Transacciones

Tanoira Cassagne Abogados asesora en la emisión el Tramo II del Fideicomiso Financiero “INVERNEA GANADERO”

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en la emisión de los Certificados de Participación Tramo II bajo el Fideicomiso Financiero Individual “INVERNEA GANADERO” (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de $ 185.933.601 (Pesos ciento ochenta y cinco millones novecientos treinta y tres mil seiscientos uno) (los “Certificados de Participación Tramo II”), con vencimiento el 23 de diciembre de 2032.
Participaron en la transacción CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. como fiduciario y emisor, Invernea S.R.L. en su carácter de operador técnico, ARG Capital S.A. como organizador y PP Inversiones S.A. como colocador principal.
El Fideicomiso constituido en el marco de la Resolución General de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) N° 870 se orienta al desarrollo productivo, las economías regionales y las cadenas de valor, habiendo sido el primer fondo de inversión ganadero en formar parte del novedoso régimen de inversión que apunta a reactivar la economía real y se encuentra dirigido directamente a la inversión productiva, posibilitando la inversión en el sector ganadero de inversores no especializados y contribuyendo a la federalización del mercado de capitales.
La emisión de un nuevo Tramo bajo el Fideicomiso ha sido autorizada por el Directorio de la CNV el 3 de junio de 2021, y se encuentra orientada a inyectar fondos adicionales al Fideicomiso con el fin de continuar la producción de carne vacuna incluyendo las etapas desde la cría y recría y hasta su posterior comercialización. Las actividades se concentran en grandes campos en las provincias de Corrientes y de Buenos Aires.
Los Certificados de Participación Tramo II podrán listarse en Bolsas y Mercados Argentinos (“BYMA”), negociarse en el Mercado Argentino Electrónico (“MAE”) y en cualquier otro mercado regulado por CNV.
Tanoira Cassagne Abogados participó de la transacción a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso y Pilar Dominguez Pose.
					
									Obligaciones Negociables Clase 8 de NEWSAN S.A.							
		
EGFA Abogados asesoró a NEWSAN Sociedad Anónima (“Newsan” o la “Compañía”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 8 (las “Obligaciones Negociables”) en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$300.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos millones) (o su equivalente en otras monedas).
Zang, Bergel & Viñes Abogados  asesoró a Macro Securities S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Industrial Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Nación Bursátil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, PP Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., Max Capital S.A. y Balanz Capital S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.
El 24 de junio de 2021, la Compañía finalizó exitosamente la colocación de la Clase 8 por un valor nominal total de $1.157.023.000 (Pesos mil ciento cincuenta y siete millones veintitrés mil), con vencimiento el 28 de junio de 2022 a una tasa variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más 5,75 % nominal anual (pagaderos trimestralmente) y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores legales de Newsan
EGFA Abogados
Socia Carolina Curzi y asociadas Ona Dimnik y Maria Constanza Martella.
Asesores legales de los Colocadores
Zang, Bergel & Viñes Abogados
Socia Carolina Zang y asociados Ignacio P. Milito Bianchi, Sofía Capozzi y Tomás Lipka.

									Tanoira Cassagne Abogados y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoran en una nueva emisión de títulos de deuda (con suscripción en Pesos y/o en especie) por parte de la Provincia de Río Negro							
		
La provincia de Río Negro (la “Provincia”), concluyó de forma exitosa la emisión de títulos de deuda pública “BONO RÍO NEGRO 2021 SERIE II” con vencimiento el 20 de julio de 2022, por un monto total de AR$ 1.549.110.610 y a una tasa variable nominal anual equivalente a la tasa Badlar más un margen de 8%, (los “Títulos de Deuda”), en el marco del Programa de Emisión de Títulos Públicos Provinciales 2021 por un valor nominal en circulación de hasta cinco mil millones ($5.000.000.000) (el “Programa”). Los repagos de los Títulos de Deuda se encuentran garantizados con una cesión en garantía de los derechos de cobro de la Provincia sobre los fondos o cualquier otro pago proveniente del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, o aquél que en el futuro lo sustituya. La fecha de emisión de los Títulos de Deuda fue el 6 de julio de 2021. 
El Banco Patagonia S.A. actuó como organizador y colocador; Banco de Servicios y Transacciones S.A., Compañía Financiera Argentina S.A. y Banco Comafi S.A. actuaron como sub-colocadores en el marco de la emisión.
El Estudio Tanoira Cassagne Abogados asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Pilar Domínguez Pose y Rodrigo Córdoba.
El Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró al organizador y colocador principal y sub-colocadores, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Lucila Dorado y Delfina Calderale.

									PAGBAM asesoró en la emisión de la serie “Cuotas Cencosud Serie XVI” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”.							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading como Co-colocador en la emisión de la décimo quinta serie de Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XVI” Clases A, B y C, por un monto total de $928.711.753.
Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XVI” consistieron en créditos derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XVI el día 18 de junio de 2021; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 30 de junio de 2021. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y SBS Trading S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAA ar (sf)” para los VDFA, “Asf (arg)” para los VDFB y “CCCsf (arg)” para los VDFC.
Asesores legales de la transacción
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Socia María Gabriela Grigioni y asociados Nahuel Perez de Villarreal, Pablo Vidal Raffo y Paralegal Jerónimo Juan Argonz.
Cencosud S.A.
Abogado interno: Javier Luzzi.
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados Internos: Luis Vernet, Felipe Coudjmedjian y Melina Lozano.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Fernán Pereyra de Olazabal.

									PAGBAM asesoró en la emisión de obligaciones negociables bajo el régimen PYME CNV garantizada clase I Diransa S.R.L.							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Diransa S.R.L., en su carácter de Emisor, a Banco Supervielle S.A. y Banco Comafi S.A. en su carácter de Organizadores, Colocadores y Garantes en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I en el marco del régimen PYME CNV Garantizada.
El 29 de junio de 2021, Diransa S.R.L. cerró exitosamente la oferta y concretó la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I bajo el régimen PYME CNV Garantizada por un valor nominal total de ARS 100.000.000 con vencimiento el 29 de junio de 2023, a Tasa Badlar Privada (pagaderos trimestralmente), y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.
Diransa S.R.L. es una empresa dedicada a la fabricación, distribución y venta de productos químicos de especialidad, incluyendo emulsiones de polímeros de base acuosa, resinas sólidas y biocidas, entre otros. La Emisora cuenta con varias marcas registradas en el mercado local e internacional, y es proveedora de industrias de pintura y construcción, higiene y desinfección, cuidado del hogar, adhesivos y tintas para artes gráficas.
Mediante esta emisión, Diransa S.R.L. ha logrado modificar las pautas de encuadramiento PYME CNV al adecuar los mismos requisitos que establece la Secretaría de Emprendedores y de la Pequeña y Mediana Empresa mediante su Resolución Nº 220/2019 para calificar a una empresa como PYME, permitiendo que todas las PYMES definidas como tal por dicha resolución puedan ingresar al régimen PYME CNV Garantizadas.
Asesor legal de Diransa S.R.L.:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Socia: María Gabriela Grigioni, Asociados: Pablo Vidal Raffo, Florencia M. Piazzardi, Nahuel Perez de Villarreal y Paralegal: Jerónimo Juan Argonz.
Asesor legal de Banco Supervielle:
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani
Socio: Marcelo Tavarone, Asociados: Facundo González Bustamante y Agustín Bilbao.
Asesor legal interno de Banco Supervielle S.A.:
Agustina María Zorraquín
Asesor legal interno de Banco Comafi S.A.
Carmen Marcela Nosetti.

									Marval O’Farrell Marial asesoró a CGC en la compra de Sinopec Argentina							
		
El 30 de junio, Compañía General de Combustibles S. A. (CGC) cerró la compra de Sinopec Argentina Exploration and Production. Marval O’Farrell Mairal, a través de sus socios Francisco A. Macías, Diego A. Chighizola y María Macarena García Mirri, asistió a CGC en esta operación.
Sinopec Argentina es el quinto productor de crudo del país y con su adquisición CGC aumenta su producción a más de 50 000 barriles equivalentes de petróleo diarios y sus reservas probadas de crudo en más del 50 %.
Los activos de Sinopec Argentina cubren más de 4600 km2, con la mayor parte de ellos ubicados en la Cuenca del Golfo de San Jorge y también en la Cuenca Cuyana. También tiene participación en Termap, la operadora de las terminales portuarias de Caleta Olivia (Santa Cruz) y Caleta Córdova (Chubut).
Asesores de CGC
Asesores internos: Emilio Daneri (General Counsel), Santiago López (Legal & Public Affairs Manager) y Esperanza Del Rio (Corporate Counsel).
Marval O’Farrell Mairal: Francisco A. Macías (socio), Diego A. Chighizola (socio) y María Macarena García Mirri (socia).
Dentons: Brian J. Patterson (Islas Caimán).
HFW: Alex Kyriakoulis (Londres) y Patrick Cheung (Hong Kong).
Lazard: Santiago Alsina.
Asesores de Sinopec
Alfaro Abogados: Sebastián Rodrigo
Dechert (Hong Kong)
Maples (Islas Caimán)

									Tanoira Cassagne Abogados asesoró en la creación del Fideicomiso Financiero “Red Surcos XV”							
		
Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XV” (el “Fideicomiso”).
 
Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Red Surcos S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $ 318.930.860.
 
Banco CMF S.A. intervino junto a Banco Macro S.A. como organizadores, y junto a Macro Securities S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores del Fideicomiso.
 
La emisión tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.
 
La Comisión Nacional de Valores autorizó el 14 de junio de 2021 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $ 318.930.860.
 
Tanoira Cassagne Abogados actuó a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, asistidos por los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso y Francisco Rojas Andri.

									Linklaters LLP; Cibils, Labougle, Ibáñez; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP  y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi actuaron como asesores en la oferta de canje internacional de Mastellone Hermanos S.A.							
		
El 30 de junio de 2021, Mastellone Hermanos S.A. (la “Sociedad”), la mayor empresa del sector lácteo y productora líder de productos lácteos frescos en Argentina, concluyó exitosamente la oferta de canje internacional de las obligaciones negociables clase F con tasa fija al 12,625% y vencimiento en 2021 (las "Obligaciones Negociables Existentes") por una nueva emisión de obligaciones negociables garantizadas, no subordinadas, al 10,95% con vencimiento en 2026 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”), junto a la correspondiente contraprestación en efectivo. Se canjearon exitosamente aproximadamente U$S 164,2 millones del valor nominal de las Obligaciones Negociables Existentes, que representaban el 82.25% del capital en circulación, y se emitieron Nuevas Obligaciones Negociables por un valor nominal de U$S 110,9 millones.
Las Nuevas Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 
Se ha solicitado que las Obligaciones Negociables Clase G listen en la Bolsa de Valores de Luxemburgo para su negociación en el mercado Euro MTF y la admisión para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander Investment Securities Inc. actuaron como dealer managers y Banco Santander Río S.A. actuó como colocador local.
 
Asesoramiento legal a Mastellone Hermanos S.A.
 
Linklaters LLP: Socio Conrado Tenaglia, consejero Alejandro Gordano y asociados Emma Cano y Juan Ignacio Mata.
 
Cibils, Labougle, Ibáñez: Socios Joaquín Ibañez y Joaquín Labougle, y asociados Pamela Peralta Ramos, Jerónimo Gimenez Zapiola e Ignacio Tertzakian.
 
Asesoramiento legal a los dealer managers y al colocador local
 
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP: Socio Andres de la Cruz, consejero Emilio Minvielle y asociados Juan Ignacio Leguizamo y Lara Gómez Tomei.
 
Bruchou, Fernández, Madero & Lombardi: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Belusci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Reyes.

									Cibils, Labougle, Ibáñez y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi actuaron como asesores en emisión de obligaciones negociables de Mastellone Hermanos S.A.							
		
El 25 de junio de 2021, Mastellone Hermanos S.A. (la “Sociedad”), la mayor empresa del sector lácteo y productora líder de productos lácteos frescos en Argentina, emitió obligaciones negociables por un valor nominal en conjunto equivalente a US$45.000.000 en el marco del programa global para la emisión de obligaciones negociables simples a corto, mediano o largo plazo, no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta U$S500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor): las Obligaciones Negociables Clase H, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos (dollar-linked), y las Obligaciones Negociables Clase I, denominadas en UVA, suscriptas y pagaderas en Pesos.
Las Obligaciones Negociables Clase H, con vencimiento el 25 de diciembre de 2023, devengarán intereses a una tasa fija del 5,50%, y amortizarán su capital en un solo pago en la fecha de vencimiento.
Las Obligaciones Negociables Clase I, con vencimiento el 25 de junio de 2024, devengarán intereses a una tasa fija del 4,39%, y amortizarán su capital en un solo pago en la fecha de vencimiento.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Por su parte, Moody’s Local AR las calificó “A.ar”.
En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase H y las Obligaciones Negociables Clase I, actuaron como organizadores y colocadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Santander Río S.A. (conjuntamente, los “Organizadores y Colocadores”), y como colocadores Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Itaú Valores S.A., Puente Hnos. S.A., y TPCG Valores S.A.U. (conjuntamente, los “Colocadores” y, juntamente con los Organizadores y Colocadores, los “Agentes Colocadores”).
Asesoramiento legal a Mastellone Hermanos S.A.
Cibils, Labougle, Ibáñez: Socio Joaquín Ibañez, y asociados Pamela Peralta Ramos y Jerónimo Gimenez Zapiola.
Asesoramiento legal a los Agentes Colocadores 
Bruchou, Fernandez, Madero & Lombardi: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Leandro Belusci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Reyes.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra de Olazabal y Patricia Araujo.
Banco Itaú Argentina S.A.: Verónica López Gacio, Leonardo Micucci y Sebastian Videla.
Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio Garcia Deibe y Clarisa Prado.
Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.
Facimex Valores S.A.: Romina De Candia.
Itaú Valores S.A.: Verónica López Gacio, Leonardo Micucci y Sebastian Videla.
Puente Hnos. S.A.: Tomás González Sabathié.
TPCG Valores S.A.U.: Jorge Alvarez de la Viesca, Diego Graziosi y Mariana Echeverría.

									Marval O'Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal en la constitución del fideicomiso financiero Unicred Factoring XIII							
		
Marval O’Farrell Mairal participó en la emisión de valores de fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Unicred Factoring Serie XIII por un monto total de hasta V/N $ 400 000 000. La emisión se realizó el 25 de junio de 2021 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A por V/N $ 330 000 000, valores de deuda fiduciaria clase B por V/N $ 21 000 000 y certificados de participación por V/N $ 49 000 000.
Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actúo como fiduciante y administrador, TMF Trust Company (Argentina) S. A. como fiduciario, AdCap Securities Argentina S. A. como organizador y colocador, y Banco Supervielle S. A., Industrial Valores S. A. y Allaria Ledesma & Cía. S. A. como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios. Asimismo, estos se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S. A. y listará en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción, con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Cecilia V. Ramos. Asimismo, participaron Jorge Sodano, Felipe Couyoumdjian y Melina Lozano del equipo de TMF Trust Company (Argentina) S. A.; Fernando Czarny y Marcelo Kremer de Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Ltda; y Lucas Confalonieri y Mateo Lacroze de AdCap Securities Argentina S.A.

									Estudio O’Farrell y EGFA Abogados participaron en transacciones de refinanciación de pasivos de John Deere Credit Compañía Financiera S.A.							
		
Estudio O’Farrell asesoró a John Deere Credit Compañía Financiera S.A. y EGFA Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A., Banco Patagonia S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Puente Hermanos S.A., como organizadores y colocadores, en (i) la oferta de canje dirigida a tenedores de obligaciones negociables clase XI por un valor nominal en circulación de US$19.000.000 con vencimiento el 28 de junio de 2021 y de las obligaciones negociables clase XIII por un valor nominal en circulación de US$28.731.000 con vencimiento el 26 de septiembre de 2021, emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No convertibles en Acciones) por hasta un monto total en circulación de $11.200.000.000 (o su equivalente en otras monedas); y (ii) la oferta pública de las obligaciones negociables clase VII, por un valor nominal de US$40.000.000 con vencimiento en el año 2024, a tasa fija del 8,00% nominal, que fueron emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente establecido en Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.
La emisión de las obligaciones negociables clase VII se realizó el 25 de junio de 2021. Caja de Valores S.A. actuó como Agente de Canje de la oferta de canje.
Las Obligaciones Negociables Clase VII han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. (BYMA) a través de Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. (BCBA) y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).
Asesoramiento legal a John Deere Credit Compañía Financiera S.A.
Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O’Farrell y Sebastián Luegmayer y asociados Alejo Muñoz de Toro y Sofía Pagliarino. 
Asesoramiento legal a los Organizadores y Colocadores
EGFA Abogados: Socia Carolina Curzi y asociadas Maria Constanza Martella y Ona Dimnik.

									Tanoira Cassagne asesora a SAESA en la venta de Central Térmica en Brasil							
		
La compañía argentina San Atanasio Energía (SAESA) ha vendido la planta a Âmbar Energia, empresa del grupo brasileño J&F. La instalación, que tiene una capacidad instalada de 639,9 megavatios (MW), está ubicada en el estado de Rio Grande do Sul, fronterizo con Argentina.
Tanoira Cassagne Abogados (Buenos Aires) junto con Vieira Rezende Advogados (Río de Janeiro y São Paulo) asesoraron a SAESA en el marco del proceso de venta.
Bichara Advogados (Río de Janeiro) representó a la compradora en todo el proceso, desde la negociación hasta la formalización de la operación de compraventa. El acuerdo cerró en Brasil el 15 de junio.
 SAESA, que comercializa energía eléctrica y gas natural desde 2016, informó que invirtió 10 millones de dólares en el mantenimiento de la instalación. Pese a haber vendido el activo, la compañía proveerá gas a la planta desde Vaca Muerta. En ese negocio, la empresa ha visto una oportunidad para Argentina, que registra excedentes de gas en el verano. En un comunicado, SAESA reconoció que el mercado brasileño es "difícil de operar sin el acompañamiento de un aliado local".  
Âmbar Energia genera, transmite y comercializa energía eléctrica. La compañía opera ductos en Brasil y Bolivia y la planta termoeléctrica Cuiabá.
Asesores legales
Asesores de San Atanasio Energía S.A. (SAESA):
Tanoira Cassagne Abogados (Buenos Aires): Socios Leopoldo García Mansilla y Rafael Algorta. Abogado Humberto Linares Dellepiane.
Vieira Rezende Advogados (Río de Janeiro y São Paulo): Socios Felipe Hanszmann, Rafael de Moraes Amorim y Marina Ferraz Aidar. Asociados Maria Dias y Michel Siqueira Batista.
Asesores de Âmbar Energia:
Bichara Advogados (Río de Janeiro): Socios Luiz Henrique Carvalho Vieira Golçalves, Guilherme Rossetto Nunes de Oliveira, Tales de Moraes Moreno y Ricardo Amadeu Sassi Filho.

									MBP asesora a Ripio en la adquisición de DEVSAR							
		
MBP Partners Abogados, asesoró a Ripio en la adquisición del 100% del capital social y votos de DEVSAR, junto con todos sus activos y negocios en curso.
Ripio es una compañía que facilita el acceso al ecosistema cripto y se posiciona como una de las principales compañías blockchain de América Latina con presencia en Argentina, Brasil, México, Uruguay y España. Por su parte, DEVSAR es una compañía que ofrece y se especializa en el desarrollo de soluciones integrales digitales, incluyendo aplicaciones web y mobile, cubriendo tanto el backend como el frontend.
Por parte de MBP Partners Abogados, la transacción fue liderada por los socios Victoria Bengochea e Ignacio Meggiolaro, junto con la asociada Sr. Karina D´Amiano. Martina Caunedo -socia de la firma- asesoró en los aspectos impositivos de la transacción.
Asimismo, participó Alejandro Rothamel -Chief Legal Officer de Ripio- como asesor interno de la compañía.

									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoró en la emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Córdoba							
		
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani participó como asesor legal de la transacción, en la emisión de Letras del Tesoro Serie XLII en el marco del Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Córdoba por un valor nominal de $749.576.000.  
La emisión se llevó a cabo el 29 de junio de 2021, bajo el Programa aprobado por las Resoluciones Nº 40 del 12 de febrero de 2021 y Nº 455 del 18 de junio de 2021, ambas de la Secretaría de Economía y Finanzas. Las Letras del Tesoro Serie XLII se encuentran garantizadas con recursos provenientes de la recaudación del Municipio por la contribución que incide sobre la actividad Comercial, Industrial y de Servicios.
Las Letras del Tesoro Serie XLII se emitieron por un valor nominal de $749.576.000, a una tasa anual variable equivalente a Badlar más un margen del 4,75%, con vencimiento el 25 de marzo de 2022.
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel), asistiendo tanto a la Municipalidad, como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A. en su carácter de organizador y colocador y a Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., AdCap Securities Argentina S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Hipotecario S.A., SBS Trading S.A. y Nación Bursátil S.A. en su carácter de co-colocadores, a través del equipo compuesto por su socio Marcelo R. Tavarone y sus asociados Daiana Suk, Gonzalo Joaquín Cáceres y Eugenia Homolicsan.
Adicionalmente, Puente Hnos. S.A. contó con el asesoramiento legal de su abogado interno Tomás González Sabathié.
 
									Nicholson y Cano Abogados junto a Tanoira Cassagne Abogados asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables de Red Surcos							
		
Red Surcos S.A. (“Red Surcos”) líder en venta de insumos agropecuarios, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables simples Serie VI Clase A por un valor nominal total de emisión de $322.222.222 (pesos trescientos veintidós millones doscientos veintidós mil doscientos veintidós), con vencimiento el 24 de junio de 2022 (las “ON Serie VI Clase A”) y obligaciones negociables Serie VI Clase B por un valor nominal total de U$S7.603.035 (dólares estadounidenses siete millones seiscientos tres mil treinta y cinco) con vencimiento el 24 de diciembre de 2022 (las “ON Serie VI Clase B” y, junto con las ON Serie VI Clase A, las “Obligaciones Negociables Serie VI”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S30.000.000 (dólares estadounidenses treinta millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). La Fecha de Emisión y Liquidación de las Obligaciones Negociables Serie VI fue el pasado 24 de junio de 2021.
Nicholson y Cano asesoró a Red Surcos y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco Supervielle S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires; AR Partners S.A., Banco Santander Río S.A., ADCAP Securities Argentina S.A., y TPCG Valores S.A.U. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VI.
Las Obligaciones Negociables Serie VI han sido autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Asesoramiento legal a Red Surcos S.A.
Estudio Nicholson y Cano: Socio Mario Kenny y Asociados Juan Martín Ferreiro y Micaela Bassi.
Asesoramiento legal a los Colocadores
Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Rodrigo Córdoba y Francisco Rojas Andri.

									Marval O'Farrell Mairal asesoró en la prórroga del plazo de vigencia del Programa Global Unicred Asset Backed Securities							
		
Marval O’Farrel Mairal participó en el trámite de prórroga de la vigencia del Programa Global Unicred Asset Backed Securities para la emisión de valores de deuda fiduciaria y/o certificados de participación.
Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada, en su carácter de organizador y fiduciante, y TMF Trust Company (Argentina) S. A., en su carácter de fiduciario, prorrogaron por un plazo de 5 años la vigencia del programa global por un monto total de hasta V/N USD 38 000 000 o su equivalente en otras monedas, para la emisión de valores de deuda fiduciaria y/o certificados de participación.
El 10 de junio de 2021, la Comisión Nacional de Valores autorizó la prórroga a través de una resolución de directorio.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Cecilia V. Ramos.
Asimismo, participaron Jorge Sodano, Felipe Couyoumdjian y Melina Lozano del equipo de TMF Trust Company (Argentina) S. A., y Fernando Czarny y Marcelo Kremer de Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Ltda.

									Martinez de Hoz & Rueda asesora a Trafigura en importante acuerdo de inversión con Vista Oil							
		
Desde sus oficinas en Neuquén y en Buenos Aires, Martinez de Hoz & Rueda (MHR Abogados) asesoró a Trafigura Argentina (Trafigura) en la firma de un acuerdo de inversión con Vista Oil & Gas Argentina (Vista Oil) conjunta para el desarrollo de veinte pozos en el bloque Bajada del Palo Oeste. El acuerdo se firmó el 28 de junio de 2021.
Esta inversión conjunta alcanza los 250 millones de dólares aproximadamente y representa una importante inyección de capital en Vaca Muerta, una de las formaciones de shale más importantes del mundo, ubicada en la Patagonia argentina.
Vista es el tercer productor de crudo de la Argentina y el segundo mayor operador de shale oil del país, y opera el bloque Bajada del Palo Oeste hace más de dos años. Este es el primer acuerdo estratégico que Vista realiza con otra compañía para acelerar el desarrollo de su principal bloque de shale oil, que cuenta con 28 pozos en producción.  Trafigura es una de las principales compañías comercializadoras de materias primas en el mundo, con más de 6 millones de barriles de petróleo comercializados diariamente. En Argentina es propietaria y operadora de la Refinería de Bahía Blanca, la terminal de Campana y de Puma Energy, la red de más de 350 estaciones de servicio y 50 agroservicios.
Trafigura invertirá alrededor de 75 millones de dólares - de los cuales 25 millones de dólares son en concepto de precio de compra del 20 por ciento de la participación en la producción de los pozos objeto del acuerdo-, y la diferencia es la contribución del 20 por ciento de las inversiones para el desarrollo de los mismos. Vista será la operadora de los pozos, conservará el 80 por ciento de la producción, y contribuirá con el 80 por ciento de las inversiones.
Respecto de la transacción, José A. Martinez de Hoz dijo: “La operación presentó numerosos desafío que requirieron el diseño y uso de figuras creativas que no necesariamente siguen los modelos tradicionales. De esta forma, tuvimos que desarrollar soluciones a medida tanto desde el punto de vista regulatorio como contractual”.
Asesores de TRAFIGURA
MHR ABOGADOS: Socios José Martinez de Hoz, Pablo Rueda, Tomás Lannardone y Maximiliano Batista y Asociados Valeria Celesti, Juan Cruz Mazzochi y Clara Speroni.
In house counsels: Alfredo González Prada, Christian Pereira y Mercedes Barros.
Asesores de VISTA
Bruchou, Fernandez Madero & Lombardi: Socio Santiago Balbi y Asociado Matías Leguizamón.
In house counsel: Florencia Hardoy.

									EGFA Abogados y Marval O´Farrell Mairal asesoran a Telecom Argentina y JP Morgan en una línea de crédito adicional garantizada por FinnVera							
		
Telecom recibió una nueva línea de crédito garantizada por el organismo oficial de crédito a la exportación de Finlandia, Finnvera, por un monto de hasta USD 30 millones orientada a adquirir equipamiento para seguir potenciando la infraestructura de tecnología y comunicaciones en el país y a seguir mejorando calidad de los servicios de conectividad fija y móvil en Argentina.
El crédito financiará el plan de inversiones de la compañía, con foco en ampliar y potenciar las redes fija y móvil, con 4G en todas las capitales de provincias, grandes ciudades del país y más de 1800 localidades, y una mayor cobertura y capacidad de banda ancha.
Telecom Argentina contó con el asesoramiento local de EGFA Abogados, a través de su socio Baruki González y los asociados Delfina Lynch y Pedro Torassa. JP Morgan participó como banco inicial y contó con el asesoramiento local de Marval O’Farrell Mairal, a través del socio Diego Chighizola y los asociados Sergio Tálamo y Josefina Griot.

									Bomchil y Bruchou asesoraron en emisión de Compañía General de Combustibles S.A. bajo su programa de Emisor Frecuente							
		
Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi a los  colocadores, en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 19 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija nominal anual del 5% y con vencimiento en junio de 2023 por un monto total de US$35.962.860; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 21 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa fija nominal anual del 7,00% y con vencimiento en junio 2023 por un monto total de US$14.037.140.
Ambas clases de Obligaciones Negociables podían integrarse en efectivo o en especie, mediante la entrega de las siguientes obligaciones negociables emitidas por la compañía: Obligaciones Negociables Clase 13 con vencimiento en junio de 2021, Obligaciones Negociables Clase 15 con vencimiento en agosto de 2021, y/u Obligaciones Negociables Clase 12 con vencimiento en junio de 2021.
La emisión tuvo lugar el 10 de junio de 2021 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación serán destinados, entre otros destinos, a refinanciación de pasivos, inversiones la Cuenca Austral y capital de trabajo.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Santander Río S.A. actuaron como organizadores y colocadores. Por su parte, Allaria Ledesma & Cía. S.A., AR Partners S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Puente Hnos. S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como agentes colocadores.
Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:
Bomchil: Socio: Fermín Caride. Asociados: María Victoria Tuculet y Luciano Zanutto.
Asesores de los Colocadores. 
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci, Lucila Dorado y Valentín Alfredo Bonato.

									Tanoira Cassagne Abogados asesora en la emisión de la Clase IV de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo de Credicuotas Consumo							
		
Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisor, de la Clase IV de los Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo por un valor nominal de $500.000.000 (los “VCP Clase IV”) emitidos bajo su Programa Global de Emisión de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo de $1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas).
La emisión consistió en VCP Clase IV denominados en pesos, con vencimiento a los 12 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación devengando intereses a una tasa fija anual del 5,00%. Los VCP Clase IV fueron emitidos el 16 de junio de 2021. Banco Industrial S.A. participo como organizador e Industrial Valores S.A. como colocador.
Los VCP Clase IV han sido listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. y negociadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
El producido neto de los fondos provenientes de esta emisión se destinará en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas Consumo S.A. es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 
Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados. Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociados: Juan Sanguinetti y Pilar Dominguez Pose

									Beccar Varela asesora en emisión de Obligaciones Negociables Clase IV de INVAP							
		
Buenos Aires, 24 de junio de 2021. El pasado 26 de mayo, INVAP S.E. (“INVAP”) emitió las Obligaciones Negociables Clase IV, llevada a cabo en tres series, por un valor nominal total de US$10.126.883 al Tipo de Cambio Inicial. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$50.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase IV Serie I, denominadas, suscriptas y pagaderas en Pesos, fueron emitidas por un valor nominal de AR$269.000.000 (equivalentes a US$2.855.323 al Tipo de Cambio Inicial). La Serie I, con vencimiento el 26 de mayo de 2023, devengará intereses a una tasa variable equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 5,00% n.a. y amortizará su capital en cuatro pagos del 25% del valor nominal, que serán efectuados en los últimos cuatro trimestres.
Las Obligaciones Negociables Clase IV Serie II y Serie III fueron denominadas en Dólares Estadounidenses, al tiempo que fueron integradas al Tipo de Cambio Inicial y serán pagaderas al Tipo de Cambio Aplicable en Pesos Argentinos (dollar-linked).
La Serie II fue emitida por un valor nominal de US$4.060.560 y vencerá el 26 de mayo de 2024. Asimismo, devengará intereses a una tasa fija del 4,25% n.a. y amortizará su capital en cuatro pagos del 25%, que serán realizados en los últimos cuatro trimestres.
Por su parte, la Serie III fue emitida por un valor nominal de US$3.211.000 y vencerá el 26 de mayo de 2026. Esta serie devengará intereses a una tasa fija del 5% n.a., y amortizará su capital en 14 pagos que serán realizados a partir del séptimo trimestre.
Las Obligaciones Negociables Clase IV han sido calificadas localmente como “A-(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 13 de mayo. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV, SBS Capital S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como organizadores, mientras que SBS Trading S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como colocadores. Asimismo, Banco Patagonia SA. actuó como Subcolocador. Todas las partes fueron asesoradas por el estudio Beccar Varela, por el equipo liderado por la socia Luciana Denegri, conformado además por María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Joaquín Vallejos y Julián Ojeda.