Transacciones

TCA asesoró a Banco Comafi en la exitosa emisión de sus Obligaciones Negociables Clase V (Dólar MEP) y Clase VI (Dólar Cable)

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A., como emisor (“Banco Comafi”), y a Banco Comafi y Comafi Bursátil S.A., como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase V por un valor nominal de US$16.625.000 (las “Obligaciones Negociables Clase V”); y (ii) las obligaciones negociables clase VI por un valor nominal de US$87.536.000 (las “Obligaciones Negociables Clase VI”).
Las Obligaciones Negociables Clase V están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 28 de enero de 2025, y no devengarán intereses.
Las Obligaciones Negociables Clase VI están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en el exterior (Dólar Cable), su vencimiento será el 28 de enero de 2025, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 0,5%
La actividad principal de Banco Comafi consiste en prestar una amplia gama de servicios bancarios comerciales de índole general a varios tipos de clientes (individuos y a empresas micro, pequeñas, medianas y grandes). A través de su red de sucursales y otros canales remotos, recibe depósitos a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, otorga préstamos con y sin garantías, giros en descubierto, descuento de cheques y líneas de financiación comercial. Por otra parte, Banco Comafi presta servicios a empresas, tales como pago de sueldos, pagos a proveedores y cobranzas, emite tarjetas de crédito para individuos y empresas, entre otros.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero, Mateo Fiorito y Jimena Torres Marcelo.
Abogados internos de Banco Comafi: Carmen Nosetti y Mariana López.
					
									Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen, asesoraron en una nueva emisión de Obligaciones Negociables de Petrolera Aconcagua Energía S.A. en el Marco de su programa.							
		
Con fecha 28 de octubre de 2024, Petrolera Aconcagua Energía S.A. finalizó exitosamente la emisión de (i) las obligaciones negociables simples clase XV por un valor nominal total de U$S 30.617.307 (Dólares Estadounidenses treinta millones seiscientos diecisiete mil trecientos siete), denominadas, a ser integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 9,00% nominal anual, con vencimiento el 28 de octubre de 2028 (las “Obligaciones Negociables Clase XV”), y (ii) las obligaciones negociables simples clase XVI por un valor nominal total de U$S 18.159.306 (Dólares Estadounidenses dieciocho millones ciento cincuenta y nueve mil trecientos seis), denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas en efectivo en Pesos al Tipo de Cambio Inicial o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Elegibles y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa de interés fija del 8,00% nominal anual, con vencimiento el 28 de octubre de 2028, en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (las “Obligaciones Negociables Clase XVI” y junto a las Obligaciones Negociables Clase XV, las “Obligaciones Negociables”).
Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador, agente de liquidación y colocador de las Obligaciones Negociables, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores de las Obligaciones Negociables, y Banco Mariva S.A., Allaria S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco Supervielle S.A., SBS Trading S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Neix S.A., Latin Securities S.A., Consultatio Investments S.A., Facimex Valores S.A. y PP Inversiones S.A., actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables (conjuntamente, los “Agentes Colocadores”).
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Petrolera Aconcagua Energía S.A. y de Banco de Servicios y Transacciones S.A. a través del equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone, y por los asociados Matías D. Otero, Ramiro Catena y Juan Cruz Carenzo.
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) actuó como asesor legal de los Agentes Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y el asociado Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

									Nicholson y Cano asesoró en la emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Serie II emitidas por Com & Log por $900 millones							
		
Com & Log S.A., empresa dedicada al desarrollo, producción, comercialización y distribución de alimento balanceado para mascotas, obtuvo financiamiento por $900 millones, a través de la emisión de Obligaciones Negociables (ON) bajo el régimen “PYME CNV Garantizadas”.
Las ON serie II Clase A, se emitieron por un valor nominal de $749.000.000, a tasa variable, con vencimiento el 24 de octubre de 2026, y las ON serie II Clase B, por un valor nominal de $151.000.000 a tasa variable, con vencimiento al 24 de octubre de 2025.
Los fondos fueron destinados a inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, más específicamente, a la creación de una nueva nave que albergue dos nuevas líneas de producción.
Las Obligaciones Negociables se emitieron el pasado 24 de octubre y están garantizadas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV), que también intervinieron como colocadores.
El estudio Nicholson y Cano Abogados actuó como asesor legal de la transacción a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Pedro Fons.

									Marval asesora en la Emisión de Valores Fiduciarios “Mercado Crédito XXVII”							
		
El estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en 26 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigésima séptima serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 42.984.652.769 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100% digitales. La emisión se realizó el 7 de octubre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 33.313.105.896 y certificados de participación por V/N ARS 9.671.546.873.
MercadoLibre S.R.L., empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia S.A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria S.A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XXVII consiste en préstamos de consumo y para capital de trabajo otorgados de manera 100% digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con su asociado Sebastian Swinnen. Micaela Varas Bleuer, María Victoria Suarez y Paulina Rossi actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.

									Actuamos como deal counsel en la emisión de Obligaciones Negociables Clase 8 de Grupo Cohen S.A.							
		
El pasado 9 de octubre de 2024, Grupo Cohen S.A. emitió las obligaciones negociables clase 8 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija del 6,25% por un valor nominal de USD 8.909.000 con vencimiento el 9 de enero de 2026 (Obligaciones Negociables Clase 8) en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta U$S15.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (Programa). Las Obligaciones Negociables Clase 8 se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Cohen S.A., S&C Inversiones S.A. y Rosental S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase 8. A su vez, Cohen S.A. actuó como agente de liquidación.
Marval O’Farrell Mairal asesoró a Grupo Cohen S.A. en la ampliación del monto del Programa, en la actualización del prospecto de Programa y actuó como deal counsel en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 8. El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a los asociados Juan Pablo Lentino y Lautaro Penza.

									Marval O’Farrell Mairal asesora en la emisión de valores fiduciarios “AMES XXV”							
		
Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMES XXV, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Ames, por un monto total de V/N $ 1.097.963.781.
La emisión se realizó en fecha 07 de octubre de 2024 e incluyó Valores Representativos de Deuda Clase A (VRDA), por V/N $ 615.000.000, Valores Representativos de Deuda Clase B (VRDB), por V/N $ 55.000.000 y Certificados de Participación, por V/N $ 427.963.781. Asociación Mutual de la Economía Solidaria actuó como fiduciante y agente de información. TMF Trust Company (Argentina) S. A. actuó como fiduciario, y Banco Mariva S. A. como organizador y colocador.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios con fecha 26 de septiembre de 2024. Los valores fiduciarios se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en el Bolsas y Mercados Argentinos S. A.
Los VRDA, VRDB y los Certificados de Participación han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S. A. como “AAA.ar(sf)”, “AA.ar (sf)”y “CC.ar (sf)”, respectivamente.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fideicomiso a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Lautaro Penza y Lucía Capdepont. El fiduciario fue asesorado a través de un equipo compuesto por los asociados Martín Iván Lanús y Juan Francisco Vignati Otamendi.

									TCA Tanoira Cassagne asesora en la primera emisión de ONs de Navarro							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Navarro S.A. (“Navarro.” o la “Sociedad”) como emisor y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores (los “Organizadores y Colocadores”) en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 1 por un valor nominal  de US$290.128 denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en pesos a una tasa de interés fija del 9,5%; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 2 por un valor nominal $987.500.000 denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 8,5%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 29 de octubre de 2024 y vencerán el 29 de octubre de 2024.
Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).
Navarro es una empresa dedicada a la comercialización de maquinarias e implementos agrícolas pertenecientes a la marca John Deere y PLA by John Deere. Asimismo, se dedica a la venta de repuestos y accesorios, servicios de taller de reparaciones y mantenimiento de maquinarias en las sucursales de Cnel. Pringles, Cnel. Suarez, Daireaux, Pedro Luro y Bahía Blanca, brindando también servicios de soluciones integradas en agricultura de precisión.
Asesores Legales de la Transacción
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero, Stefania Lo Valvo y Arturo Amos.

									Cerolini & Ferrari asesoró en la segunda emisión de obligaciones negociables de Paramérica S.A.							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Paramérica S.A. (“Paramérica”), Banco Macro S.A. (“Banco Macro”), Macro Securities S.A.U. (“Macro Securities”) y Adcap Securities Argentina S.A. (“Adcap”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de Paramérica bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $1.962.600.000 (las “Obligaciones Negociables”).
Paramérica se dedica a la compra venta de semillas en general, acopio de cereales, oleaginosas, forrajes, granos y todo fruto del país, y a la producción agrícola de semillas híbridas y/o fiscalizadas.
La compañía es líder en las exportaciones argentinas de poroto negro, atendiendo a los principales mercados latinoamericanos.
El 22 de octubre de 2024, Paramérica emitió la Serie II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de 1.962.600.000 a una tasa variable con un margen de corte del 7,49% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en octubre de 2026, y su capital será amortizado en 3 cuotas semestrales y consecutivas, con vencimiento la primera de ellas el 22 de octubre de 2025, la segunda el 22 de abril de 2026 y la tercer y última el 22 de octubre de 2026.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA)
Macro Securities actuó como organizador y, junto a Adcap, actuaron como colocadores de la emisión de las Obligaciones Negociables. Asimismo, Macro actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.
Asesores legales internos de Banco Macro y Macro Securities
Rodrigo Covello, Valeria Lis Lopez Marti y Maria Paz Arrigoni Gonzalez
Asesores legales externos de Paramérica, Macro Securities, Banco Macro y Adcap
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Valentina Circolone.

									Obligaciones Negociables Clase XXII y Clase XXIII de IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima							
		
Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA” o la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase XXII (las “Obligaciones Negociables Clase XXII”) y las obligaciones negociables clase XXIII (las “Obligaciones Negociables Clase XXIII” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXII las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 750.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas).
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Mariva S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos capital S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).
El 23 de octubre de 2024, IRSA finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXII, por un valor nominal total de USD 15.799.810 (Dólares Estadounidenses quince millones setecientos noventa y nueve mil ochocientos diez), con vencimiento el 23 de octubre de 2027, a una tasa de interés fija nominal anual del 5,75% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal; y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIII, por un valor nominal total de USD 51.467.822 (Dólares Estadounidenses cincuenta y un millones cuatrocientos sesenta y siete mil ochocientos veintidós), con vencimiento el 23 de octubre de 2029, a tasa de interés fija nominal anual del 7,25% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesores Legales de IRSA
Zang, Bergel & Viñes Abogados 
Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.
Asesores Legales de los Colocadores
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

									PAGBAM asesoró en la emisión de las “Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”							
		
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” Clases A y B, por un monto total de $ 9.863.148.028 (Pesos nueve mil ochocientos sesenta y tres millones ciento cuarenta y ocho mil veintiocho).
Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXVIII el día 22 de octubre de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 25 de octubre de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.
Asesores legales de la transacción
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 
Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic
Cencosud S.A.
Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk
TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Enrique Cullen
 
									TCA Tanoira Cassagne asesoró a ICBC en la emisión de sus ONs Clase II.							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase II, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de octubre de 2025, por un monto total de $7.525.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 5% (las “Obligaciones Negociables”).
ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero, Juan Francisco Tineo y Florencia Ramos Frean.
Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

									Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Grupo ST S.A.							
		
Grupo ST S.A. (“GST”) completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 13 a tasa de interés fija del 7,00%, por un valor nominal de US$ 7.658.498, con vencimiento el 4 de julio de 2025, denominadas y pagaderas en dólares (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en un único pago a ser realizado en la fecha de vencimiento.
GST y los agentes colocadores Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Cocos Capital S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A. y Banco Patagonia S.A. recibieron asesoramiento por parte del estudio jurídico Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que el agente colocador Banco Santander Argentina S.A. tuvo como asesor al estudio jurídico Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.
Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 4 de octubre de 2024, en el marco del Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$75.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
El equipo de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán estuvo compuesto por el socio Roberto Lizondo y los asociados Natalia Ostropolsky, Santiago Linares Luque y Valentina Grandi.
El equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen estuvo compuesto por el Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Alejo Muñoz de Toro y los Asociados Joaquín López Matheu y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

									Marval O’Farrell Mairal asesora en la emisión de valores fiduciarios Voii 3							
		
Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la segunda serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Voii, por un monto total de V/N ARS 1.890.500.000. 
La emisión se realizó el 21 de octubre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Senior por V/N ARS 1.393.000.000 (VDFS) y valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 497.500.000 (VDFB).
El Banco Voii SA se desempeñó como fiduciante, agente de cobro, organizador y colocador; mientras que la Asociación Mutual Solidaria actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario; BACS Banco de Crédito y Securitización SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Banco Mariva SA como colocadores; y Banco CMF SA como co-colocador.   
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico SA y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Los VDFS, los VDFB han sido calificados por FIX SCR SA −agente de calificación de riesgo− como “raAAA(sf)” y “raAA(sf)”, respectivamente.
Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de su socio Sergio Tálamo y sus asociados Lucia Capdepont y Lautaro Penza.   

									TCA asesoró a Ferretera Central. en la emisión de sus ONs Serie I.							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ferretera Central JT S.R.L. (“Ferretera Central”) como emisor y a Dracma., Banco Supervielle, Banco Comafi y Banco de la Provincia de Córdoba  como  organizadores y colocadores en la emisión de las:  obligaciones negociables Serie I con un valor nominal de $540.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 8,50%, con vencimiento el 25 de abril de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 25 de octubre de 2024; y están garantizadas por Banco Supervielle, Banco Comafi, Banco de la Provincia de Córdoba y Garantizar como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.
Ferretera Central es una empresa familiar fundada en 2012, que se dedica a la venta de artículos de ferretera y materiales eléctricos, destinado en su mayoría al mayorista. Ferretera Central cuenta con una alta gama de clientes de primer nivel, que se encuentran distribuidos en 10 provincias del país con una proyección para este 2024 de vender en la totalidad del país. Ferretera Central comercializa sus productos en las provincias de Córdoba, Buenos aires, Santa Fe, La Pampa, San Luis, Mendoza, San Juan, La Rioja, Santiago del Estero. Dentro de la gama de productos ofrecidos por Ferretera Central, se encuentran los siguientes productos nacionales: burlonería, caños de agua, caños de gas, tornillos y herramientas de mano.
Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y Asociados; Juan Manuel Simó y Juan Francisco Tineo.

									Nicholson y Cano Abogados y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. por US$ 18.037.687							
		
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie XI (las “Obligaciones Negociables Serie XI”), emitidas el 14 de octubre de 2024, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie XI, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie XI, se emitieron por un valor nominal de US$ 18.037.687 (Dólares Estadounidenses dieciocho millones treinta y siete mil seiscientos ochenta y siete), a un precio de emisión del 100% del valor nominal, están denominadas en dólares estadounidenses y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en el país; a una tasa de interés fija del 9.50% nominal anual, con vencimiento el 14 de octubre de 2026.
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.
Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.: 
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.
Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goño y Tamara Friedenberger.
Nicholson y Cano Abogados and Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. on the issuance of New Notes for US$ 18,037,687 
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (the “Issuer” or “San Miguel”, indistinctively), a world leader in industrial  lemon processing, successfully completed the issuance of series XI notes (the “Series XI Notes”), issued on October 14, 2024, under its global program for the issuance of notes for a par value of up to US$ 250,000,000. The funds obtained from the placement of the Series XI Notes will be applied to the financing of working capital and the refinancing of the Issuer’s short-term liabilities.
Based in the Province of Tucumán, San Miguel is the world leader in the processing of added-value citrus products, accounting for 15% of the global lemon grinding. San Miguel is recognized by more than 200 customers in over 50 countries as a reliable supplier of natural citrus ingredients with high-quality standards.
The Series XI  Notes were issued for a total aggregate amount of US$ 18,037,687 are denominated in U.S. dollars and payable in U.S. dollars [in the country]  at a fixed annual rate of 9,50%, maturing on October 14, 2026.
San Miguel was advised by Nicholson y Cano Abogados, while Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised Banco Santander Argentina S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. as arrangers and placement agents, and Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. and Bull Market Brokers S.A., as placement agents.
Legal Advisors to S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Partner Marcelo Villegas. Associates Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben and Dario Pessina.
Legal Advisors to the arrangers and placement agents:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Partner Diego Serrano Redonnet. Counsel Alejo Muñoz de Toro. Associates Juan Ignacio Rodriguez Goñi and Tamara Friedenberger. 

									Nicholson y Cano Abogados y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sostenibilidad por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. por US$ 28.205.309							
		
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie X clase A adicionales  (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales”), vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas el 14 de octubre de 2024, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales, se emitieron por un valor nominal de US$ 28.205.309 (Dólares Estadounidenses veintiocho millones doscientos cinco mil trescientos nueve), están denominadas en dólares estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa de interés fija del 7% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.
Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Excepto por el Tipo de Cambio Inicial, la Fecha de Emisión y Liquidación, el Precio de Emisión y la fecha de pago del mismo, las Obligaciones Negociables Elegibles y la Relación de Canje, las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales tienen los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Serie X Clase A emitidas el 29 de julio de 2024 por un valor nominal de US$ 24.728.949, constituyendo una única serie y siendo fungibles entre sí.
De acuerdo a sus términos y condiciones, a partir del 29 de octubre de 2025, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie X Clase A Adicionales podrá incrementar en el mayor entre: (i) 1% nominal anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés); o (ii) 0,50% nominal anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento del objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 74% de energía renovable para el abastecimiento del Complejo Industrial Famaillá, Tucumán, Argentina, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de julio de 2024 y finaliza el 31 de julio de 2025.
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.
Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.: 
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben y Dario Pessina.
Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.Nicholson y Cano Abogados and Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. on the issuance of New Sustainability-Linked Notes for US$ 28,205,309 
 
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (the “Issuer”, the “Company” or “San Miguel”, indistinctively), a world leader in industrial lemon processing, successfully completed the issuance of additional series X class a notes (the “Additional Series X Class A Notes”), related to the sustainability of the Company, issued on October 14, 2024, under its global program for the issuance of notes for a par value of up to US$ 250,000,000. The funds obtained from the placement of the Additional Series X Class A Notes will be applied to the financing of working capital and the refinancing of the Issuer’s short-term liabilities.
Based in the Province of Tucumán, San Miguel is the world leader in the processing of added-value citrus products, accounting for 15% of the global lemon grinding. San Miguel is recognized by more than 200 customers in over 50 countries as a reliable supplier of natural citrus ingredients with high-quality standards.
The Additional Series X Class A Notes were issued for a total aggregate amount of US$ 28,205,309, are denominated in U.S. dollars, payable in Argentine Pesos at the Applicable Exchange Rate; at a fixed annual rate of 7% (which may be increased as detailed below), maturing on July 29, 2026.
The Additional Series X Class A Notes were issued in line with the Sustainability-Linked Notes Principles contained in the Guidelines for the Issuance of Thematic Securities in Argentina included in Annex III of Chapter I of Title VI of the Rules of the Comisión Nacional de Valores and in the Sustainability-Linked Notes Guide and the Rules for the Listing of Notes and Public Securities of Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Except for the Initial Exchange Rate, the Date of Issuance and Settlement, the Issuance Price and the payment date, the Eligible Negotiable Obligations and the Swap Ratio, the Additional Series X Class A Notes have the same terms and conditions as the Series X Class A Notes issued on July 29, 2024, for a par value of US$ 24,728,949, constituting a single series and are fungible amongst themselves.
According to the terms and conditions of the Additional Series X Class A Notes, as of October 29, 2025, the interest rate of the Additional Series X Class A Notes would be increased by the greater of: (i) 1% per annum, i.e. 100 basis points, provided that it does not exceed 25% of the interest rate  (in which case 25% of the interest rate  will apply); or (ii) 0.50% per annum, i.e. 50 basis points, unless San Miguel proves compliance with a sustainability performance target that consists of reaching a 74% share of renewable energy to supply its industrial complex located in Famaillá, Tucumán, Argentina, in the 12-month period beginning on July 31, 2024, and ending on July 31, 2025.
San Miguel was advised by Nicholson y Cano Abogados, while Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen advised Banco Santander Argentina S.A. and Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. as arrangers and placement agents, and Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. and Bull Market Brokers S.A., as placement agents.
Legal Advisors to S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Partner Marcelo Villegas. Associates Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben and Dario Pessina. 
Legal Advisors to the arrangers and placement agents:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Partner Diego Serrano Redonnet. Counsel Alejo Muñoz de Toro. Associates Juan Ignacio Rodriguez Goñi and Tamara Friedenberger.

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de las Obligaciones Negociables Clase R de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco Santander Argentina S.A; Balanz Capital Valores S.A.U.; Banco Patagonia S.A.; Allaria S.A.; Banco BBVA Argentina S.A.; Cono Sur Inversiones S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Banco Supervielle S.A.; Banco Hipotecario S.A.; y Columbus IB Valores S.A. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase R por un valor nominal de US$ 46.018.072, a ser emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase R han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Vilariño.
Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Rocío Carrica y asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Mateo Fiorito.

									Simpson Thacher & Barlett LLP, Bruchou & Funes de Rioja, A&O Shearman; y TCA Tanoira Cassagne actuaron como asesores en la exitosa emisión internacional de las Obligaciones Negociables Clase XVIII de YPF Luz							
		
El 16 de octubre de 2024 YPF Energía Eléctrica S.A. (“YPF Luz”), una de las principales compañías de generación de energía eléctrica en Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XVIII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 7,875% y con vencimiento el 16 de octubre de 2032, por un valor nominal de US$420.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores. 
YPF Luz destinará los fondos obtenidos para el rescate de la totalidad de las Obligaciones Negociables Clase II en circulación.
Las Obligaciones Negociables listarán en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo para su negociación en el Mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo, en el Mercado Abierto Electrónico y en Bolsas y Mercados Argentinos.
Asesores Legales de YPF Energía Eléctrica S.A.
Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF Luz, con el equipo liderado por el socio José Bazán y los asociados Leandro Belusci, Malena Tarrío y Lucia De Luca.
Simpson Thacher & Bartlett LLP se desempeñó como asesor legal de YPF Luz en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan Francisco Mendez y Juan M. Naveira, el asociado Jon Vicuña, y los asociados internacionales Matías Allende y Santiago Osorio.
Asesores Legales internos de YPF Energía Eléctrica S.A.
YPF Luz fue asesorada por sus abogados Carlos Ariosa y José María Krasñansky.
Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales
TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz, y las asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.
A&O Shearman se desempeñó como asesor legal de los Organizadores y Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Alejandro A. Gordano, el asociado Gonzalo Robles y los abogados internacionales Moisés Gonzalez Arroyo y Defina Meccia.
Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia
 
Jones Walker LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por la socia Wish Ziegler.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clase XLVII							
		
El 17 de octubre de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió las obligaciones negociables verdes clase XLVII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina (hard dollar), a tasa de interés fija del 6,00% nominal anual, por un valor nominal equivalente a US$ 48.349.695 (las “Obligaciones Negociables Clase XLVII” o las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2021 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerda con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLVII será el 17 de octubre de 2028, fecha en la cual las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA.ar” con perspectiva estable.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Banco Santander Argentina S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., Banco Mariva S.A., Petrini Valores S.A., y PP Inversiones S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.
Abogados in-house del Emisor: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.

									Cerolini & Ferrari asesoró en la segunda emisión de obligaciones negociables de Gestión de Préstamos y Cobranzas S.A.							
		
Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Gestión de Préstamos y Cobranzas S.A. (“GPyC”), Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”) y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. (“Bancor”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de GPyC bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $400.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).
GPyC se dedica a la puesta en valor de activos - adquiridos y de terceros - a través de la prestación de servicios de cobranzas, ventas y atención a clientes, apoyada en procesos de altos estándares de calidad, herramientas tecnológicas de vanguardia y un equipo de colaboradores comprometidos en crear valor y lograr excelentes resultados.
El 18 de octubre de 2024 GPyC emitió la Serie II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $400.000.000 a una tasa variable con un margen de corte del 9% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.
La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en abril de 2026, y su capital será amortizado en 2 cuotas semestrales y consecutivas, cuyos vencimientos operarán el 18 de octubre de 2025 y 18 de abril de 2026, respectivamente. Las cuotas serán por un monto equivalente al 50% del capital de las Obligaciones Negociables.
La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA).
BST y Bancor actuaron como organizadores y colocadores de la emisión. Asimismo, Bancor actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.
Asesora legal interna de BST 
Melina Lozano
Asesores legales externos de GPyC, BST y Bancor
Cerolini & Ferrari Abogados
Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Valentina Circolone.

									Genneia S.A. emite las obligaciones negociables verdes Clase XLVII							
		
El 17 de octubre de 2024, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió las obligaciones negociables verdes clase XLVII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina (hard dollar), a tasa de interés fija del 6,00% nominal anual,   por un valor nominal equivalente a US$ 48.349.695 (las “Obligaciones Negociables Clase XLVII” o las “Obligaciones Negociables”).
Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2021 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerda con los cuatro componentes principales de los GBP.
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XLVII será el 17 de octubre de 2028, fecha en la cual las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
Moody´s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA.ar” con perspectiva estable.
En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Banco Santander Argentina S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., Banco Mariva S.A., Petrini Valores S.A., y PP Inversiones S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).
Asesores legales del Emisor:
Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Ramón Augusto Poliche, Branko Serventich y Pedro María Azumendi.
Abogados in-house del Emisor: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.
Asesores legales del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.