TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) de la transacción en la emisión del nuevo fideicomiso “PARETO Serie 7” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PARETO” (el “Programa”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Espacio Digital S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $2.559.385.091.

StoneX Securities S.A. participó como organizador y colocador, Industrial Valores S.A. y Banco CMF S.A. participaron como colocadores y First Corporate Finance Advisors S.A. lo hizo como asesor financiero del Fideicomiso.

El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de préstamos personales otorgados por éste a través de su plataforma digital, siendo su instrumentación exclusivamente electrónica.

Espacio Digital S.A. es una Fintech que se especializa en brindar servicios digitales a individuos, con foco en el negocio de financiamiento al consumo.

La CNV autorizó el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 12 de noviembre de 2024.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Minera Exar S.A., y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.,  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Invertironline S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Global Valores S.A., Max Capital S.A., Neix S.A., Banco Comafi S.A. y Cohen S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 8,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 11 de noviembre de 2027.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

EXAR es una empresa argentina dedicada al desarrollo y producción de carbonato de litio en el Salar Cauchari-Olaroz, donde se emplaza la “Planta Cauchari-Olaroz”, en la provincia de Jujuy, República Argentina.

La compañía se encuentra en la fase de entrada a régimen y cuenta con la capacidad instalada para alcanzar una producción de 40.000 toneladas por año de carbonato de litio grado batería.

Este hito marca un momento decisivo para la industria minera, abriendo nuevas oportunidades de inversión y estableciendo un precedente para futuras empresas del sector.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein; y Asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Gonzalo Vilariño.

Nederlandse Financierings - Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (“FMO”), Development Finance Institute Canada (DFIC) Inc. (“FINDEV”) y Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Économique S.A. (“PROPARCO”) otorgaron un financiamiento a Genneia S.A. (“Genneia”), la principal desarrolladora y generadora de energía renovable de Argentina, por la suma de hasta US$ 100.000.000 para la construcción, puesta en operación y mantenimiento de dos parques solares ubicados en Malargüe y Luján de Cuyo, provincia de Mendoza, con un total de 270 MW de capacidad instalada en conjunto (el “Préstamo Garantizado”), marcando otro hito para Genneia y para la industria energética argentina.

Genneia se ha asegurado el financiamiento gracias a la confianza de tres entidades financieras internacionales de desarrollo: FMO, de quien ya cuenta con una serie de préstamos otorgados a Genneia; FINDEV, en su segundo préstamo a Genneia, y PROPARCO, en su primer financiamiento a Genneia.

Asimismo, el Préstamo califica para el “2X Challenge”, una iniciativa lanzada en la Cumbre del G7 de 2018, para movilizar inversiones del sector privado hacia los mercados emergentes, dando lugar a diversas acciones que brinden a las mujeres un mejor acceso a oportunidades de liderazgo, empleo de calidad, financiamiento, y apoyo empresarial.

Diego Serrano Redonnet, socio de Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) manifestó que "Ha sido un honor acompañar nuevamente a Genneia en este financiamiento de largo plazo que servirá para ampliar su capacidad de generación de energías de fuentes renovables. Genneia se ha transformado en la empresa líder en energía renovable en el país, generando el 20% de la energía eólica y solar de Argentina”.

Matías López Figueroa, socio de Bruchou & Funes de Rioja, indico que “Es para nosotros un orgullo que instituciones de banca de desarrollo como FMO, Findev y Proparco confíen en nuestra firma para acompañarlos en este tipo de proyecto. Felicitamos a todas las partes involucradas y esperamos seguir en este camino”.

Por su lado, Alexia Rosenthal, socia de TCA, comenta “los financiamientos orientados a fomentar la transición energética hacia energías limpias y la economía real en el país significan una gran oportunidad para la industria nacional”.

Genneia es la empresa líder en generación de energía renovable en Argentina, se dedica principalmente a la generación de energía eléctrica a partir de fuentes renovables (eólica y solar). Cuenta con una capacidad total instalada de 1.529 MW de los cuales1.166 MW provienen de fuentes renovables. En los últimos seis años, Genneia ha ejecutado un plan de expansión de generación de energías renovables de más de US$1.300 millones con 17 proyectos operativos y que en conjunto incorporan más de 1 GW de capacidad instalada. Gracias a este plan de inversión Genneia continúa consolidando su liderazgo en el sector renovable argentino y reforzando su compromiso de suministrar energía renovable a grandes usuarios industriales para la descarbonización de la industria argentina.

FMO es un banco de desarrollo neerlandés con sede en La Haya (Países Bajos) que promueve la inversión en sectores clave para el progreso económico y social, apoyando el crecimiento sostenible del sector privado en países en desarrollo y mercados emergentes invirtiendo en proyectos y emprendedores ambiciosos. FMO se centra en tres sectores con gran impacto en el desarrollo: instituciones financieras, energía y agroindustria, alimentos y agua.

FINDEV es la Institución Financiera de Desarrollo (DFI) bilateral de Canadá, que apoya el desarrollo a través del sector privado. FINDEV proporciona financiamiento, inversión y soluciones de financiamiento combinado, así como asistencia técnica y conocimiento, para promover un crecimiento sostenible e inclusivo en mercados emergentes y economías en desarrollo (EMDEs) alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y los compromisos del Acuerdo de París.

PROPARCO es una subsidiaria del Grupo AFD enfocada en el desarrollo del sector privado. Ha estado promoviendo el desarrollo económico, social y ambiental sostenible durante más de 45 años. PROPARCO proporciona financiamiento y apoyo tanto a empresas como a instituciones financieras en África, Asia, América Latina y el Medio Oriente. Su acción se centra en los sectores clave del desarrollo: infraestructura, principalmente para energías renovables, agroindustria, instituciones financieras, salud y educación. Sus operaciones tienen como objetivo fortalecer la contribución de los actores privados al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) adoptados por la comunidad internacional en 2015. Con este fin, PROPARCO financia empresas cuya actividad contribuye a la creación de empleos e ingresos dignos, la provisión de bienes y servicios esenciales y la lucha contra el cambio climático.

Norton Rose Fulbright US LLP y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores internacionales y argentinos, respectivamente, de FMO, FINDEV y PROPARCO.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor de Genneia S.A.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A. como fiduciario.

Asesores de Genneia S.A.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM)

Socios: Diego Serrano Redonnet en temas de derecho bancario, y Facundo Fernández Santos en temas de derecho impositivo.

Consejero: Alejo Muñoz de Toro en temas de derecho bancario.

Asociados: Florencia Gonzalez Klebs en temas de derecho impositivo.

Abogados internos de Genneia S.A.

Eduardo Segura, Delfina Aira y Matías Fraga.

Asesores de FMO y FINDEV 

Norton Rose Fulbright US LLP

Socio: Jeremy A. Hushon.

Bruchou & Funes de Rioja

Socio: Matías López Figueroa en temas de derecho bancario, Daniela Rey en temas de derecho impositivo, e Ignacio Minorini Lima en temas de derecho regulatorio del mercado eléctrico.

Asociados: Leandro E. Belusci, Branko Serventich, Lucia de Luca y Teo Panich en temas de derecho bancario, Pablo Muir y Cecilia Calosso en temas de derecho impositivo y Manuel Mazza en temas de derecho regulatorio del mercado eléctrico.

Abogados internos de FinDev

Theodore Colombo y Riccardo Lent

Abogados internos de FMO

Maria Fernández-Daza de Flórez y Mihai Cioc

Asesores de Banco Comafi S.A. 

TCA Tanoira Cassagne

Socios: Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz

Asociado: Teofilo Trusso

El estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en 28 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigésima novena serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 43.002.361.281 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 19 de noviembre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 33.326.829.993 y certificados de participación por V/N ARS 9.675.531.288.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador; y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XXIX consiste en préstamos de consumo y para capital de trabajo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con su asociado Sebastián Swinnen. Micaela Varas Bleuer, María Victoria Suarez y Paulina Rossi actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.

TCA Tanoira Cassagne asesora a GST Grupo Financiero en la adquisición de DEAL S.A.

GST Grupo Financiero, un grupo destacado en el sector financiero argentino, especializado en soluciones de inversión y asesoría financiera, ha adquirido el 100% del paquete accionario de DEAL S.A., una entidad habilitada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) para actuar como Agente de Liquidación y Compensación (ALY) y Agente de Custodia y Depósito (ACDI).

DEAL S.A. ofrece una amplia gama de servicios financieros, incluyendo la comercialización de instrumentos de inversión como acciones, bonos y fondos comunes de inversión, así como la asesoría en renta variable y la gestión de activos.

TCA asesoró a GST Grupo Financiero en todas las etapas de la transacción, la cual fue coordinada por su abogada interna, Paula de la Serna.

El equipo de TCA estuvo liderado por Santiago J. Monti, socio del departamento de Corporate y M&A y Alexia Rosenthal socia del departamento de Derecho Financiero y Bancario y por las asociadas María Victoria Genoni, Ignacio Nantes y Sol Berdullas.

Por su parte, los vendedores fueron asesorados por CIBILS | LABOUGLE | IBAÑEZ |, con la participación de Joaquín Ibañez, Pamena Peralta Ramos y Dominique Freysselinard.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Minera Exar S.A., y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.,  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Allaria S.A., Invertironline S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Global Valores S.A., Max Capital S.A., Neix S.A., Banco Comafi S.A. y Cohen S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 8,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 11 de noviembre de 2027.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

EXAR es una empresa argentina dedicada al desarrollo y producción de carbonato de litio en el Salar Cauchari-Olaroz, donde se emplaza la “Planta Cauchari-Olaroz”, en la provincia de Jujuy, República Argentina.

La compañía se encuentra en la fase de entrada a régimen y cuenta con la capacidad instalada para alcanzar una producción de 40.000 toneladas por año de carbonato de litio grado batería.

Este hito marca un momento decisivo para la industria minera, abriendo nuevas oportunidades de inversión y estableciendo un precedente para futuras empresas del sector.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (“PAGBAM”) asesoró a Louis Dreyfus Company (“LDC”) en la adquisición de una planta de acopio y acondicionamiento de granos ubicada en el Departamento Tala, Distrito Cle Gualeguay, Municipio de Gobernador Mansilla, Provincia de Entre Ríos, Argentina.

El inmueble sobre el que se encuentra emplazada la planta de acopio posee una superficie aproximada de 7 hectáreas. La planta cuenta con una capacidad estática de 7.500 toneladas en silos, además de un predio aledaño para el almacenamiento adicional en silobolsas; asimismo, cuenta con tres silos para el almacenamiento y despacho de fertilizantes.

La adquisición del acopio forma parte de los planes estratégicos de la compañía para reforzar sus operaciones de comercialización de cereales y oleaginosas en el país, y respalda la expansión de sus actividades en el país.

PAGBAM se desempeñó como asesor legal de LDC, con un equipo liderado por el sector  de derecho inmobiliario, conformado por el socio Guillermo E. Quiñoa y los asociados Rosario Stoppani, Alejandro Polivanoff y Juan von Kesselstatt, apoyado por el equipo de defensa de la competencia integrado por el socio Luis D. Barry y la consejera M. Clara Rodríguez Llanos, y por el equipo de derecho corporativo, integrado por los asociados Alicia Codagnone y Nicolás del Campo Wilson.

Buenos Aires, 15 de noviembre de 2024 — Beccar Varela asesoró a EPAM Systems Inc., empresa de servicios de transformación digital e ingeniería de productos, en la adquisición de la consultora global de tecnología NEORIS. El anuncio del cierre de la transacción se produjo el pasado 31 de octubre.

EPAM efectuó la compra de NEORIS a los fondos gestionados por Advent International, uno de los mayores inversionistas globales de capital privado, y a Cemex, una empresa global de materiales de construcción. Dado que EPAM es un proveedor global líder en servicios de ingeniería, nube y transformación digital habilitada por inteligencia artificial, la adquisición ampliará sus capacidades de entrega en América Latina y Europa, y aumentará el valor para los clientes en industrias clave.

NEORIS es una consultora global de tecnología avanzada con sede en Miami y más de 4.800 profesionales en importantes centros de talento en América Latina, España y EE.UU.

Beccar Varela asesoró a EPAM en Argentina, desempeñando las tareas de due diligence y asistencia legal en la confección y revisión de ciertos documentos mediante los cuales se instrumentó la transacción. La firma Orrick coordinó la operación en todas las jurisdicciones involucradas.

Asesores de EPAM en Argentina

Beccar Varela: equipo liderado por la socia María Shakespear, junto a la asociada senior Luciana Liefeldt y el asociado Tomás Burllaile. También participaron los socios Florencia Rosati, María Eduarda Noceti y Santiago Montezanti; junto a los asociados senior Mariana Lamarca Vidal, Gonzalo Ochoa, Francisco Grosso, Alejandra Bouzigues, María Luján Callaci y María de los Ángeles Olano; y los asociados Tomás Caputo, Franco Montiel y Juan Ignacio Pazos.ï

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Puente Hnos S.A.(“Puente”), referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets, y Corporate Finance, en la actualización y prórroga de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N US$ 150.000.000 en circulación en cualquier momento (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 31 de octubre de 2024.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Teofilo Trusso y Juan Francisco Tineo.

Asesores Internos de Puente Hnos. S.A.: Tomás González Sabathié (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Legales) y Bautista Lau Alberdi (Abogado Senior).

Sion, proveedora líder en servicios de internet, realizó una nueva emisión bajo el régimen PYME CNV de obligaciones negociables denominadas Serie XIV, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables PYME CNV por hasta un valor nominal de U$S 19.719.959 (o su equivalente en otras monedas UVAs -Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

Las ON Serie XIV se emitieron el 8 de noviembre de 2024 por un valor nominal de $3.000.000.000 (pesos tres mil millones), a una tasa de interés variable equivalente a Tasa Baldar Privada más un diferencial de tasas del 7,97%, con vencimiento el 8 de noviembre de 2025.

Se recibieron 26 ofertas por $ 5.815.000.000 (pesos cinco mil ochocientos quince millones), lo que determinó una gran sobredemanda respecto del monto ofrecido.

La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las ON Serie XIV han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

La intervención de Nicholson y Cano, como asesor legal de la transacción, fue a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, con intervención de la junior Teresa de Kemmeter.

En la operación también acompañaron Banco de Valores S.A. y Stonex Securities S.A. como organizadores y colocadores, y Allaria S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Invertir en Bolsa S.A., Provincia Bursátil S.A., y Banco Supervielle S.A. como colocadores.