Bomchil asesoró a Banco BMA S.A.U. (“BMA”) y a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) en un nuevo tramo de la refinanciación de la deuda internacional de Metrogas S.A. (“Metrogas”), la principal distribuidora de gas de Argentina. En esta oportunidad, ICBC otorgó a Metrogas un nuevo préstamo bilateral por hasta la suma de $4.229.956.343,72 destinada a cancelar los vencimientos de capital del segundo semestre de 2024 y el primer trimestre de 2025 de un préstamo existente con el exterior.

La transacción comprendió, además, la enmienda a los préstamos sindicados y bilaterales otorgados a Metrogas por ICBC y BMA a fin de implementar un nuevo cronograma de vencimientos, ajustar ciertos compromisos y modificar la tasa de interés aplicable a dichos préstamos.

Asesores legales de Metrogas

Abogados In–house: Pablo Ernesto Anderson y Damián Díaz.

Asesores legales de los Bancos

Abogados In-house BMA: Fernando Forni y Sebastián Videla.

Abogados In-house ICBC: Tomás Koch, Sonia Lanutti y Juan Cruz González Groppo.

Bomchil: Socios Fermín Caride y María Victoria Tuculet, y los asociados Benjamín Nicolás Anaya, Camila Belén González Lima, Tomás Celerier y Lourdes María Aguirre.

Buenos Aires, 26 de agosto de 2024 — Beccar Varela asesoró a Skydance Media en la fusión con Paramount Global para crear New Paramount, una nueva compañía líder en medios y tecnología valuada en US$28 mil millones. La firma del acuerdo tuvo lugar el pasado 7 de julio y se espera que el cierre de la transacción se produzca en la primera mitad de 2025.

New Paramount será una empresa de primer nivel orientada a la creatividad, que ofrecerá contenido de alta calidad y estará posicionada para mejorar la rentabilidad, fomentar la estabilidad y la independencia de los creadores, permitiendo una mayor inversión en áreas de crecimiento.

Beccar Varela asesoró a Skydance en Argentina, desempeñando las tareas de due diligence y asistencia legal, tanto en la confección y revisión de ciertos documentos mediante los cuales se instrumentó la transacción como en lo relativo a los requerimientos regulatorios.  Latham and Watkins coordinó la operación en las diferentes jurisdicciones.

Skydance Media es una compañía de medios estadounidense con sede en California, fundada por David Ellison en 2010 para crear entretenimiento de alta calidad para audiencias globales, incluyendo cine, televisión, videojuegos, animación y deportes.

Paramount Global es una empresa líder mundial en medios, streaming y entretenimiento que crea contenido y experiencias premium para audiencias de todo el mundo.

Asesores de Skydance en Argentina

Beccar Varela: equipo liderado por los socios María Shakespear y Ramón Moyano, junto a la asociada senior Luciana Liefeldt y el asociado Tomás Burllaile. También participaron los socios Florencia Rosati, María Eduarda Noceti y Agustín Waisman; las abogadas senior Mariana Lamarca Vidal y Alejandra Bouzigues; y los asociados Juan Pazos y Tomás Caputo.

Asesores de Skydance en Estados Unidos

Latham & Watkins LLP:  equipo liderado por los socios Justin Hamill, Bradley Faris, Ian Nussbaum, Max Schleusener, Rick Offsay, y Liliana Paparelli Ranger, junto a las asociadas Lauren Lefcoe y Rachelle Polsky. También participaron los socios Pardis Zomorodi, Katharine Moir, Julie Crisp, Makan Delrahim, Katherine Rocco, Matthew Brill y Elizabeth Park.ï

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ricardo Venturino S.A. como emisor y a Banco Comafi, Banco Supervielle y Banco CMF como organizadores y colocadores en la emisión de las: (i) Obligaciones Negociables Serie IV Clase I con un valor nominal de $1.404.801.771, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,00%, con vencimiento el 27 de agosto de 2025; y (ii) Obligaciones Negociables Serie IV Clase 2 con un valor nominal de US$1.013.175, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa nominal anual fija del 5,00%, con vencimiento el 27 de febrero de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 27 de agosto de 2024; y están garantizadas por Banco Comafi, Banco Supervielle y Banco CMF como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ricardo Venturino S.A. es una concesionaria oficial de Industrias John Deere Argentina S.A., cuyo principal objetivo consiste en la venta al por mayor de maquinarias agrícolas, nuevas marca John Deere, venta de maquinarias usadas multimarcas recibidas en parte de pago de las unidades nuevas vendidas, venta de repuestos oficiales John Deere y venta de servicios de taller.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y Asociados; Juan Manuel Simó, Juan Francisco Tineo y Mateo Fiorito.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Balanz Capital Valores, Banco Patagonia, Banco Comafi, Macro Securities, Invertir en Bolsa y Max Capital como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Serie I Adicionales por un valor nominal de US$ 3.862.222, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie I originalmente emitidas por Oiltanking el 3 de marzo de 2023 (las “Obligaciones Negociables Serie I Adicionales”) a tasa 0% denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable con vencimiento el 3 de marzo de 2026; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie II Adicionales por un valor nominal de US$13.892.221, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie II originalmente emitidas por Oiltanking el 24 de abril de 2024 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”) a tasa 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento el 24 de abril de 2027 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”).

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo. 

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Agustín Caputo.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de Lundin Mining ("Lundin") en el acuerdo joint venture con BHP para adquirir Filo Corporation, la empresa que controla el proyecto Filo del Sol, un importante yacimiento de cobre, plata y oro ubicado en la provincia de San Juan, Argentina, y en la región de Atacama, Chile.

La transacción se firmó el 29 de julio y tiene un valor aproximado de US$3.250 millones. Como parte del acuerdo, BHP pagará US$690 millones a Lundin por incluir el proyecto Josemaría al joint venture, una mina de cobre también ubicada en la provincia de San Juan, Argentina.

Mediante este acuerdo, las dos compañías establecerán un joint venture con una participación 50/50 para gestionar tanto el proyecto Filo del Sol como el proyecto Josemaría de Lundin.

Lundin Mining es una compañía minera canadiense que produce principalmente cobre, zinc, oro y níquel. Posee operaciones en Brasil, Chile, Portugal, Suecia y Estados Unidos.

BHP, con sede en Australia, es una de las mayores empresas mineras del mundo, con operaciones en Brasil, Chile, Colombia, México y Perú en América Latina.

Asesores de Lundin

Sullivan & Cromwell LLP: Socios Werner Federico Ahlers, Matthew Friestedt, Davis Wang y Alan Fishman; asesor especial Matthew Brennan y asociados Virginia Cueva, Andrew Brod, Rebecca Rabinowitz, Elianne Neuman Schiff y Gregg Rader en Nueva York; socio Mark Schenkel en Palo Alto; socios Aisling O'Shea y Eric Kadel en Washington, DC; socio Adam Paris en Los Ángeles; asesor Jonathon Hannah en Londres; y socio Michael Rosenthal y asociados Justin Gibbs, Kolja Ortmann y Chiara Neirotti en Bruselas.

Cassels Brock & Blackwell LLP en Canadá.

Bruchou & Funes de Rioja en Buenos Aires: Socios Sebastián Vedoya (Minería), Exequiel Buenaventura (Derecho Corporativo) y Lucila Tagliaferro (Derecho Laboral). Asociados Stefania Ferro, Julián Gómez Luboz (Derecho Corporativo) y Dolores Cattaneo, Josefina Piñeiro (Minería).

Asesor legal de la Junta Directiva de Lundin Mining: Fasken Martineau DuMoulin LLP.

Asesor legal de BHP: Stikeman Elliot LLP y en Buenos Aires, Marval, O’ Farrel & Mairal, con los socios Leonardo Rodríguez (Minería), Francisco Abeal (Derecho Bancario & Mercado de Capitales) y la asociada Agustina Dellacasa (Minería).

Asesor legal de Filo: Blake, Cassels & Graydon LLP

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Balanz Capital Valores, Banco Patagonia, Banco Comafi, Macro Securities, Invertir en Bolsa y Max Capital como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Serie I Adicionales por un valor nominal de US$ 3.862.222, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie I originalmente emitidas por Oiltanking el 3 de marzo de 2023 (las “Obligaciones Negociables Serie I Adicionales”) a tasa 0% denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable con vencimiento el 3 de marzo de 2026; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie II Adicionales por un valor nominal de US$13.892.221, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie II originalmente emitidas por Oiltanking el 24 de abril de 2024 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”) a tasa 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento el 24 de abril de 2027 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”).

Oiltanking se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo. 

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Agustín Caputo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cedisur S.A. como emisor, a Banco Supervielle S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantías en la emisión de las obligaciones negociables serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 22 de agosto de 2026, por un monto total de $400.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 2,55% (las “Obligaciones Negociables”).

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cedisur S.A. como emisor, a Banco Supervielle S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantías en la emisión de las obligaciones negociables serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 22 de agosto de 2026, por un monto total de $400.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 2,55% (las “Obligaciones Negociables”).

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Carolina Mercero y Juan Francisco Tineo.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a KWS en el cierre de la transacción por la cual vendió su negocio en Argentina y Brasil a Grupo Don Mario, luego de la aprobación por parte de la autoridad de Defensa de la Competencia en Brasil (Conselho Administrativo de Defesa Econômica – “CADE”). La venta abarcó las operaciones de mejoramiento y venta de maíz y sorgo en América del Sur, como así también todas las locaciones de producción de maíz en Argentina y Brasil.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja estuvo integrado por miembros del equipo de M&A, liderado por los socios Mariano Luchetti y Gabriel Lozano, y los asociados María Gulias, María Bourdieu y Julián Gomez Luboz, y contó con el apoyo de miembros del equipo de Tax, integrado por Pablo Muir y Cecilia Calosso. Asimismo, Bruchou & Funes de Rioja trabajó en conjunto con Pinheiro Neto Advogados en lo que respecta a la transacción en Brasil, a través de un equipo conformado por la socia Camila Carvalho Gomes y la asociada Ana Carolina C. Malnarcic.

Marval actuó como asesor legal de los colocadores internacionales y locales, y EGFA Abogados asesoró a Telecom Argentina S.A., en la emisión de una nueva clase de obligaciones negociables, y en el canje y la recompra de obligaciones negociables existentes.

Telecom Argentina SA, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta USD 3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), el 18 de julio de 2024, emitió las obligaciones negociables Clase 21 por un valor nominal de USD 500.000.000, a una tasa fija anual de 9,500%, amortizables, con vencimiento en 2031.

En forma simultánea a la oferta de las Obligaciones Negociables Clase 21, Telecom lanzó una oferta de recompra en efectivo de sus obligaciones negociables Clase 5 a tasa fija del 8,500% con vencimiento en 2025, emitidas bajo el Programa, por un monto total de hasta USD 100 millones de capital pendiente de pago bajo las ONs 2025. Telecom utilizó parte de los fondos recibidos en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 21 para, el 8 de agosto de 2024, recomprar ONs 2025 por un monto de capital en circulación de USD 19.849.880. Luego de la recompra, el capital en circulación de las ONs 2025 ascendió a USD 112.366.260.

A su vez, el 11 de julio de 2024, Telecom lanzó una oferta de obligaciones negociables clase 21 adicionales a las ya emitidas, a ser suscriptas en canje con obligaciones negociables clase 1 a una tasa fija del 8,000% con vencimiento en 2026, emitidas por Telecom bajo el Programa. En el marco de dicha Oferta de Canje, por un lado, en la fecha de emisión y liquidación temprana, el 26 de julio de 2024, Telecom aceptó un valor nominal de USD 115.299.000 de ONs 2026 y emitió en canje un valor nominal de USD 115.263.000 de Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales. Por el otro, en la fecha de emisión y liquidación final, el 9 de agosto de 2024, Telecom aceptó un valor nominal de USD 1.954.000 de ONs 2026 y emitió en canje un valor nominal de USD 1.954.000 de Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales. Las Obligaciones Negociables Clase 21 y las Obligaciones Negociables Clase 21 Adicionales emitidas forman parte de la misma clase y su valor nominal conjunto asciende a USD 617.217.000.

Las ONs 2026 aceptadas para el canje fueron canceladas y, en consecuencia, el capital de las ONs 2025 que se mantiene en circulación asciende a USD 282.747.000.

Marval O’Farrell Mairal, localmente, y A&O Shearman, bajo ley extranjera, asesoraron a Deutsche Bank Securities Inc, JP Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC, BBVA Securities Inc, BCP Securities, Inc, Latin Securities SA, Agente de Valores, y UBS Securities LLC, como colocadores internacionales; y a Latin Securities SA, Banco de Galicia y Buenos Aires SAU, Macro Securities SAU, e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) SAU.

El equipo estuvo liderado por los socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con los asociados María Manuela Lava y Juan Pablo Lentino.

El equipo de EGFA estuvo liderado por sus socios Baruki González y Ximena Digón,  y sus asociados María Constanza Martella, Marina Galindez, Agustina Weil y Luciano Laborato.

“Este alto nivel de respuesta por parte de los inversores es el resultado de la confianza del mercado tanto nacional como internacional en la solidez financiera de la compañía y en su estrategia de negocio, no sólo de corto sino también de mediano y largo plazo”, sostuvo Telecom.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a C&C Medical’s S.A. como emisor y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como Organizador, Colocador  y Entidad de Garantía en la emisión de las obligaciones negociables Serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 19 de agosto de 2026, por un monto total de $700.000.000, emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 3,98%; (las “Obligaciones Negociables”).

C&C Medical’s S.A. es una empresa dedicada a la comercialización y distribución de medicamentos en todo el país. Cuentan con depósito e instalaciones propias y una gran presencia en el mercado, lo cual los ubica entre las 8 distribuidoras de medicamentos más importantes de Argentina.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Lucía Viboud Aramendi, Ana Lucía Miranda y Juan Francisco Tineo.