Transacciones

Mercado Libre, Inc. (MELI), la empresa líder en e-commerce y fintech en Latinoamérica, completó exitosamente la colocación y emisión pública registrada en el mercado internacional de bonos garantizados por un valor de USD 1100 millones y recibió ofertas por más de USD 12 000 millones.

El 14 de enero, MELI emitió una serie de bonos por USD 400 000 000 a una tasa del 2,375% y con vencimiento en 2026 (Bonos Sustentables 2026) y otra serie por USD 700 000 000 a una tasa del 3,125% y con vencimiento en 2031 (Bonos 2031). 

Los bancos colocadores fueron BNP Paribas Securities Corp, BOFA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC y J.P. Morgan Securities LLC.

Moody’s Investors Service calificó a MELI como Ba1 Corporate Family Rating (CFR) y a las ON como Ba1. Fitch Ratings calificó a MELI como BB+ First-Time Foreign Currency Issuer Default y como BB+ First-Time Local Currency Issuer Default. Fitch también calificó los bonos como BB+. La perspectiva de las calificaciones de MELI es estable.

MELI destinará los fondos recibidos por la colocación de los Bonos Sustentables 2026 a financiar y refinanciar proyectos en marcha o nuevos proyectos con impacto social o medioambiental. Los fondos recibidos por los Bonos 2031 serán destinados a la recompra de deuda.

Asesores argentinos de MELI y Mercado Libre SRL (Argentina) bajo ley argentina:

Marval O’Farrell Mairal: socios Juan M. Diehl Moreno y María Inés Brandt, y asociadas Maria Manuela Lava, Jacqueline Berkenstadt y Luciana Virgile.

Abogados internos:

Jacobo Cohen Imach, Tomás Hermida Zapiola y Eugenia de la Puerta Etcheverría.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asistió a Coty Argentina y Coty Inc. (“Coty”) en su reorganización que incluyó la venta de ciertos activos operados bajo las marcas Wella Professional y OPI, entre otros a Wella Argentina, subsidiaria del fondo KKR, socio estratégico de Coty.

La transacción cerró simultáneamente en más de 20 jurisdicciones el 30 de noviembre de 2020, y tal como fuera anunciado durante el primer semestre de 2020, KKR poseerá el 60% de Wella, mientras que Coty conservará el 40% restante.

La operación fue coordinada por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP desde sus oficinas en Londres.

Asesores de Coty en Argentina:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio Mariano Luchetti, asociada senior Pilar Marcó y asociada Mariana González Raggi en asuntos relacionados a derecho corporativo.

También participaron, asociada senior Florencia Angélico y asociada Mayra Mammana en asuntos relacionados a gobierno societario; asociada senior Lucila Tagliaferro en asuntos relacionados a derecho laboral.

Abogados in-house Coty:

Thomas Wrightjr, Danyang Zhao y Ana Carolina Pescarmona.

Asesores de Coty Inc:

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP: Richard Youle, Katja Butler, Jason Hewitt, Marissa Weinrauch, Jake Foster, Marcos Perales, Jacob Travers, Max Edwards y  Stephen Lee.

Asesores de KKR:

Baker & Mackenzie: Asli Caglar.

Baker & Mackenzie Argentina: Geraldine Mirelman y Cecilia Maspero.

El Departamento de Derecho Administrativo de Marval O’Farrell Mairal asesoró al consorcio formado por las empresas Metrovías y Benito Roggio en el proceso licitatorio en el cual se le adjudicó una concesión para operar el subte de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires durante los próximos doce años, con la posibilidad de obtener una prórroga adicional por tres años.

Se trata de uno de los proyectos de gestión de infraestructura más importantes en la Argentina en los últimos años, en tanto involucra la operación del subte porteño, que transporta más de 300 millones de pasajeros por año.

El proceso licitatorio comenzó en 2018 y se recibieron tres ofertas: (i) del consorcio formado entre Metrovías (actual operador) y la empresa constructora Benito Roggio, (ii) de la empresa RATP Dev, del grupo que opera el Metro de París y (iii) de la empresa francesa Keolis, que opera el metro de Lyon, asociada con la empresa local Helport.

Luego de un proceso que se extendió durante casi tres años, la empresa estatal Subterráneos de Buenos Aires (SBASE), que actuó como órgano licitante, anunció oficialmente la adjudicación a Metrovías-Roggio.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por los socios Héctor Mairal y Enrique Veramendi junto con los asociados senior Milagros Ibarzábal y Francisco Sama.

Asesoran en la solicitud de consentimiento de Generación Mediterránea S.A y Central Térmica Roca S.A. en relación con sus obligaciones negociables clase II

MBP Partners Abogados asesoró y asistió a Centaurus Energy Inc. en la suscripcón de un acuerdo con Crown Point Energy Inc. con el objetivo de iniciar un proceso de fusión entre ambas compañías, el cual se concretará durante el segundo semestre del año 2021 sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes. Con dicha fusión, las compañías pretenden constituir una nueva compañía con operaciones más diversificadas y mayor solidez financiera, que focalizará su actividad en la exploración y explotación de pozos convencionales y no convencionales en la República Argentina.

Centaurus Energy Inc. es una compañía de oil & gas incorporada y regulada bajo las leyes de Calgary (Alberta, Canadá), cuyas acciones se encuentran registradas y cotizan en la bolsa de Toronto, con operaciones en la República Argentina. Entre otros activos, Centaurus Energy Inc. en Argentina cuenta con participación en distintas áreas con permisos de exploración o explotación -según el caso-, como Valle Morado, Santa Victoria, Curamhuele, Coirón Amargo Norte, Coirón Amargo Sureste, Puesto Morales, Palmar Largo, entre otras.

MBP Partners Abogados actuó como asesor legal de Centaurus Energy Inc. bajo todos los aspectos involucrados en la transacción conforme las leyes de la República Argentina. En este sentido, la trasacción estuvo liderada por los socios Victoria Bengochea e Ignacio Meggiolaro, junto con la participación de la socia Martina Caunedo en lo relativo a los aspectos impositivos de la transacción. Por su parte, Centaurus Energy Inc. contó con el asesoramiento de TingleMerrett LLP bajo todas aquellas cuestiones involucradas en la transacción bajo las leyes de Canadá.

Con el asesoramiento legal de Tanoira Cassagne Abogados, PANARUM, una empresa que se dedica al desarrollo integral de tecnología farmacéutica innovadora y patentes exitosas como Proteoral®, recibió una inversión de USD 640.000.

La inversión fue liderada por el Fideicomiso Draper Cygnus. Esta nueva inversión está
destinada a lograr el objetivo de la primer alianza estratégica de Panarum con el laboratorio Big Pharma, la expansión del negocio y la tecnología Proteoral®, consolidar
su rol en la región y continuar su proceso de expansión global.

Tanoira Cassagne Abogados, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, acompañó y asesoró al equipo de Panarum a lo largo de la ronda de inversión a través de su socio Manuel Tanoira, así como los abogados Luis Merello Bas y Brenda Silberman.

Marval O'Farrell Mairal asesoró a Aerolíneas Argentinas S.A. en su proceso de fusión con Austral Líneas Aéreas-Cielos del Sur S.A., revistiendo Aerolíneas Argentinas la calidad de sociedad absorbente, y Austral la de sociedad absorbida. La reorganización implica la fusión de las dos líneas aéreas de bandera con más antigüedad de la República Argentina y representa la culminación de un proceso de alta complejidad en materia societaria, regulatoria, fiscal, contractual y laboral.

La fusión, inscripta ante la Inspección General de Justicia el 29 de diciembre de 2020, permitirá a la sociedad fusionada afrontar en un modo más eficiente los desafíos que plantea la mayor crisis de la historia de la industria aeronáutica.

Asesores de Aerolíneas Argentinas S.A.:

Nicolas Sykes lideró el proceso como Director de Asuntos Legales de Aerolíneas Argentinas S.A.

Marval O'Farrell Mairal asesoró en la fusión a través de un grupo de especialistas en derecho societario, administrativo, regulatorio, laboral y fiscal liderado por sus socios Pablo García Morillo y Diego Sebastian Krischcautzky, y asociadas Andrea Verdasco y Marianela Bollo.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en la creación del Fideicomiso Financiero Individual “INVERNEA GANADERO” (el “Fideicomiso Financiero”) y emisión de los Certificados de Participación Tramo I por un valor nominal de $ 814.066.398 (Pesos ochocientos catorce millones sesenta y seis mil trescientos noventa y ocho) (los “Certificados de Participación Tramo I”), con vencimiento el 23 de diciembre de 2032. El monto máximo de emisión del Fondo es de $ 1.000.000.000 (Pesos mil millones).

Participaron en la transacción CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. como fiduciario y emisor, Invernea S.R.L. en su carácter de operador técnico, ARG Capital S.A. como organizador y PP Inversiones S.A. como colocador principal.

El Fideicomiso Financiero constituye la primera emisión en el marco de la Resolución General de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) N° 870 orientada al desarrollo productivo, las economías regionales y las cadenas de valor. El vehículo es el primer fondo de inversión ganadero que formará parte del nuevo régimen de inversión que apunta a reactivar la economía real y se encuentra dirigido directamente a la inversión productiva, posibilitando la inversión en el sector ganadero de inversores no especializados y contribuyendo a la federalización del mercado de capitales.

El Fideicomiso Financiero, autorizado por el Directorio de la CNV el 3 de diciembre de 2020, está orientado a producir carne vacuna con destino al mercado interno y externo, incluidas las etapas desde la cría hasta el feed lot y comercialización. Las actividades se concentrarán en grandes campos en las provincias de Corrientes y de Buenos Aires.

Los Certificados de Participación podrán listarse en Bolsas y Mercados Argentinos (“BYMA”), negociarse en el Mercado Argentino Electrónico (“MAE”) y en cualquier otro mercado regulado por CNV.

Tanoira Cassagne Abogados participó de la transacción a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti y Carolina Demarco.

Estudio O’Farrell asesoró a John Deere Credit Compañía Financiera S.A. y EGFA Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A., Banco Patagonia S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. y Puente Hermanos S.A., como organizadores y colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables VI denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses por un valor nominal de US$18.000.000 a tasa fija nominal anual del 9,50% y con vencimiento en 2023 que se emitieron en virtud de la oferta canje de las Obligaciones Negociables Clase I EF a tasa de interés fija del 9,50% nominal anual con vencimiento en 2020 y de las Obligaciones Negociables Clase XIV a una tasa de interés fija del 5,25% nominal anual con vencimiento en 2020.

La emisión se realizó el 18 de diciembre de 2020 bajo el Régimen de Emisor Frecuente establecido en Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores. Caja de Valores S.A. actuó como Agente de Canje de la oferta de canje.

Las Obligaciones Negociables Clase VI han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. (BYMA) a través de Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. (BCBA) y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Asesoramiento legal a John Deere Credit Compañía Financiera S.A.

Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O’Farrell y Sebastián Luegmayer, asociado senior Alejo Muñoz de Toro y asociado Jerónimo Ocampo.

Asesoramiento legal a los Colocadores

EGFA Abogados: Socia Carolina Curzi y asociadas Delfina Lynch y Ona Dimnik.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Desdelsur S.A., como emisor y a Banco Comafi S.A., como organizador y colocador, en la primera emisión de la sociedad bajo el régimen de oferta pública mediante la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase I por un valor nominal de US$ 3.646.653 (las “ONs PYME”), denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de junio de 2023. Las ONs PYME fueron emitidas el 17 de diciembre de 2020.

Las ONs PYME están garantizadas por Banco Comafi S.A. como Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

Desdelsur S.A. es una empresa agroindustrial, de origen argentino cuya actividad principal es la elaboración de productos alimenticios. Es la principal empresa productora, procesadora y exportadora de legumbres de Argentina, con el 10% del market share en el mercado a nivel nacional y es el mayor productor de novillos pesados para exportación del Noroeste Argentino, con destino principal de la cuota 481 de la Comunidad Económica Europea (CEE).

Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz y Mariana Troncoso.

Asesor Interno de Banco Comafi S.A.: Alberto Nougues.

Asesores Internos de Desdelsur S.A.: Estudio Freytes & Asociados

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XI” (el “Fideicomiso”).

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Glencore International AG y Newmont Corporation en la constitución de una joint venture para el Proyecto MARA, que combinará el yacimiento de oro y cobre Agua Rica con la infraestructura y planta de la mina Bajo de la Alumbrera.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en la emisión de valores representativos de deuda del Fideicomiso Financiero “Agro Solutions DVA Serie II” (el “Fideicomiso”), en una nueva emisión bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “Agro Solutions DVA”.

DLA Piper actuó como asesor de la Provincia del Chubut (la “Provincia”) y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y Milbank LLP actuó como asesor de UBS Securities LLC, en su carácter de agente de solicitud de consentimientos, en la reestructuración de U$S650 millones de capital original de títulos de deuda emitidos por la Provincia en el mercado de capitales internacional.

La reestructuración se llevó a cabo mediante un proceso de solicitud de consentimientos luego de negociaciones con comités de tenedores y sus asesores.

La Provincia del Chubut, una provincia de la República Argentina, recibió consentimientos de tenedores que representaban el 90,02% del monto total de capital en circulación de los Títulos de Deuda Garantizados al 7,750% con vencimiento en 2026, (”BOCADE”) para modificar ciertos términos y condiciones del BOCADE (la “Solicitud de Consentimiento” y las “Modificaciones Propuestas”, respectivamente).

En virtud de la Solicitud de Consentimiento se modificó el contrato de fideicomiso (Indenture), así como también la enmienda de la documentación de la garantía local a los fines de modificar el plazo, la tasa y la forma de amortización de los BOCADE.

UBS Securities LLC actuó en carácter de agente de solicitud de consentimientos, Morrow Sodali Ltd. actuó en carácter de agente de información y tabulación, y Proficio Investment actuó en carácter de asesor financiero de la Provincia en relación con la Solicitud de Consentimiento. 

DLA Piper (como asesores de ley argentina y como asesores legales internacionales), a través del equipo liderado por los socios Christopher C. Paci, Marcelo Etchebarne, Nicolas Teijeiro y Justo Segura y los asociados Marcos Taiana, Juan Maria Rosatto y Marco D´Angelo asesoraron a la Provincia en relación con la Solicitud de Consentimiento.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi (como asesores de ley argentina), a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Juan Barros Moss y Santiago Duhalde, y Milbank LLP (como asesores legales internacionales) a través de un equipo liderado por el socio Carlos Albarracin junto con el asociado Gonzalo Guitart, asesoraron a UBS Securities LLC en relación con la Solicitud de Consentimiento.

EGFA Abogados asesoró a Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. (la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase N° 28 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables de dicha compañía por la suma de hasta $6.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida).

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Río S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.

El 9 de diciembre de 2020, las Obligaciones Negociables Clase fueron emitidas exitosamente por un valor nominal de $900.000.000 (u$s 10.970.258), con vencimiento el 9 de marzo de 2022, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen de corte de 4,25% nominal anual y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 9 de septiembre de 2021 (por el 40% del capital), el 9 de diciembre de 2021 (por el 40% del capital) y el 9 de marzo de 2022 (por el 20% del saldo del capital). Asimismo, las Obligaciones Negociables pagarán intereses trimestrales el 9 de marzo de 2021, el 9 de junio de 2021, el 9 de septiembre de 2021, y el 9 de diciembre de 2021 y 9 de marzo de 2022. La Compañía utilizará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables para el otorgamiento de préstamos de corto plazo a concesionarios de la red Toyota en la Argentina.

Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. es la compañía financiera de Toyota Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa.

Asesores legales de Toyota Compañía Financiera Argentina S.A.

EGFA Abogados

Socia Carolina Curzi y asociada Ona Dimnik.

Asesores legales de Banco Santander Rio S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni y asociados Guido O. Meirovich, Pablo Vidal Raffo y Nahuel Perez de Villarreal.

La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el 18 de diciembre de 2020 Letras del Tesoro Serie LX por un valor nominal total de $302.871.153 (las “Letras del Tesoro Serie LX”) bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia aprobado por la Ley Provincial II Nº 145, Nº 169, Nº 170, Nº 180 y Nº 184. Las Letras del Tesoro Serie LX se encuentran garantizadas con los recursos provenientes de la coparticipación federal de impuestos.

Las Letras del Tesoro Serie LX se emitieron con vencimiento el 18 de febrero de 2021, a una tasa fija nominal anual de 38,00%.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia de Chubut como emisor de las Letras del Tesoro Serie LX a través de su socio Justo Segura y sus asociados Marcos Taiana y Valentina Melhem.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, asesoró a Puente Hnos. S.A., en su carácter de colocador en la emisión de las Letras del Tesoro Serie LX a través de su socio Marcelo R. Tavarone y sus asociados Beltrán Romero, Felicitas Lacioppa y Eugenia Homolicsan.

Asesor legal del Banco del Chubut S.A.

Francisco Susmel asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, en la emisión de las Letras del Tesoro Serie LX.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a YPF S.A., como emisor, y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Valores S.A., y TPCG Valores S.A.U., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XIV por un monto total de US$67.703.824 y de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XV por un monto total de $2.316.085.433. La colocación tuvo lugar el pasado 2 de diciembre de 2020. La emisión se realizó bajo el Régimen de Emisor Frecuente, y fue una nueva emisión de obligaciones negociables realizada de forma 100% remota en el marco de la situación de emergencia desatada por el COVID-19.

Las Obligaciones Negociables fueron integradas parcialmente en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase III y IV, emitidas por YPF S.A. con fecha 6 de diciembre de 2019 bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi:  Socios Hugo N. L. Bruzone y José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci y Lucila Dorado.

Asesoramiento legal a los organizadores y colocadores.

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y asociados Rocío Carrica, Ignacio Criado Díaz, Carolina Demarco y Mariana Troncoso.

Asesoramiento legal interno de los organizadores y colocadores.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Patricia Araujo.

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Clarisa Prado e Ignacio García Deibe.

Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A.: María Cecilia Victoria.

TPCG Valores S.A.U.: Jorge Álvarez de la Viesca, Diego Graziosi e Ignacio Lobos Oroño.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a ALZ Semillas S.A., como emisor y a Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A., como colocadores, en la emisión las Obligaciones Negociables PYME CNV Serie VI por un valor nominal de $ 150.000.000 (las “ONs PYME”), denominadas y a ser integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 02 de junio de 2022, con una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,45%, con una garantía otorgada por Banco Itaú Argentina S.A. Las ONs PYME fueron emitidas el 02 de diciembre de 2020.

Las ONs PYME se emitieron en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples bajo el Régimen Pyme por un Valor Nominal de hasta $500.000.000 (Pesos quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas) en circulación en cualquier momento de ALZ Semillas S.A.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesoramiento legal al Emisor y los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Rocio Carrica y Carolina Demarco.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A.: Mariana Inés Sánchez.

Con fecha 27 de noviembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase V a tasa variable, con vencimiento el 27 de noviembre de 2022, por un monto total de U$S14.369.484.

Con fecha 2 de diciembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron obligaciones negociables clase IV, a tasa fija, con vencimiento el 11 de abril de 2022, por un monto total de U$S16.354.944, exclusivamente en canje del 69,39% de sus obligaciones negociables clase III con vencimiento el 11 de abril de 2021.

Las Obligaciones Negociables Clase IV y Obligaciones Negociables Clase V fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000.

Adicionalmente, con fecha 2 de diciembre de 2020, Generación Mediterránea S.A. emitió sus Obligaciones Negociables clase XIII a tasa fija, con vencimiento el 16 de febrero de 2024 por un monto total de U$S13.076.765, exclusivamente en canje del 66,37% de sus obligaciones negociables clase X con vencimiento el 16 de febrero de 2021, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S100.000.000.

Las Obligaciones Negociables Clase XIII y las Obligaciones Negociables Clase IV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses y fueron emitidas exclusivamente en canje de las obligaciones negociables clase X de Generación Mediterránea S.A. y las obligaciones negociables clase III de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A., respectivamente.

Las Obligaciones Negociables Clase V están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos.

Las Obligaciones Negociables Clase XIII, las Obligaciones Negociables Clase IV y las Obligaciones Negociables Clase V se encuentran avaladas por Albanesi S.A.

SBS Capital S.A. actuó como organizador, y SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIII y de las Obligaciones Negociables Clase IV.

SBS Capital S.A. actuó como organizador, y SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase V.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socia Julieta De Ruggiero y por los asociados Facundo González Bustamante, Eugenia Kasangian, Felicitas Lacioppa y Eugenia Homolicsan.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca y Mercedes Cabello.

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi actuó como asesor legal del organizador, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro E. Belusci y Santiago Duhalde.

Grupo Albanesi successfully completed the offering of US$43,801,193 Class XIII Notes, Class IV Notes and Class V Notes

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani acted as legal counsel to Grupo Albanesi in the public offering of US$13,076,765 Class XIII Notes due February 16, 2024 issued by Generación Mediterránea S.A under its US$100,000,000 Global Notes Program, in exchange of 66.37% of its outstanding Class X Notes due February 16, 2021. Also acted as legal counsel in the public offering of US$16,354,944 Class IV Notes due April 11, 2022 co-issued by Generación Mediterránea S.A and Central Térmica Roca S.A. in exchange of 69.39% of their outstanding Class III Notes due April 11, 2021, and in the public offering of US$14,369,484 new Class V Notes due November 27, 2022, under its US$700,000,000 Global Notes Program. The Notes are guaranteed by Albanesi S.A by means of an endorsement of the global certificates representing each of the Notes.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi acted as legal counsel to SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. and TPCG Valores S.A.U., acted as placement agents, and to SBS Capital S.A., acted as arranger agent.

The Class XIII Notes and Class IV Notes are denominated and payable in U.S. dollars. The Class V notes are denominated in U.S. dollars and payable in Argentine pesos.

Class XIII Notes were issued in exchange of Class X Notes and Class IV Notes in exchange of Class III Notes.

External Counsel to Generación Mediterránea S.A. and Central Térmica Roca S.A.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani through its team led by partner Julieta De Ruggiero, together with associates Facundo González Bustamante, Eugenia Kasangian, Felicitas Lacioppa and Eugenia Homolicsan.

Generación Mediterránea S.A. and Central Térmica Roca S.A. were also advised by their legal team formed by Fabiana López León, Gastón Mayorca and Mercedes Cabello.

External Counsel to SBS Trading S.A., SBS Capital S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cia S.A., Adcap Securities Argentina S.A. and TPCG Valores S.A.U.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi through its team led by partner José María Bazán, together with associates Leandro Exequiel Belusci and Santiago Duhalde.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión de SICOM S.A. (la “Compañía”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV por un Valor Nominal de hasta $500.000.000 (Pesos quinientos millones) (el “Programa”), de las Obligaciones Negociables PYME CNV Clase V garantizadas por un valor nominal de $50.000.000 (las “Obligaciones Negociables PYME Clase V”), denominadas y a ser integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 30 de mayo de 2022, y una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un diferencial de tasa del 10%.

Las Obligaciones Negociables PYME Clase V fueron emitidas el 11 de noviembre de 2020 y se encuentran garantizadas mediante la instrumentación de un Contrato de Fideicomiso en Garantía celebrado entre la Compañía y el Banco de Valores S.A., en beneficio de los tenedores de las Obligaciones Negociables PYME Clase V.

La Emisora aumentó el monto de su Programa, prorrogó su plazo hasta el año 2025 y actualizó su información contable, económica y financiera, todo lo cual fuera autorizado por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) N° DI-2020-44-APN-GECNV de fecha 14 de septiembre. Asimismo, la CNV autorizó el 29 de octubre de 2020 la oferta pública de las Obligaciones Negociables PYME Clase V.

Banco de Valores S.A. intervino como organizador, fiduciario de la garantía y colocador mientras que, Allaria Ledesma & Cia S.A. junto con SBS Trading S.A., actuaron como co-colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME Clase V, por un valor nominal de $50.000.000 (Pesos cincuenta millones)

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como deal counsel a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, asistidos por los asociados Juan Sanguinetti, María Belén López Domínguez y Mariana Troncoso.