Ledesma S.A.A.I. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “Ledesma”, en forma indistinta), empresa agroindustrial líder en Argentina, emitió las obligaciones negociables simples clase 15 por un valor nominal de US$ 31.092.846, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta USD 150.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). Los recursos obtenidos serán aplicados a capital de trabajo en Argentina, y/o inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, y/o a la refinanciación de pasivos financieros de corto plazo de la Sociedad. La licitación de las Obligaciones Negociables tuvo lugar el 30 de enero de 2025, demostrando así un renovado interés del mercado local por bonos corporativos de calidad.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 4 de febrero de 2025, están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), a tasa de interés fija del 7,0% nominal anual, y su vencimiento será el 4 de octubre de 2027.

Ledesma recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A. y Banco Piano S.A., en su carácter de colocadores.

Con 116 años de historia, Ledesma es una empresa líder en la producción de azúcar y papel, con una importante participación en los mercados de frutas y jugos cítricos, alcohol, bioetanol, carne y cereales. Comprometida con el desarrollo del país, la Sociedad emplea cerca de 7.000 personas que en su mayoría trabajan en Jujuy, provincia en la que nació y donde tiene 40.000 hectáreas destinadas a la cosecha de su principal materia prima: la caña de azúcar.

Asesores legales de la Emisora:

Nicholson y Cano Abogados: Socio: Marcelo Villegas. Asociados: Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Darío Pessina.

Asesores legales de los Organizadores y Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio: Diego Serrano Redonnet. Consejero: Alejo Muñoz de Toro. Asociados:, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Servicios y Transacciones S.A., como emisor organizador y colocador (“BST”), y a Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Mariva S.A. y Deal S.A., como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de las obligaciones negociables clase XXI por un valor nominal de US$21.080.397 (las “Obligaciones Negociables Clase XXI”).

Las Obligaciones Negociables Clase XXI están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 5 de agosto de 2025, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,75%.

BST desarrolla principalmente actividades de banca comercial, brindando una amplia variedad de productos y servicios bancarios a pequeñas, medianas y grandes empresas, focalizándose en servicios tales como préstamos comerciales, banca fiduciaria, banca empresas, mercado de capitales, tesorería y comercio exterior.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero y Jimena Torres Marcelo.

Abogados internos de BST: Ana Vea Murguía y Melina Lozano.

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a The Yield Lab Latam en la estructuración y ejecución de una inversión en la ronda de financiamiento de Kigüi realizada mediante instrumentos convertibles.

The Yield Lab Latam, fundada en 2017 y con oficinas en Argentina, Brasil, Chile, EE.UU. (Miami), y México es una firma de capital de riesgo AgriFoodTech que invierte en startups con sede en América Latina que abordan los múltiples desafíos que enfrenta la industria agroalimentaria.

Su compromiso es conectar inversores, startups, corporaciones, agricultores, academia, comunidad de investigación y sector público para promover la transformación sostenible de esta industria crítica y apoyar a startups que desarrollan tecnologías y soluciones innovadoras para mejorar la eficiencia y sostenibilidad de la agricultura.

Kigüi es una empresa especializada en la reducción del desperdicio de alimentos, con soluciones para proveedores y minoristas de alimentos. Su enfoque innovador ayuda a las empresas a minimizar el desperdicio y optimizar su cadena de suministro mediante tecnología avanzada e información procesable

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró al equipo de The Yield Lab Latam durante toda la estructuración y ejecución de esta inversión.

Socios: Manuel Tanoira y Lucia Rivas O’ Connor.

Asociados: Eugenia Martinez Gualco, Delfina Bianco, y Manuel Villegas.

#Fondo #TheYieldLabLatam #Kigüi #Inversión #AgriFoodTech #AgTech #FoodTech #VentureCapital #StartUp #Argentina #Latam #TanoiraCassagne #TCAAbogados

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a The Yield Lab Latam en la estructuración y ejecución de una inversión en la ronda de financiamiento de Courageous Land realizada mediante instrumentos convertibles.

The Yield Lab Latam, fundada en 2017 y con oficinas en Argentina, Brasil, Chile, EE.UU. (Miami) y México, es una firma de capital de riesgo AgriFoodTech que invierte en startups con sede en América Latina que abordan los múltiples desafíos que enfrenta la industria agroalimentaria.

Su compromiso es conectar inversores, startups, corporaciones, agricultores, academia, comunidad de investigación y sector público para promover la transformación sostenible de esta industria crítica y apoyar a startups que desarrollan tecnologías y soluciones innovadoras para mejorar la eficiencia y sostenibilidad de la agricultura.

Courageous Land es una empresa dedicada a la reforestación y conservación a gran escala mediante la agroforestería. Se enfocan en crear sistemas agroforestales biodiversos y regenerativos que restauran ecosistemas, capturan carbono y brindan beneficios económicos a comunidades rurales. Su trabajo incluye el cultivo de madera, cacao, café y otras especies nativas, además de ofrecer créditos de carbono y productos alimenticios sostenibles. Buscan abordar el cambio climático, la pérdida de biodiversidad y la pobreza rural promoviendo una agricultura resiliente al clima.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró al equipo de The Yield Lab Latam durante toda la estructuración y ejecución de esta inversión.

Socios: Manuel Tanoira y Lucia Rivas O’ Connor.

Asociados: Eugenia Martinez Gualco, Delfina Bianco, y Tomas Fisher.

#Fondo #TheYieldLabLatam #CourageousLand #Inversión #AgriFoodTech #AgTech #FoodTech #VentureCapital #StartUp #Argentina #Latam   #TanoiraCassagne #TCAAbogados

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a The Yield Lab Latam en la estructuración y ejecución de una inversión en la ronda de financiamiento de Courageous Land realizada mediante instrumentos convertibles.

The Yield Lab Latam, fundada en 2017 y con oficinas en Argentina, Brasil, Chile, EE.UU. (Miami) y México, es una firma de capital de riesgo AgriFoodTech que invierte en startups con sede en América Latina que abordan los múltiples desafíos que enfrenta la industria agroalimentaria.

Su compromiso es conectar inversores, startups, corporaciones, agricultores, academia, comunidad de investigación y sector público para promover la transformación sostenible de esta industria crítica y apoyar a startups que desarrollan tecnologías y soluciones innovadoras para mejorar la eficiencia y sostenibilidad de la agricultura.

Courageous Land es una empresa dedicada a la reforestación y conservación a gran escala mediante la agroforestería. Se enfocan en crear sistemas agroforestales biodiversos y regenerativos que restauran ecosistemas, capturan carbono y brindan beneficios económicos a comunidades rurales. Su trabajo incluye el cultivo de madera, cacao, café y otras especies nativas, además de ofrecer créditos de carbono y productos alimenticios sostenibles. Buscan abordar el cambio climático, la pérdida de biodiversidad y la pobreza rural promoviendo una agricultura resiliente al clima.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró al equipo de The Yield Lab Latam durante toda la estructuración y ejecución de esta inversión.

Socios: Manuel Tanoira y Lucia Rivas O’ Connor.

Asociados: Eugenia Martinez Gualco, Delfina Bianco, y Tomas Fisher.

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Marval O’Farrell Mairal asesoró a AgIdea −una empresa argentina con presencia en Brasil, Uruguay y Estados Unidos, especializada en investigación y desarrollo en el sector agrícola− en su integración con SynTech Research Group, una organización global líder en investigación por contrato (CRO) en el ámbito agrícola.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de AgIdea, a través de un equipo liderado por el socio Pablo Gayol, junto con el asociado Javier Emilio Redondo.

Por su parte, Willkie Farr & Gallagher LLP brindó asesoramiento legal a SynTech Research Group, con un equipo encabezado por el socio Christophe Garaud, junto con las asociadas Sarah Bibas y Floriane Teillet.

En la Argentina, SynTech Research Group contó con el asesoramiento de MHR Abogados, a través de un equipo liderado por el socio Tomás Dellepiane y la asociada Sofía Inés Baldino.

Luego de participar en la emisión de la octava serie, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la novena serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Waynimóvil”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 2.436.772.144 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Waynimóvil, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 10 de febrero de 2025 e incluyó valores de deuda fiduciaria Clase A por V/N ARS 1.852.333.810, valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 464.419.293 y valores de deuda fiduciaria Clase C por V/N ARS 120.019.041.

Waynicoin SA se desempeñó como fiduciante, fideicomisario, administrador y agente de cobro; mientras que BACS Banco de Crédito y Securitización SA actuó como fiduciario, organizador, colocador y agente de liquidación y compensación integral; Worcap SA actuó como organizador; y Rosental SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Provincia Bursátil SA y Adcap Securities Argentina SA, como colocadores. Bajo la misma estructura utilizada en la emisión anterior, el patrimonio fideicomitido en Waynimóvil consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de Waynimóvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de su socio Sergio Tálamo y de su asociado Lautaro Penza. Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo actuaron como asesores legales internos de BACS Banco de Crédito y Securitización SA.

Buenos Aires, 5 de febrero de 2025 — Beccar Varela asesoró al Grupo Quintana en la obtención del financiamiento de US$ 30.000.000 otorgado por Trafigura Argentina S.A. en el marco de un prepago de compra de crudo y ciertos contratos, para el desarrollo de la nueva demanda de gas natural en Argentina y la región.

Los fondos obtenidos serán utilizados por Grupo Quintana para: (a) la adquisición de los campos maduros convencionales vendidos por YPF S.A. en el marco del Proyecto Andes, incluyendo: (i) la Estación Fernandez Oro, y (ii) el clúster Mendoza Sur; y (b) capital de trabajo necesario para la expansión del negocio.

El préstamo fue otorgado por Trafigura bajo la modalidad de pago anticipado por el petróleo crudo adquirido en virtud del contrato comercial celebrado anteriormente entre Grupo Quintana y Trafigura para la venta de petróleo crudo Medanito, proveniente del área Estación Fernández Oro. Esta estructura de financiamiento es utilizada por Trafigura globalmente y, en el caso de Argentina, se utiliza tanto para petróleo crudo con destino al mercado local sino también, orientado al mercado internacional. Este esquema de financiamiento es un mecanismo muy ágil y efectivo para impulsar el crecimiento de los productores y fortalecer la industria. Es el segundo financiamiento otorgado por Trafigura a Grupo Quintana desde 2021.

Asesores legales de Grupo Quintana

Equipo legal in-house. Directora de legales: Inés Moronta.

Asesor legal externo: Beccar Varela. Socio: Pedro Silvestri. Asociadas: Sofia Gallo y Mora Mangiaterra Pizarro.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Pluspetrol S.A. (“Pluspetrol”), en el ingreso al Régimen de Oferta Pública de la CNV y en la creación del Programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor) (el “Programa”).

En el marco del Programa Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Pluspetrol y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y a Banco Santander Argentina S.A., como organizadores y colocadores (los “Organizadores  y Colocadores”), y a Balanz Capital Valores S.A.U., SBS Trading S.A., Banco Patagonia S.A., Latin Securities S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A.U., Invertironline S.A.U., Banco Supervielle S.A., Banco Comafi S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Puente Hnos. S.A., y Banco de Valores S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en la exitosa emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 1 por un valor nominal de US$74.164.370, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 6,00%, con vencimiento el 27 de enero de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase 1”) y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal de US$123.020.337, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa fija del 7,50%, con vencimiento el 27 de enero de 2030 (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y junto con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron listadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y fueron calificadas por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como AAA(Arg) perspectiva estable.

Pluspetrol es un referente en la operación de yacimientos no convencionales, en el desarrollo de campos de gas de alta presión, y en la extracción de crudo en yacimientos maduros con recuperación secundaria y terciaria. Con la mira en el futuro, la compañía realiza importantes inversiones en el país, y se destaca su posicionamiento en la formación Vaca Muerta, uno de los mayores reservorios no convencionales de hidrocarburos del planeta.

Asesoramiento legal a Pluspetrol

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Sofía Maselli y Branko Serventich.

Asesoramiento legal a los Organizadores y Colocadores:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga, Rocio Carrica e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero, Teófilo Jorge Trusso, Stefania Lo Valvo y Florencia Ramos Frean. 

El 6 de febrero de 2025 Banco CMF S.A. (la “Sociedad”) emitió sus obligaciones negociables clase 17 por un valor nominal de US$ 19.376.200, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés de 4,50% nominal anual, con vencimiento el 6 de agosto de 2025 (las “Obligaciones Negociables Clase 17”), y sus obligaciones negociables clase 18 por un valor nominal de $ 10.250.000.000, denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable (TAMAR Privada) más un margen de 3,25%, con vencimiento el 6 de febrero de 2026 (las “Obligaciones Negociables Clase 18”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N US$ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

La Sociedad destinará los fondos provenientes de la emisión para integrar capital de trabajo.

Tavarone Rovelli Salim Miani / TRSM actuó como asesor legal de Banco CMF S.A., a través del equipo liderado por la socia Julieta De Ruggiero y por los asociados Nicolás De Palma, María Pilar Ubertalli y Bárbara Valente.