La Ciudad de Córdoba, en carácter de prestataria, obtuvo un financiamiento por un monto total de capital de US$120.000.000, con la participación de la Provincia de Córdoba como garante.

La operación fue estructurada por Deutsche Bank AG, con TMF Group New York LLC actuando como agente administrativo y prestamistas privados proporcionando los fondos del financiamiento.

Los fondos serán destinados principalmente a la administración, refinanciación y cancelación de pasivos financieros existentes de la Ciudad de Córdoba, incluyendo obligaciones correspondientes a deuda local e internacional. Entre otros destinos, la operación contempla la cancelación anticipada de los Títulos de Deuda Internacionales Step-Up con vencimiento en 2027 y la aplicación de parte de los fondos a la cancelación y refinanciación de determinados instrumentos de deuda local.

El financiamiento tiene un plazo de cuatro años, contempla un período de gracia de dos años para la amortización de capital, pagos semestrales de intereses y amortizaciones semestrales una vez finalizado el período de gracia. La operación está regida por las leyes del Estado de Nueva York.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal local de la Ciudad de Córdoba y de la Provincia de Córdoba, con un equipo liderado por los socios Marcelo R. Tavarone y Julieta De Ruggiero, junto con los asociados Juan Cruz Carenzo, Manuel Camblong, Juan Pablo Reinoso y Angela Briante.

A&O Shearman actuó como asesor legal bajo ley estadounidense de la Ciudad de Córdoba y de la Provincia de Córdoba, con un equipo liderado por los socios Augusto Ruiloba y Alejandro Gordano, junto con la asociada Catalina Beccar Varela.

Mitrani Caballero actuó como asesor legal local de Deutsche Bank AG y de los prestamistas, con un equipo liderado por el socio Javier Errecondo, junto con la asociada Sofía Bonel Tozzi.

White & Case LLP actuó como asesor legal bajo ley estadounidense de Deutsche Bank AG y de los prestamistas, con un equipo liderado por el socio Roberto Rafael, junto con los asociados André Moretti de Gois, Michael Curran y Sabrina Silver.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Fiducar XXXIV y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal de $ 10.718.873.485

Asociación Mutual 18 de Julio, fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos prendarios sobre automotores.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 10.718.873.485, y comprende la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 6.074.575.903, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 614.282.957 y Certificados de Participación por un V/N de $ 4.030.014.625.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria intervino como fiduciario y emisor, Worcap S.A. como asesor financiero y organizador, y StoneX Securities S.A. como organizador y colocador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Bassi. 

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Cocos Capital S.A., Max Capital S.A., Banco Piano S.A., Allaria S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Invertir en Bolsa S.A., Industrial Valores S.A., Facimex Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Buenos Aires Valores S.A., Banco BBVA Argentina S.A., One618 Financial Services S.A.U., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., SBS Trading S.A., Global Valores S.A. y Neix S.A., como colocadores, en la emisión de las obligaciones negociables clase XLIII adicionales por un valor nominal de US$171.351.508 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, devengarán intereses a una tasa del 5,50% nominal anual y vencerán el 14 de abril de 2030.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en BYMA y negociación en A3 Mercados.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos y sus derivados en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci, y asociados Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores. 

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Agropecuaria Sur S.A. (la “Emisora”), en su carácter de emisor, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., y Banco Comafi S.A. en su carácter de organizadores, colocadores y entidades de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizada Serie I, denominadas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de $3.350.000.000, emitidas el 12 de agosto de 2026 y con vencimiento el 12 de agosto de 2028, las cuales devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del -0,10%, emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Supervielle S.A. por hasta $1.500.000.000, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. por hasta $1.100.000.000, y Banco Comafi S.A. por hasta $750.000.000; como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores, de acuerdo con los certificados de garantía otorgados.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida al público en general y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA) y para su negociación en A3 Mercados S.A. (A3).

La Emisora es una empresa agropecuaria familiar fundada en 1996, con sede en el Departamento Gualeguaychú, Provincia de Entre Ríos, dedicada a la explotación agrícola-ganadera. Su objeto social, conforme surge de su estatuto, comprende actividades agrícolas-ganaderas, industriales, comerciales, de transporte, mandatarias y de servicios, y de contratista rural, vinculadas a la producción y comercialización de cereales, hacienda y otros productos de origen agropecuario.

Asesores legales externos de la Emisora

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociado Tomás Mingrone.

Asesores legales externos de los organizadores, colocadores y entidades de garantía

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet, consejero Nicolás Aberastury y asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Juan Hernán Bertoni.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. en la venta de su participación accionaria del 70% en MetroGAS S.A. y del 5% en MetroENERGÍA S.A. Luego de un proceso competitivo organizado por Citibank N.A., el 10 de agosto de 2026, YPF S.A. aceptó la oferta presentada por Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor) para la adquisición de las acciones de YPF S.A. en MetroGAS y MetroENERGÍA.

El cierre de la transacción se encuentra sujeto al cumplimiento de las condiciones precedentes, incluyendo la obtención de la aprobación del Ente Nacional Regulador del Gas y la Electricidad (ENRGE).

MetroGAS es una de las principales distribuidoras de gas natural por redes de Argentina, con operaciones concentradas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y el Gran Buenos Aires. MetroENERGÍA, por su parte, se dedica a la comercialización de gas natural.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. con un equipo liderado por los socios Estanislao Olmos, Nicolás Dulce y José María Bazán, junto a la asociada senior Agustina Rocca y los asociados Tomás Herrero Anzorena y Celina Sanguinetti. El equipo también contó con la colaboración de los socios Daniela Rey, del área de Impuestos, y de Ignacio Minorini Lima, del área de derecho regulatorio.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Central Dock Sud S.A. (“CDS”), una de las principales generadoras de energía eléctrica de fuente térmica del país con una capacidad instalada de más de 930 MW, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y a Banco Industrial S.A., en el otorgamiento de una línea de crédito sindicada por un monto de hasta US$30.000.000, bajo ley argentina. 

Los fondos obtenidos bajo la línea de crédito serán utilizados por CDS para la realización de pagos en el marco de la adjudicación de capacidad de transporte de gas natural en firme a Transportadora de Gas del Sur S.A.  

La transacción cerró el 17 de julio de 2026.

Asesores legales de Central Dock Sud S.A.:

Equipo legal in-house – Mariana Cecilia Mariné.

Martínez de Hoz & Rueda – Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber y asociada Luisina Luchini.

Asesores legales de Banco Santander Argentina S.A. y Banco Industrial S.A.:

Equipo legal in-house Banco Santander Argentina S.A. – Lucía Vidaña y Mauro Dellabianca.

Equipo legal in-house Banco Industrial S.A. - Nicolás Meschiany y Mercedes Crespo.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen – Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Nicolás Aberastury, y asociados Tamara Friedenberger, Agustina Martinez Martin y Catalina Hermida Pini.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A., como emisor, organizador y colocador (“Banco Supervielle”) y Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Invertironline S.A.U., Allaria S.A., Cocos Capital S.A., Facimex Valores S.A. y Cucchiara y Cía. S.A. como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase W por un valor nominal de US$11.774.749 (las “Obligaciones Negociables Clase W”); y (ii) las obligaciones negociables clase X por un valor nominal de US$46.625.144 (las “Obligaciones Negociables Clase X”).

Las Obligaciones Negociables Clase W están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 7 de agosto de 2028, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,50%.

Las Obligaciones Negociables Clase X están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 7 de agosto de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 3,50%.

Banco Supervielle es un banco de capital privado de origen familiar que cuenta con una trayectoria de más de 130 años en el sistema financiero argentino y una posición competitiva líder.

Banco Supervielle es la principal subsidiaria de Grupo Supervielle, y presta servicios financieros tanto a individuos como a empresas y pymes del país, contando con más de 1.400.000 clientes activos.

Asesores Legales de Banco Supervielle: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Carolina Mercero, Stefania Lo Valvo e Ignacio Larreguy.

Abogados internos de Banco Supervielle: Celeste Ibañez, Ignacio Rutter y Dana König.

Asesores Legales de los Colocadores: Martínez de Hoz & Rueda: Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber y asociada Jimena Torres Marcelo.

Martínez de Hoz & Rueda ("MHR") asesoró a San Benito Upstream en la adquisición del 100% de la Participación de YPF S.A. en el área productiva El Corcobo.

La operación se encuentra sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones precedentes y aprobaciones regulatorias.

MHR asesoró al comprador a través de los socios Juan Cruz Azzarri y Tomás Dellepiane, junto con los asociados Pedro Torassa, Martín Scapini y Guillermo Re. Por parte de San Benito Upstream participaron Gustavo Hours (Director de Legales) y Eduardo Arzeno (Gerente de Legales).

El vendedor fue asesorado por Mariano Vitullo (Gerente de Legales Upstream) y María Valeria Culasso.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Cocos Capital S.A., Max Capital S.A., Banco Piano S.A., Allaria S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Invertir en Bolsa S.A., Industrial Valores S.A., Facimex Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Buenos Aires Valores S.A., Banco BBVA Argentina S.A., One618 Financial Services S.A.U., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., SBS Trading S.A., Global Valores S.A. y Neix S.A., como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLIII Adicionales por un valor nominal de US$171.351.508 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, devengarán intereses a una tasa del 5,50% nominal anual y vencerán el 14 de abril de 2030.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en BYMA y negociación en A3 Mercados.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos y sus derivados en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci, y asociados Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Katia Malovrh e Inés Cappelletti.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a AutoFerro S.R.L. como emisora y a PP Inversiones S.A.; Banco BBVA Argentina S.A.; Banco Comafi S.A.; y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A  como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $4.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del -1,03%, con vencimiento el 25 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Galicia; Banco BBVA Argentina S.A.; y Banco Comafi en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Autoferro S.R.L. es una sociedad con más de 60 años de presencia en la industria automotriz Argentina. La compañía ha participado en la representación y desarrollo comercial de algunas de las marcas más reconocidas del mercado local e internacional, entre ellas Toyota, BMW, Honda, Nissan, Land Rover, MG y Seat, consolidando una reconocida experiencia en la gestión de operaciones automotrices de escala.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz y Asociados Teófilo Trusso e Ignacio Larreguy.

Asesores Financieros de AutoFerro: LV Capital S.A.