanzas, y fintech.

Tras participar en las primeras nueve series, Marval O’Farrell Mairal actuó nuevamente como asesor legal en la emisión de la décima serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 2.989.331.551y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 22 de julio de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 2.268.902.647y certificados de participación por V/N ARS 720.428.904.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria Ledesma & Cía. S. A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo X consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Marina Rotman, Federico Nahuel Pitarch y Maximo Espinosa Paz. Micaela Varas Bleuer y Rosario López actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (la “Compañía”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clases I y J por un valor nominal en conjunto de  AR$ 6.000.000.000 (pesos seis mil millones), emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clases I y J han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”)

Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Sebastián Pereyra Pagiari.

Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi y Florencia Fridman.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica. Asociados Pilar Domínguez Pose, Juan Manuel Simó y Agustín Astudillo.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Santander Argentina S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio Garcia Deibe y Ezequiel Guerrero.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra de Olazabal y Patricia Araujo.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Matías Filippo y Luciana Vázquez.

Marval asesoró a Mondelēz Argentina S.A. en la negociación y firma del contrato de compraventa de diversos activos, incluyendo la planta de la localidad de Victoria, la marca Mantecol y otros activos, y en la instrumentación de diversos contratos comerciales entre las partes. Para Mondelēz, la transacción implica un plan global de enforcarse en potenciar marcas estratégicas.

Mondelēz International es una compañía muntinacional de snacks, chocolates, galletas, chicles, caramelos, bebidas en polvo y premezclas. Con presencia en 150 países del mundo, su portafolio incluye marcas como los chocolates Cadbury y Milka, las galletas Oreo y belVita y los chicles Trident. En Argentina, Mondelēz Argentina S.A. fabrica y comercializa productos con marcas de renombre y posee dos plantas industriales una en Pacheco, provincia de Buenos Aires, y otra en Villa Mercedes, provincia de San Luis.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por el socio Diego Krischcautzky junto con las asociadas María Virginia Canzonieri y Verónica V. Raffaeli.

El equipo de Marval también fue integrado por las áreas de impuestos, liderada por el socio Walter Keiniger, y de marcas liderada por el socio Juan López Mañán. La presentación de la operación ante de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia fue liderada por el socio Santiago del Río, junto con su asociado Ignacio Mora.

Internamente el equipo de Mondelēz Argentina S.A. estuvo liderado por Paula Morrone y Maria Sol Tacchella.

Adicionalmente, Georgalos Hnos. S.A.I.C.A. fue asesorado por el estudio jurídico Alegria, Buey Fernández, Fissore y Montemerlo.

El 18 de julio de 2022, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XIV a tasa fija del 9,5% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2024, por un monto total de U$S 5.858.103, Obligaciones Negociables Clase XV a tasa fija del 3,5% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2025, por un monto de U$S 27.659.195, y Obligaciones Negociables Clase XVI a tasa fija del 0,0% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2025, por un monto total de 15.889.019 Unidades de Valor Adquisitivo (UVAs), co-emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000 (dólares estadounidenses setecientos millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XIV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, las Obligaciones Negociables Clase XV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos, y las Obligaciones Negociables Clase XVI están denominadas en UVAs y serán pagaderas en pesos.

SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Facimex S.A., AWM Valores S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Hipotecario S.A., Supervielle Agente de Negociación S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Cocos Capital S.A. e Industrial Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIV, las Obligaciones Negociables Clase XV y las Obligaciones Negociables Clase XVI. A su vez, SBS Capital S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como Organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las tres clases de Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Fiorella Ascenso Sanabria y Agustín Ponti.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca, Mercedes Cabello y Soledad Baratta.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los organizadores, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Mortola Saiach.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Ad Cap Securities Argentina S.A., como Organizador y Colocador, a Cohen S.A., como Fiduciario, Emisor y Colocador, a Banco Mariva S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A como Co-Colocadores y a Banco Supervielle S.A. como Sub- Colocador, en la serie IV del Fideicomiso Financiero “Concepción” por un monto total de $ 188.424.941, compuesta por Valores Deuda de Fiduciaria Clase A emitidos por $150.739.953, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B emitidos por $13.189.746 y Certificados de Participación por hasta $24.495.242, adjudicados a Concepción, en su carácter de Fiduciante, en el marco de su Programa Global de Valores Fiduciarios “Concepción” por un monto total en circulación de hasta V/N U$S 20.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Los Bienes Fideicomitidos son los derechos creditorios presentes y futuros que derivan de los cheques de pago diferido y las facturas de Cooperativa de Vivienda, Crédito y Consumo Concepción Ltda (“Concepción”).

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios el 6 de julio de 2022 y los mismos fueron emitidos el día 15 de julio de 2022. FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo ha calificado a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A con “AAsf(arg)”, a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B con “BBB+sf(arg)”, y a los Certificados de Participación con “CCCsf(arg)”.

Abogados de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Socia María Gabriela Grigioni, Asociados Nahuel Perez Villarreal, Jerónimo Juan Argonz y Francisco Vignati Otamendi.

Abogados de los colocadores

Cohen S.A. Abogado interno: Iván Samaniego.

Tenaris S.A. (NYSE y México: TS y EXM Italia: TEN) anunció el 7 de julio de 2022 un acuerdo definitivo para adquirir de Benteler North America Corporation (una compañía del grupo Benteler), el 100% de las acciones de Benteler Steel & Tube Manufacturing Corporation por un precio total de US$460. 

La operación está sujeta a aprobaciones regulatorias, incluyendo la aprobación por las autoridades de defensa de la competencia de los Estados Unidos, el consentimiento de la agencia de desarrollo económico de Luisiana y de otras entidades locales, y otras condiciones habituales.

Benteler Steel & Tube Manufacturing Corporation es un productor de tubos de acero sin costura de los Estados Unidos, con una capacidad anual de laminación de tubos de hasta 400,000 toneladas métricas en su planta de producción localizada en Shreveport, Luisiana. La adquisición expandirá aún más el rango de producción de Tenaris y la presencia de producción local en el mercado de los Estados Unidos.

Tenaris estuvo representada por la firma Mitrani Caballero & Ruiz Moreno como asesores legales principales respecto de la operación, junto con Sullivan & Cromwell LLP como asesores sobre defensa de la competencia y Jones Walker LLP como asesores legales sobre aspectos regulatorios de Luisiana.

Benteler estuvo representada por Mayer Brown LLP como asesores legales principales respecto de la operación, así como también como asesores sobre defensa de la competencia, con Adams and Reese LLP y Breazeale, Sachse & Wilson LLP como asesores legales sobre aspectos regulatorios de Luisiana

Asesores de Tenaris

Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno (asesores legales principales respecto de la operación):

Diego E. Parise (Socio – Fusiones y Adquisiciones, Argentina)

Juan Ignacio Soma (Socio - Fusiones y Adquisiciones, Argentina)

Felicitas de Achaval (Socio - Laboral y Compensación de Ejecutivos, Argentina)

Esteban Valansi (Socio - Laboral y Compensación de Ejecutivos, Argentina)

Bruno Fiorino (Asociado - Fusiones y Adquisiciones, Argentina)

Carolina Maddalena (Asociada - Fusiones y Adquisiciones, Argentina)

Maria Sol Dianti (Asociada - Laboral y Compensación de Ejecutivos, Argentina)

Sullivan & Cromwell (Asesores sobre defensa de la competencia):

Sergio J. Galvis (Socio, Nueva York)

Adam S. Paris (Socio, Los Angeles)

Scott B. Crofton (Socio, Nueva York)

Eric H. Queen (Special Counsel, Nueva York)

Bradley P. Smith (Special Counsel, Nueva York)

Clea M. McClellan (Asociada, Nueva York)

Jones Walker (Asesores legales sobre aspectos regulatorios de Luisiana):

Thomas Roberson (Socio, Nueva Orleans)

David M. Hunter (Socio, Nueva Orleans)

Matthew W. Kern (Socio, Nueva Orleans)

Seth A. Levine (Socio, Nueva Orleans)

Robert W. Scheffy Jr. (Socio, Baton Rouge)

Alex Prochaska (Special Counsel, Lafayette)

Asesores de Benteler:

Mayer Brown (asesores legales principales y sobre defensa de la competencia respecto de la operación):

Dr. Joachim J. Modlich (Socio - Fusiones y Adquisiciones, Alemania)

Esther Chang (Socia - Fusiones y Adquisiciones, Chicago)

Scott P. Perlman (Socio - Defensa de la Competencia, Washington)

Paul A. Chandler (Socio - Transacciones de Tecnología y Propiedad Intelectual, Chicago)

Sarwenaz Kiani (Counsel - Defensa de la Competencia, Alemania)

Pete R. Osornio (Asociado - Fusiones y Adquisiciones, Chicago)

Courtney C. Seitz (Asociada - Fusiones y Adquisiciones, Chicago)

Laura S. Buchanan (Asociada - Transacciones de Tecnología y Propiedad Intelectual, Chicago)

Adams and Reese (Asesores legales sobre aspectos regulatorios de Luisiana):

James T. Rogers III (Socio, Nueva Orleans)

Christopher J. Kane (Socio, Nueva Orleans)

Breazeale, Sachse & Wilson (Asesores legales sobre aspectos regulatorios de Luisiana):

Timothy W. Hardy (Socio, Baton Rouge)

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Paramérica S.A., Banco Supervielle S.A. y Supervielle Agente de Negociación S.A.U. en la primera emisión de obligaciones negociables de Paramérica bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$2.000.000.

Paramérica es una compañía dedicada a la compra-venta de semillas en general, acopio de cereales, oleaginosas, forrajes, granos y todo fruto del país, y a la producción agrícola de semillas híbridas y/o fiscalizadas. La compañía es líder en exportaciones de poroto negro, atendiendo a los principales mercados latinoamericanos, Brasil, México, Costa Rica, etc. Asimismo, año tras año, avanza sostenidamente en la exportación de poroto alubia, garbanzo y poroto orgánico a países de Europa, norte de África y Estados Unidos.

En este contexto, el 11 de julio de 2022 Paramérica emitió su primera serie de obligaciones negociables a dólar linked por un valor nominal de US$2.000.000, con vencimiento en enero de 2025, a una tasa del 0%.

Banco Supervielle actuó como organizador y entidad de garantía. A su vez, junto a Supervielle AN, actuaron como colocadores de la emisión.

Asesores legales externos de Paramérica, Banco Supervielle y Supervielle AN

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Emilia Savoy

TCA (Tanoira Cassagne) asesoró a Agroempresa Colón S.A., como emisor, a Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador, en la emisión las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie VI Clase II por un valor nominal de US$4.467.805 (las “ONs PYME”), a tasa 0,00% con una sobresuscripción de 62 veces el monto máximo de emisión, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 19 de julio de 2024.

Las ONs PYME fueron emitidas el 19 de julio de 2022. Las ONs PYME están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Agroempresa Colón S.A. es una compañía agrícola que se dedica no solo a la venta de insumos agropecuarios de las marcas más reconocidas del mercado y de producción propia, sino también a la comercialización de granos.

Asesores Legales de la Emisora, Banco Supervielle S.A. Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U: TCA (Tanoira Cassagne) a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Mariana Troncoso y Carolina Mercero.

Asesores Legales de Banco Santander Argentina S.A.: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo integrado por su Socio Diego Serrano Redonnet y Asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

Patria Infraestructure Fund III LP, a través de su subsidiaria española Inversiones Infraestructura de Telecom LATAM S.L.U., vendió a Towerco Investments LLC el 100 % de su participación accionaria en ATIS Group S.A., una sociedad argentina dedicada a proveer servicios de infraestructura a la industria de las telecomunicaciones.

La transacción incluyó la transferencia de 8.366.895 acciones ordinarias Clase A de ATIS GROUP S.A. por un monto de USD 13,719,626. ATIS Group S.A. presta servicios a empresas de primera línea del negocio telco.

El equipo de Marval O´Farrell Mairal estuvo liderado por los socios Miguel Del Pino y Pablo R. García Morillo, junto a los asociados Lucía D. Trillo, Agustín H. Queirolo y Aldana Bello Darrieux.

Towerco Investments LLC fue asesorada en esta transacción por el estudio Segal, Turner & Asociados, por un equipo liderado por el socio Uriel Szarfsztejn.

Marval O'Farrell Mairal ha participado recientemente en la emisión de valores de fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Unicred Factoring Serie XVI, por un monto total de hasta V/N $ 559.472.754. La emisión se realizó el 30 de junio de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A por V/N $ 461.565.022 (VDFA), valores de deuda fiduciaria clase B por V/N $ 29.372.320 (VDFB) y certificados de participación por V/N $ 68.535.412 (CP).

Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actuó en su carácter de Fiduciante y Administrador, TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario; AdCap Securities Argentina S.A., en su carácter de organizador y colocador, y Banco Supervielle S.A., Industrial Valores S.A. y Allaria Ledesma & Cía. S.A., en calidad de colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios. Asimismo, los valores fiduciarios se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción, con un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Pablo H. Lapiduz y Mauro Dellabianca.

Ledesma S.A.A.I (Ledesma), empresa agroindustrial líder en Argentina, llevó a cabo una nueva emisión de obligaciones negociables, Clases 11 y 12, por un valor nominal en conjunto de ARS $4.000.000.000, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta USD 150.000.000. Los recursos obtenidos serán aplicados a capital de trabajo y a la refinanciación de pasivos financieros de corto plazo.

La licitación de las obligaciones negociables tuvo lugar el 5 de julio y fue ampliamente sobre suscripta, recibiendo ofertas que alcanzaron la suma de ARS $12.727.000.000, lo que demuestra un renovado interés del mercado por papeles corporativos de calidad.

Las obligaciones negociables se emitieron el 8 de julio de 2022, están denominadas y son pagaderas en pesos, a tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un margen de corte. Con respecto a la Clase 11, el margen de corte resultó ser de 1,8% nominal anual y su vencimiento será el 8 de mayo del 2023. La Clase 12, por su parte, presenta un margen de corte de 3% nominal anual y vencerá el 8 de enero del 2024.

Ledesma recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que los colocadores —Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (quienes a su vez actuaron como Organizadores), Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U— recibieron asesoramiento de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Con más de cien años de historia, Ledesma es una empresa líder en la producción de azúcar y papel, y con una importante participación en los mercados de frutas y jugos cítricos, alcohol, bioetanol, carne, cereales y jarabes y almidones de maíz. Comprometida con el desarrollo del país, emplea a cerca de 7.000 personas que en su mayoría trabajan en Jujuy, provincia en la que nació Ledesma y donde tiene 40.000 hectáreas destinadas a la cosecha de su principal materia prima: la caña de azúcar.

La emisión fue ejecutada en tiempo récord y, gracias al trabajo de los Colocadores y los Asesores Legales intervinientes, la empresa pudo una vez más tomar ventaja de las oportunidades del mercado de capitales local y acceder a un financiamiento muy competitivo.

Asesores de LEDESMA S.A.A.I:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Darío Pessina y Clara Pancotto.

Asesores de los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a ALZ Semillas S.A., como emisor, a Banco Itaú Argentina S.A. como organizador y colocador, y a Itaú Valores S.A. como colocador, en la primera emisión de la sociedad bajo el segmento de Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas mediante la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie 1 por un valor nominal de US$2.000.000 (las “ONs PYME”), a tasa 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 12 de julio de 2024

Las ONs PYME fueron emitidas el 12 de julio de 2022. y están garantizadas por Banco Itaú Argentina S.A. como Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

ALZ Semillas S.A. es una empresa dedicada al desarrollo de un portfolio de productos con agregados de genética reconocida por empresas de primera línea, a la venta de productos a través de redes de distribuidores y al posicionamiento técnico del producto en todo el país. El principal producto de venta son semillas híbridas de maíz.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica; y Asociados: Carolina Mercero y Agustín Astudillo.

Asesores Internos de Banco Itaú Argentina S.A.: Mariana Inés Sánchez.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Arg de Graaf S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Max Capital S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A. y Supervielle Agente de Negociación S.A.U. en una nueva emisión de obligaciones negociables de Arg de Graaf bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de US$4.152.561.

Arg de Graaf es una compañía dedicada a la industria manufacturera, selección y exportación de maní. La producción del maní confitería tiene como destino final el mercado externo. Anualmente, exporta más de 50.000 toneladas de maní que produce Maniagro S.A., abasteciendo con ello entre el 85 y el 90% de su necesidad de industrializar y exportar.

En este contexto, el 7 de julio de 2022, Arg de Graaf emitió la clase II de la serie II de obligaciones negociables dólar linked por un valor nominal de US$ 4.152.561, con vencimiento en julio de 2024, a una tasa del 0%.

Banco Supervielle y Banco Mariva actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía. A su vez, Balanz, Max Capital y Allaria Ledesma actuaron como colocadores, y Supervielle AN como sub-colocador de la emisión.

Asesores legales internos de Banco Mariva

María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao

Asesor legal interno de Balanz

Ana Paula Dandlen

Asesor legal interno de Allaria Ledesma

Ezequiel Politi

Asesores legales externos de Arg de Graaf, Banco Supervielle, Banco Mariva, Balanz, Max Capital, Allaria Ledesma, y Supervielle AN

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Emilia Savoy

El 8 de julio de 2022, Aeropuertos Argentina 2000 S.A. (“AA2000”) emitió obligaciones negociables dollar-linked a tasa cero, con vencimiento en julio de 2025, por un valor nominal de US$20.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Macro Securities S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Industrial Valores S.A., TPCG Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Mariva S.A., AR Partners S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. en su rol de colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).

EGFA Abogados actuó como asesor legal de los Colocadores. Por su parte, Bomchil actuó como asesor legal de AA2000.

AA2000 es el mayor concesionario aeroportuario en la Argentina desde 1998, contando con el derecho -bajo un Contrato de Concesión con el Estado Nacional- de usar, operar y gestionar 35 de los 54 aeropuertos del sistema aeroportuario argentino, incluyendo dos de los aeropuertos de mayor tránsito en la Argentina.

Abogados participantes:

Bomchil se desempeñó como asesor legal de AA2000, con un equipo liderado por el socio Patricio Martin, asistido por los asociados Victoria Tuculet y Benjamín Anaya.

EGFA Abogados se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo liderado por la socia Carolina Curzi y el socio Baruki González, asistido por las asociadas María Constanza Martella y Ona Dimnik.

Marval O'Farrell Mairal asesoró a Lamb Weston International BV en la adquisición de una mayor participación en el joint venture con Sociedad Comercial del Plata S.A. en Lamb Weston Alimentos Modernos S.A. (LWAMSA), una compañía involucrada en la elaboración, exportación y distribución de productos de papa congelada en Argentina y otros países de Sudamérica.

Dicha transacción involucró un acuerdo de compraventa de acciones y la negociación y modificación de determinados acuerdos de inversión y comerciales para continuar con la expansión de los negocios y la ampliación de la capacidad de producción, y regular la relación entre los accionistas, LWAMSA y otras entidades relacionadas.

La transacción fue cerrada el 5 de julio de 2022.

Marval O'Farrell Mairal actuó como asesor legal en Argentina, a través de sus socias Bárbara V. Ramperti, María Laura Bolatti Cristófaro, el socio Pablo R. Garcia Morillo, y los asociados Gonzalo E. Márquez, Mariano M. Morat, Francisco Abeal y Diego Di Leonforte.

Asesores de Sociedad Comercial del Plata S.A.: Estudio Aranguren actuó como asesor legal a través de sus asociado José M Aranguren (h) y Juan Francisco Thomas.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”), uno de los bancos privados más importantes de la Argentina, en la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N U$S 250.000.000 en circulación en cualquier momento (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 2 de junio de 2022.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Juan Manuel Simó.

Asesores Internos de Industrial And Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Luciana Vazquez y Matias Filippo como Asesores Legales; y Maria José Anastasio y Maria del Pilar Goyenechea como Responsables del Programa.

Buenos Aires, 7 de julio de 2022. El pasado 5 de julio, Tarjeta Naranja S.A.U. (“Tarjeta Naranja”) emitió las Obligaciones Negociables Clase LIV -simples, no convertibles en acciones, no garantizadas-, llevada a cabo en dos series, por un valor nominal en conjunto de AR$8.000.000.000. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta US$1.000.000.

Las Obligaciones Negociables Clase LIV Serie I fueron emitidas por un valor nominal de AR$3.220.141.000. La Serie I, con vencimiento el 5 de julio de 2023, devengará intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 2,85% n.a. y amortizará el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

Por su parte, las Obligaciones Negociables Clase LIV Serie II fueron emitidas por un valor nominal de AR$4.779.859.000 y vencerán el 5 de julio de 2024. Esta Serie devengará intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 4,99% n.a. y amortizará el 100% del capital en su fecha de vencimiento.

Las Obligaciones Negociables Clase LIV Serie I y Serie II han sido calificadas localmente como “A1(arg)” y “AA-(arg)”, respectivamente, por FIX SCR S.A. el pasado 1° de julio. Asimismo, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LIV, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Itaú Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Industrial Valores S.A., Itaú Valores S.A. y Macro Securities S.A. actuaron como colocadores.

Tarjeta Naranja S.A.U. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, Tomás Cappellini y María Belén Tschudy. Los Colocadores fueron asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten, liderado por Diego Serrano Redonnet, con la participación de Nicolás Aberastury, Joaquín López Matheu y Adriana Tucci.